AUD/USD se desploma por debajo de 0.6250 mientras el Dólar se fortalece en medio de un sentimiento de mercado desalentador

AUD/USD

FXStreet28 de ene de 2025 14:44

El AUD/USD cae bruscamente mientras el Dólar estadounidense se dispara por múltiples vientos favorables.
El sentimiento del mercado es bastante cauteloso en medio de una venta masiva de acciones tecnológicas globales por preocupaciones sobre DeepSeek.
Los inversores esperan la reunión de política de la Fed y los datos del IPC de Australia, que se publicarán el miércoles.

El par AUD/USD se desploma por debajo de 0.6250 el martes. El par australiano se debilita mientras el Dólar estadounidense (USD) se desempeña fuertemente en un entorno de mercado altamente averso al riesgo. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, salta cerca de 108.00.

El sentimiento del mercado es bastante averso al riesgo ya que las acciones tecnológicas globales han enfrentado una venta masiva debido al éxito de DeepSeek en China al construir un modelo de Inteligencia Artificial (IA) asequible, a diferencia de los principales chatbots, como OpenAI y Meta, que dependen de alta energía y chips sofisticados. Esto ha resultado en un aumento en la demanda de refugio seguro del Dólar estadounidense.

El Dólar estadounidense también se está desempeñando fuertemente debido a la creciente incertidumbre sobre la agenda arancelaria del presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump y el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles.

El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, ha propuesto un arancel universal del 2.5%, como inicio, que aumentará al mismo ritmo cada mes hasta alcanzar el 20%, según lo guiado por Trump. Los participantes del mercado esperan que el enfoque gradual de aumento de aranceles de Bessent permita a Trump negociar en una mejor posición.

Mientras tanto, se anticipa ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés en el rango del 4.25%-4.50%. Los inversores prestarán mucha atención a la orientación de la Fed sobre las perspectivas de política monetaria para todo el año.

En el frente australiano, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Australia para diciembre y el cuarto trimestre de 2024. En comparación con el trimestre similar del año anterior, el IPC aumentó un 2.5%, más lento que el 2.8% del trimestre anterior. Se estima que el IPC trimestral ha crecido un 0.3%, más rápido que el 0.2% del tercer trimestre de 2024.

Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado sobre cuándo el Banco de la Reserva de Australia (RBA) comenzará a reducir las tasas de interés. Mientras tanto, los operadores están descontando una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) en la reunión de política de febrero.

Sentimiento de riesgo FAQs

¿Qué significan los términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" cuando se refieren al sentimiento en los mercados financieros?

En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.

¿Cuáles son los activos clave que hay que seguir para comprender la dinámica del sentimiento de riesgo?

Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.

¿Qué divisas se fortalecen cuando el sentimiento es de "apetito por el riesgo"?

El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.

¿Qué divisas se fortalecen cuando el sentimiento es de "aversión al riesgo"?

Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.

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