EUR/USD enfrenta presión ya que el débil PMI de la Eurozona aviva las apuestas a un recorte de tasas del BCE
- El EUR/USD parece vulnerable cerca de 1.1100 debido a los datos preliminares negativos del PMI de la Eurozona para septiembre.
- Los participantes del mercado esperan que la Fed recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos adicionales en noviembre.
- Los inversores centran su atención en los datos de inflación del PCE de EE.UU. para agosto.
El EUR/USD lucha por mantener el soporte clave de 1.1100 en la sesión europea del martes después de una fuerte caída el lunes. El par de divisas principal sigue bajo presión ya que los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HCOB para septiembre han avivado las expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE) opte por un segundo recorte consecutivo de tasas de interés en la reunión de octubre.
El informe del PMI mostró que la actividad empresarial cayó inesperadamente en contracción, lo que se estimaba que caería ligeramente pero se mantuvo por encima del umbral de 50.0 que separa la expansión de la contracción.
Una caída en el PMI compuesto de HCOB provino principalmente del sector manufacturero, donde la contracción de las actividades se aceleró a un ritmo más rápido de lo esperado. El sector servicios se mantuvo en una trayectoria de crecimiento pero a un ritmo más lento de lo que los economistas pronosticaron.
El debilitamiento de las perspectivas de actividad en la Eurozona añadiría obstáculos para los responsables de la política del BCE en la búsqueda de condiciones de mercado estables, quienes ya están preocupados por la persistencia de las presiones de precios. La semana pasada, la miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Isabel Schnabel, dijo que la inflación persistente en los servicios está manteniendo la inflación general en un nivel elevado.
En la sesión de hoy, el presidente del Deutsche Bundesbank, Joachim Nagel, tiene programado dar un discurso a las 16:00 GMT. Se espera que Nagel proporcione nuevas pistas sobre la probable acción de tasas de interés del BCE para el resto del año.
Resumen diario de los mercados: El EUR/USD baja mientras el Dólar estadounidense mantiene la recuperación
- El EUR/USD sigue bajo presión ya que el Dólar estadounidense (USD) gana terreno después de la publicación de los datos preliminares mixtos del PMI de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para septiembre. El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se esfuerza por comerciar con confianza por encima de 101.00.
- El PMI compuesto de S&P Global de EE.UU. se situó un poco más bajo en 54.4 desde la lectura final de 54.6 en agosto, ya que las actividades en el sector manufacturero cayeron inesperadamente aún más. El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. se expandió a un ritmo más rápido de lo esperado de 55.4 pero bajó desde la lectura anterior de 55.7. La agencia señaló que "El sentimiento empresarial, la demanda, la contratación y la inversión están siendo reprimidos por la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales, lo que arroja una sombra sobre las perspectivas para el próximo año en muchas empresas."
- De cara al futuro, la perspectiva del Dólar estadounidense podría seguir siendo incierta ya que los operadores mantienen apuestas que apoyan más grandes recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de noviembre. Los participantes del mercado financiero esperan que la Fed opte por un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (bps) por segunda vez consecutiva en la reunión de noviembre en medio de crecientes preocupaciones sobre el deterioro del crecimiento del empleo.
- "La Reserva Federal recortará las tasas en otros 50 puntos básicos en noviembre, una decisión que dependerá en gran medida de los datos entrantes, especialmente del próximo informe mensual de empleo," según estrategas de Citi.
- En el frente de los datos económicos, los inversores se centrarán en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) para agosto, que se publicará el viernes. Los signos de persistencia de las presiones de precios pesarían sobre las expectativas del mercado de un recorte de tasas de interés de 50 bps de la Fed. Por el contrario, cifras suaves impulsarían lo mismo.
Análisis Técnico: El EUR/USD comercia cerca de la EMA de 20 días
El EUR/USD se mantiene cerca de 1.1100 en las horas de negociación europeas del martes. El par de divisas principal encuentra soporte cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 1.1090.
La perspectiva del par de divisas principal se mantendría firme mientras mantenga la ruptura del patrón gráfico del canal ascendente formado en un marco de tiempo diario cerca del nivel psicológico de 1.1000.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mueve a la baja hasta 55, lo que sugiere que el impulso se está debilitando.
Mirando hacia arriba, la resistencia de nivel redondo de 1.1200 actuará como una barrera importante para los alcistas del Euro. Una ruptura decisiva por encima del mismo llevaría al par hacia el máximo de julio de 2023 de 1.1276. A la baja, el nivel psicológico de 1.1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1.0950 serán zonas de soporte importantes.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
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