El Dólar australiano cae debido a la caída de los precios de las materias primas y las preocupaciones sobre el crecimiento de China

• El Dólar australiano se deprecia debido a la fuerte caída en los precios del petróleo, el mineral de hierro y el cobre.
• El AUD enfrentó desafíos ya que los datos recientes del PMI mostraron que la actividad empresarial de Australia se enfrió a un mínimo de seis meses en julio.
• El Dólar estadounidense podría tener dificultades debido a una caída en los rendimientos del Tesoro.

El Dólar australiano (AUD) continúa su racha de pérdidas por noveno día consecutivo el jueves, principalmente debido a la caída de los precios del petróleo, el mineral de hierro y el cobre. Dado que Australia es un exportador neto de energía y metales, su moneda es particularmente sensible a las fluctuaciones en los precios de las materias primas.

El AUD también enfrentó presión por los datos recientes del Índice de Gerentes de Compras (PMI), que mostraron que la actividad empresarial de Australia se enfrió a un mínimo de seis meses en julio. La actividad manufacturera se mantuvo en contracción y el crecimiento en el sector servicios se ralentizó.

El Dólar australiano puede limitar su caída ya que se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) retrase la flexibilización de su política de endurecimiento en comparación con otros grandes bancos centrales debido a las persistentes presiones inflacionarias y un mercado laboral ajustado. Los mercados de futuros actualmente implican una probabilidad del 20% de que el RBA pueda subir las tasas de interés en su reunión de agosto.

El par AUD/USD también enfrentó presión por un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) mientras los inversores se preparaban para los próximos datos del PIB y de la inflación PCE de EE.UU. Los datos recientes del PMI de EE.UU. indicaron que la actividad del sector privado se expandió a un ritmo más rápido en julio, destacando la resiliencia del crecimiento de EE.UU. a pesar de las tasas de interés más altas. Estos datos proporcionan a la Reserva Federal (Fed) cierta flexibilidad para mantener su postura de política restrictiva si la inflación no muestra signos de desaceleración.

Resumen diario de los motores del mercado: El Dólar australiano cae debido a la desaceleración de la actividad empresarial

• El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. aumentó a una lectura de 56.0 en julio, la más alta en 28 meses, desde una lectura de 55.3 en junio y superando las expectativas del mercado de 55.3. Mientras tanto, el PMI compuesto subió a 55.0 desde la lectura anterior de 54.8, marcando la lectura más alta desde abril de 2022 e indicando un crecimiento sostenido durante los últimos 18 meses.
• La débil actividad económica en China ha puesto presión adicional de venta sobre el Dólar australiano. Las preocupaciones sobre la débil economía china se intensificaron por un inesperado recorte de tasas del Banco Popular de China (PBoC) el lunes. El Banco Popular de China (PBoC) recortó la tasa de la Facilidad de Préstamos a Medio Plazo (MLF) a un año del 2.50% al 2.30% el jueves. Además, el Banco de China, uno de los bancos más grandes del mundo, anunció un recorte de 10-20 puntos básicos en las tasas de depósitos a plazo. Cualquier cambio en la economía china podría impactar los mercados australianos, ya que ambos países son socios comerciales cercanos.
• El PMI manufacturero del Judo Bank de Australia mejoró a 47.4 en julio desde 47.2 en junio. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 50.8 en julio desde 51.2 en junio. El PMI compuesto también disminuyó, cayendo a 50.2 en julio desde 50.7 en junio.
• Los informes de los medios dicen que la vicepresidenta Kamala Harris acaba de superar los 1.976 delegados demócratas para asegurar la nominación presidencial del partido. Harris es ahora la candidata presunta del Partido Demócrata para las elecciones presidenciales de noviembre.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, declaró el viernes que las tendencias a largo plazo que causaron caídas en las tasas de interés neutrales antes de la pandemia continúan prevaleciendo. Williams señaló, "Mis propias estimaciones de Holston-Laubach-Williams para r-star en los Estados Unidos, Canadá y la zona euro son aproximadamente del mismo nivel que antes de la pandemia," según Bloomberg.
• Reuters citó a Sean Langcake, jefe de previsión macroeconómica de Oxford Economics Australia, diciendo, "El ritmo actual de crecimiento del empleo sugiere que la demanda es resistente y las presiones de costos permanecerán. Creemos que el RBA mantendrá el rumbo y mantendrá las tasas sin cambios, pero agosto es ciertamente una reunión en vivo."

Análisis Técnico: El Dólar australiano cae cerca de 0.6550

El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6570 el jueves. El análisis del gráfico diario indica que el par AUD/USD ha roto por debajo del canal descendente, señalando el fortalecimiento de un sesgo bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona en el nivel de 50, sugiriendo una condición de sobreventa para el par de divisas y apuntando a una posible corrección pronto.

El par AUD/USD podría encontrar soporte alrededor del nivel psicológico de 0.6500, seguido por un soporte de retroceso en 0.6470.

Al alza, la resistencia clave está en el límite inferior del canal descendente en 0.6590, seguido por el nivel psicológico de 0.6600. Un retorno al canal descendente podría debilitar el sesgo bajista y apoyar al par AUD/USD en probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6646. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a probar el límite superior del canal descendente alrededor de 0.6715, apuntando potencialmente a un máximo de seis meses de 0.6798.

AUD/USD: gráfico diario