El Dólar australiano recibe soporte por la recuperación de precios de las materias primas

• El Dólar australiano mejora gracias a la recuperación de los precios de las materias primas como el carbón y el cobre.
• Los inesperados recortes de tasas de interés del PBoC llevan a un aumento de los precios de las materias primas.
• El Dólar estadounidense puede apreciarse ya que los recientes datos económicos de EE.UU. han reducido las expectativas de recorte de tasas de la Fed para septiembre.

El Dólar australiano (AUD) detiene su racha de nueve días de pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, tras los inesperados recortes de tasas de interés clave por parte del Banco Popular de China (PBoC). Este movimiento mejora las perspectivas para el principal consumidor de metales, llevando a un aumento de los precios de materias primas como el carbón y el cobre. Dado el papel de Australia como exportador neto de energía y metales, su moneda es notablemente sensible a los cambios en los precios de las materias primas.

El Dólar australiano también recibe soporte del sentimiento de línea dura que rodea la postura de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Se anticipa que el RBA pospondrá la flexibilización de su endurecimiento de política, a diferencia de otros principales bancos centrales, debido a las presiones inflacionarias continuas y un mercado laboral ajustado.

El par AUD/USD gana terreno ante la debilidad del Dólar estadounidense. Sin embargo, el Dólar podría limitar su caída ya que los datos económicos más fuertes de EE.UU. han reducido algunas expectativas de recorte de tasas para septiembre. El viernes, la atención se centrará en la publicación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) para junio.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 88,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 94,0% de la semana anterior.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano mejora debido a la mejora de los precios de las materias primas

• Bank of America sugiere que el robusto crecimiento económico en Estados Unidos permite al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) "permitirse esperar" antes de implementar cualquier ajuste. El BofA señala que la economía "sigue fuerte" y mantiene su expectativa de que la Fed comience a recortar tasas en diciembre.
• El jueves, el PIB de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 2,8%, ajustada por estacionalidad e inflación, desde la lectura anterior del 1,4% y superando las previsiones del 2%. Además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 235K en la semana que terminó el 19 de julio, en comparación con la lectura anterior de 243K y las expectativas de 238K.
• El PMI de Servicios de S&P Global de EE.UU. aumentó a una lectura de 56,0 en julio, la más alta en 28 meses, desde una lectura de 55,3 en junio y superando las expectativas del mercado de 55,3. Mientras tanto, el PMI Compuesto subió a 55,0 desde la lectura anterior de 54,8, marcando la lectura más alta desde abril de 2022 e indicando un crecimiento sostenido durante los últimos 18 meses.
• Las preocupaciones sobre la débil economía china se intensificaron con un inesperado recorte de tasas del Banco Popular de China (PBoC) el lunes. El Banco Popular de China (PBoC) recortó la tasa de la Facilidad de Préstamos a Medio Plazo (MLF) a un año del 2,50% al 2,30% el jueves. Además, el Banco de China, uno de los bancos más grandes del mundo, anunció un recorte de 10-20 puntos básicos en las tasas de depósitos a plazo. Cualquier cambio en la economía china podría impactar los mercados australianos ya que ambos países son socios comerciales cercanos.
• El PMI de manufactura de Judo Bank de Australia mejoró a 47,4 en julio desde 47,2 en junio. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 50,8 en julio desde 51,2 en junio. El PMI compuesto también disminuyó, cayendo a 50,2 en julio desde 50,7 en junio.
• La semana pasada, Reuters citó a Sean Langcake, jefe de previsión macroeconómica de Oxford Economics Australia, diciendo, "El ritmo actual de crecimiento del empleo sugiere que la demanda es resistente y las presiones de costos se mantendrán. Creemos que el RBA mantendrá el rumbo y mantendrá las tasas en espera, pero agosto es ciertamente una reunión en vivo."

Análisis Técnico: El Dólar australiano sube a cerca de 0.6550

El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6550 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD ha caído por debajo del canal descendente, lo que indica un fortalecimiento del sesgo bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima del nivel 30, lo que sugiere que el par de divisas está sobrevendido y podría estar próximo a una posible corrección.

El soporte para el par AUD/USD podría encontrarse alrededor del nivel psicológico de 0.6500, con un soporte adicional en 0.6470.

Al alza, la resistencia clave se encuentra en el límite inferior del canal descendente en 0.6570, seguido del nivel psicológico de 0.6600. Si el par AUD/USD regresa al canal descendente, podría debilitar el sesgo bajista y soportar la prueba de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6623. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a probar el límite superior del canal descendente alrededor de 0.6715, con un objetivo potencial de un máximo de seis meses de 0.6798.

AUD/USD: Gráfico diario