El Dólar australiano lucha mientras los beneficios industriales de China disminuyen en el año anterior

• El Dólar australiano mantiene pérdidas tras la publicación de datos mixtos del Índice de Gerentes de Compras de China.
• La Comisión Reguladora de Valores de China ha aprobado una segunda ronda de programas piloto de inversión en acciones a largo plazo valorados en 7.25 mil millones de dólares.
• El USD se fortalece en medio de la incertidumbre sobre el impacto de las políticas comerciales y de inmigración del presidente de EE.UU., Donald Trump.

El Dólar australiano (AUD) termina su racha de tres días de ganancias frente al Dólar estadounidense (USD), con el par AUD/USD cotizando a la baja tras la publicación de datos mixtos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de China el lunes. Como socios comerciales cercanos, el desempeño económico de China impacta significativamente en la economía australiana.

El PMI manufacturero de la NBS de China cayó a 49.1 en enero, desde 50.1 en diciembre, no alcanzando la expectativa del mercado de 50.1. De manera similar, el PMI no manufacturero de la NBS disminuyó a 50.2 en enero en comparación con la lectura de 52.2 de diciembre.

El Dólar australiano tampoco logró obtener apoyo de las nuevas medidas de estímulo de China para promover el desarrollo de productos de inversión en índices, su último esfuerzo para revivir el debilitado mercado de renta variable. La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) ha aprobado una segunda ronda de programas piloto de inversión en acciones a largo plazo valorados en 52 mil millones de Yuanes (7.25 mil millones de dólares).

Las ganancias industriales de China disminuyeron un 3.3% interanual a 7.431,05 mil millones de CNY en 2024, aliviando desde la caída del 4.7% registrada en los primeros 11 meses del año. Esto marca el tercer año consecutivo de contracción, después de una disminución del 2.3% en 2023. La continua recesión refleja los desafíos económicos en curso, incluida la débil demanda, el aumento de las presiones deflacionarias y una prolongada caída en el sector inmobiliario.

El Dólar australiano cae debido al aumento de la aversión al riesgo respecto a las políticas de Trump

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, ha rebotado desde su mínimo mensual de 107.22 registrado el viernes. El DXY cotiza cerca de 107.60 en el momento de escribir.
• El USD gana fuerza en medio de la incertidumbre sobre el impacto de las políticas comerciales y de inmigración del presidente de EE.UU., Donald Trump. Este contexto puede alentar a la Reserva Federal (Fed) a mantener una postura cautelosa sobre la reducción de las tasas de interés este año.
• Según los datos de S&P Global publicados el viernes, el PMI compuesto de EE.UU. cayó a 52.4 en enero desde 55.4 en diciembre. El PMI manufacturero subió a 50.1 en enero, superando la lectura anterior de 49.4 y excediendo la previsión de 49.6. Sin embargo, el PMI de servicios cayó a 52.8 en enero desde 56.8 en diciembre, por debajo del esperado 56.5.
• Sin embargo, Trump dijo el jueves que quiere que la Fed reduzca las tasas de interés de inmediato. "Con los precios del petróleo bajando, exigiré que las tasas de interés bajen de inmediato, y de igual manera deberían estar bajando en todo el mundo," dijo Trump en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza.
• El Dólar estadounidense enfrentó desafíos ya que los comentarios de Trump se produjeron antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) programada para el 28 y 29 de enero, con expectativas de que el banco central de EE.UU. mantenga las tasas estables.
• Los operadores esperan que la Fed mantenga su tasa de referencia a un día en el rango de 4.25%-4.50% en su reunión de enero. Además, las políticas de Trump podrían impulsar presiones inflacionarias, limitando potencialmente a la Fed a solo un recorte de tasas más.
• El presidente Trump ha impuesto un arancel de emergencia del 25% a todos los bienes colombianos que ingresan a Estados Unidos (EE.UU.), con planes de aumentarlo al 50% dentro de una semana. La medida se produce después de que Colombia se negó a permitir que dos aviones militares estadounidenses que transportaban migrantes deportados aterrizaran. Un funcionario de la Casa Blanca, hablando con Reuters el domingo, declaró que la medida tenía la intención de servir como advertencia a otras naciones sobre las consecuencias de rechazar vuelos de deportación.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) compuesto del Judo Bank de Australia subió a 50.3 en enero, desde 50.2 en diciembre. Mientras tanto, el PMI manufacturero subió a 49.8 en enero desde 47.8 en diciembre, la lectura más alta en 12 meses, rompiendo una racha de 13 meses consecutivos de contracción. Sin embargo, el PMI de servicios cayó a 50.4 desde 50.8, alcanzando un mínimo de seis meses e indicando una desaceleración en el crecimiento del sector.
• El presidente Trump expresó optimismo, afirmando que "preferiría no tener que usar aranceles sobre China" y se mostró esperanzado sobre alcanzar un acuerdo. Los comentarios de Trump se produjeron después de su conversación con el presidente de China, Xi Jinping, el jueves, insinuando un posible progreso en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China.
• Las autoridades chinas introdujeron varias medidas el jueves para estabilizar sus mercados de valores, incluida la autorización a los fondos de pensiones para aumentar las inversiones en acciones nacionales. Un esquema piloto que permitirá a las aseguradoras comprar acciones se lanzará en la primera mitad de 2025, con una escala inicial de al menos 100 mil millones de Yuanes. Mientras tanto, el Banco Popular de China (PBoC) dijo que "ampliará el alcance y aumentará la escala de las herramientas de liquidez para financiar compras de acciones en el momento adecuado."

Análisis Técnico: El Dólar australiano podría volver a probar el límite superior del canal ascendente en 0.6350

El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6290 el lunes, mostrando un movimiento ascendente dentro de un canal ascendente en el gráfico diario, lo que sugiere un posible sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene ligeramente por encima de 50, apoyando el sentimiento positivo del mercado.

Al alza, el par AUD/USD podría volver a probar la resistencia psicológica clave en 0.6300, con el próximo objetivo cerca del límite superior del canal alrededor de 0.6350.

El soporte inicial se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6265, seguido de la EMA de 14 días en 0.6254. Un soporte más fuerte se encuentra cerca del límite inferior del canal alrededor de 0.6240.

AUD/USD: Gráfico Diario