USD/INR cotiza al alza, se avecinan los datos del PMI de EE.UU.
- La Rupia india se debilita en la sesión asiática del jueves, presionada por una venta masiva en las acciones indias.
- La intervención del RBI y los precios más bajos del petróleo crudo podrían limitar la caída de la INR.
- Los inversores esperan el PMI de servicios del ISM de EE. UU., que se publicará más tarde el jueves.
La Rupia india (INR) extiende su caída el jueves a pesar de la debilidad del Dólar estadounidense (USD). Una venta masiva en las acciones nacionales siguiendo las señales globales pesó sobre la INR, arrastrando la moneda local a cerca de mínimos históricos. Sin embargo, la posible intervención del Banco de Reserva de la India (RBI) a través de ventas de USD podría evitar que la Rupia india rompa la marca de 84. Además, una caída en los precios del petróleo crudo podría ayudar a limitar las pérdidas de la INR, ya que India es la tercera nación más grande del mundo en consumo e importación de petróleo.
El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios del ISM de EE.UU. se publicará más tarde el jueves, y se estima que disminuya a 51,1 en agosto desde 51,4 en julio. El viernes, la atención se centrará en las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. para agosto. Este evento podría ofrecer algunas señales sobre el tamaño y el ritmo de los recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) este año.
Resumen diario de los mercados: La Rupia india parece vulnerable antes del informe del NFP de EE. UU.
- Se esperaba que la moneda india se fortaleciera desde la tasa del miércoles de 83,96 por dólar a 83,92 en un mes y 83,75 en tres meses, según una encuesta de Reuters.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de HSBC India mejoró a 60,9 en agosto desde 60,3 en julio, por encima del consenso del mercado de 60,4. Esta cifra es la más alta registrada desde marzo.
- "La rupia india fue nuevamente detenida cerca de 83,9750, su cierre más bajo, posiblemente por el RBI, ya que vendió dólares para asegurarse de que se mantuviera a un paso del nivel psicológico de 84,00. Los sentimientos de aversión al riesgo aseguraron que los mercados siguieran comprando dólares y el RBI suministrándolos," dijo Anil Kumar Bhansali, jefe de tesorería y director ejecutivo de Finrex Treasury Advisors LLP.
- La Encuesta de Ofertas de Trabajo y Rotación Laboral mostró que las posiciones disponibles cayeron a 7,67 millones en julio, en comparación con 7,91 millones de ofertas (revisadas desde 8,1 millones) vistas en junio, informó el Departamento de Trabajo el miércoles. Esta cifra estuvo por debajo del consenso del mercado de 8,1 millones.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, declaró el miércoles que está listo para comenzar a recortar las tasas de interés a pesar de que la inflación aún está por encima del objetivo del banco central de EE. UU.
- Los mercados ahora valoran una probabilidad de casi el 57% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en septiembre, mientras que las probabilidades de una reducción de 50 pbs se sitúan en el 43%, según la herramienta FedWatch del CME.
Análisis Técnico: La perspectiva del USD/INR sigue siendo positiva
La Rupia india se debilita en el día. Según el gráfico diario, el par USD/INR permanece atrapado dentro de un triángulo ascendente. No obstante, la visión constructiva del par prevalece ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días apuntando más alto por encima de la línea media cerca de 59,55.
Un nivel de resistencia importante emerge en la región de 84,00-84,05, representando la cifra psicológica de 84,00, el límite superior del triángulo y el máximo del 4 de septiembre. El comercio sostenido por encima de este nivel podría llevar al USD/INR a 84,50.
A la baja, el soporte del triángulo ascendente cerca de 83,90 actúa como un nivel de soporte inicial para el par. Una ruptura del nivel mencionado podría volver a visitar la EMA de 100 días en 83,63.
La economía India FAQs
La economía india ha promediado una tasa de crecimiento del 6.13% entre 2006 y 2023, lo que la convierte en una de las de más rápido crecimiento del mundo. El alto crecimiento de la India ha atraído mucha inversión extranjera. Esto incluye la Inversión Extranjera Directa (IED) en proyectos físicos y la Inversión Extranjera Indirecta (IIF) de fondos extranjeros en los mercados financieros indios. Cuanto mayor sea el nivel de inversión, mayor será la demanda de Rupias (INR). Las fluctuaciones en la demanda de dólares por parte de los importadores indios también afectan al INR.
India tiene que importar una gran cantidad de su petróleo y gasolina para que el precio del petróleo pueda tener un impacto directo en la Rupia. El petróleo se comercializa principalmente en Dólares estadounidenses (USD) en los mercados internacionales, por lo que si el precio del petróleo aumenta, la demanda agregada de dólares estadounidenses aumenta y los importadores indios tienen que vender más rupias para satisfacer esa demanda, lo que deprecia la Rupia.
La inflación tiene un efecto complejo sobre la Rupia. En última instancia, indica un aumento de la oferta monetaria que reduce el valor general de la Rupia. Sin embargo, si supera el objetivo del 4% del Banco de la Reserva de la India (RBI), el RBI aumentará las tasas de interés para reducirlo reduciendo el crédito. Las tasas de interés más altas, especialmente las tasas reales (la diferencia entre las tasas de interés y la inflación) fortalecen la Rupia. Hacen de la India un lugar más rentable para que los inversores internacionales depositen su dinero. Una caída de la inflación puede respaldar la Rupia. Al mismo tiempo, unos tipos de interés más bajos pueden tener un efecto depreciatorio sobre la Rupia.
India ha tenido un déficit comercial durante la mayor parte de su historia reciente, lo que indica que sus importaciones superan sus exportaciones. Dado que la mayor parte del comercio internacional se realiza en dólares estadounidenses, hay momentos (debido a la demanda estacional o al exceso de pedidos) en los que el alto volumen de importaciones genera una demanda significativa de dólares estadounidenses. Durante estos períodos, la Rupia puede debilitarse ya que se vende mucho para satisfacer la demanda de Dólares. Cuando los mercados experimentan una mayor volatilidad, la demanda de Dólares estadounidenses también puede dispararse, con un efecto igualmente negativo sobre la Rupia.
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