EUR/USD se mantiene cerca de 1.0850 con el foco en la inflación de la Eurozona y la política de la Fed
- EUR/USD cotiza de un lado a otro cerca de 1.0850 antes de eventos cruciales de la Eurozona/EE.UU.
- El BCE podría recortar las tasas de interés dos veces más este año.
- Se espera que la Fed respalde abiertamente los recortes de tasas en septiembre.
El EUR/USD cotiza en un rango estrecho cerca de 1.0850 en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal lucha por encontrar dirección ya que los inversores se han mantenido al margen antes del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (HICP) preliminar de la Eurozona para julio y el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) el miércoles.
Los datos de inflación de la Eurozona indicarán si las expectativas del mercado de dos recortes más de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) este año son apropiadas. Algunos responsables de la política del BCE están cómodos con la especulación de dos recortes más de tasas en medio de un panorama económico sombrío y la confianza de que las presiones sobre los precios están en camino de volver a la tasa deseada del 2% el próximo año.
Admitiendo una demanda más lenta en la nación más grande de la Eurozona, el Ministro de Finanzas alemán, Christian Lindner, anunció alivio fiscal para corporaciones y hogares para estimular el gasto y la inversión.
Anualmente, se estima que el HICP general y subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco, se haya desacelerado a 2.3% y 2.8%, respectivamente.
Antes de los datos de inflación de la Eurozona, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de la Eurozona y los datos de inflación de Alemania y España, que se publicarán el martes.
Motores de los mercados: El EUR/USD se tambalea antes de eventos económicos clave
- El EUR/USD se consolida en un rango estrecho cerca de 1.0850 en la sesión europea del lunes, con los inversores centrados en la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza lateralmente por encima del soporte crucial de 104.00.
- Se espera que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en el rango de 5.25%-5.50%. Por lo tanto, los inversores se centrarán en el comunicado de política monetaria y en la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener nuevas pistas sobre los recortes de tasas.
- Los expertos del mercado ven a la Fed comunicando abiertamente sobre los recortes de tasas en la reunión de septiembre en medio de un progreso significativo en la disminución de la inflación hacia el objetivo del banco del 2% y el aumento de los riesgos para el mercado laboral. Los temores de que la inflación permanezca persistente han disminuido ya que los precios de los insumos se han desacelerado significativamente en el último trimestre. El informe preliminar del PIB del segundo trimestre de Estados Unidos mostró que el Índice de Precios se desaceleró a un ritmo más rápido al 2.3% desde las estimaciones del 2.6% y la publicación anterior del 3.1%.
- Además, los datos persistentes del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU. para junio no lograron desvanecer las expectativas de recortes de tasas de la Fed en septiembre. La inflación mensual del PCE subyacente creció a un ritmo más alto del 0.2% desde las expectativas y la publicación anterior del 0.1%, con cifras anuales creciendo constantemente en 2.6%.
- Esta semana, los inversores también se centrarán en una serie de datos económicos como las ofertas de empleo JOLTS para junio, el cambio de empleo ADP, el índice de gerentes de compras (PMI) de manufactura del ISM y los datos de nóminas no agrícolas para julio.
Análisis Técnico: El EUR/USD se consolida cerca de 1.0850
El EUR/USD se mantiene en un rango estrecho cerca de 1.0850. El par de divisas compartido permanece dentro de una formación de Triángulo Simétrico en un marco de tiempo diario después de no mantener la ruptura. El par de divisas principal extiende su caída por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza alrededor de 1.0840. El par de divisas compartido podría deslizarse aún más hacia los soportes de nivel redondo cerca de 1.0800 y 1.0700.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días vuelve al rango de 40.00-60.00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido.
En el lado positivo, la resistencia de nivel redondo de 1.0900 será una barrera clave para los alcistas del Euro.
El Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la zona euro. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del Dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de cambio de divisas, con un volumen medio diario de más de 2.2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un 30% estimado de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4%), el EUR/GBP (3%) y el EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort (Alemania), es el banco de reserva de la zona euro. El BCE fija las tasas de interés y gestiona la política monetaria El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal instrumento es subir o bajar las tasas de interés. Unos tipos de interés relativamente altos -o la expectativa de unos tipos más altos- suelen beneficiar al Euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE adopta las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA), son un dato econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2% fijado por el BCE, éste se ve obligado a subir las tasas de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al Euro, ya que hace que la región resulte más atractiva como lugar para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Las publicaciones de datos miden la salud de la economía y pueden influir en el Euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es bien para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que reforzará directamente al Euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la eurozona.
Otra publicación importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce productos de exportación muy solicitados, su divisa se revalorizará debido a la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que desean adquirir estos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una divisa y viceversa para una balanza negativa.
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