El EUR/USD continúa su racha de pérdidas por sexta sesión consecutiva, cotizando alrededor de 1.1030 durante las horas asiáticas del viernes. La lectura más baja de la inflación en la zona euro aumentó las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) en octubre, lo que marcaría la tercera reducción del banco central este año.
A principios de esta semana, el Índice Armonizado de Precios al Consumidor cayó al 1.8% interanual en septiembre, por debajo del objetivo del 2% del BCE y el nivel más bajo desde abril de 2021. Los mercados reflejan una probabilidad del 95% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos este mes.
El Euro, sensible al riesgo, puede enfrentar desafíos a medida que la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio impacta el apetito por el riesgo. El presidente de EE.UU., Joe Biden, mencionó que Estados Unidos está en conversaciones con Israel sobre posibles ataques a la infraestructura petrolera de Irán.
El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, advirtió que Irán "pagará un alto precio" por el ataque del martes, que supuestamente involucró el lanzamiento de al menos 180 misiles balísticos a Israel, según la BBC.
El par EUR/USD se deprecia ya que el Dólar estadounidense (USD) recibe soporte de un PMI de servicios del ISM de EE.UU. y un informe de cambio de empleo de ADP mejor de lo esperado, lo que desafió las expectativas moderadas para la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
El PMI de servicios del ISM de EE.UU. subió a 54.9 en septiembre, desde 51.5 en agosto y superando la previsión del mercado de 51.7. El informe de cambio de empleo de ADP de EE.UU. mostró un aumento de 143.000 empleos en septiembre, superando los 120.000 empleos previstos.
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.