El Dólar australiano cae debido al aumento del sentimiento de aversión al riesgo

• El Dólar australiano se deprecia por quinta sesión consecutiva el viernes.
• La caída del AUD puede estar limitada debido a una posible subida de tipos de interés por parte del RBA.
• El Dólar estadounidense puede tener dificultades ya que los datos laborales débiles fortalecen las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.

El Dólar australiano (AUD) extiende su racha de pérdidas por quinta sesión consecutiva el viernes. Esta caída en el par AUD/USD se puede atribuir al fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD) debido al aumento de la aversión al riesgo. Sin embargo, la caída del AUD puede estar limitada por las cifras de cambio de empleo más altas de lo esperado, que indican condiciones laborales ajustadas y aumentan las preocupaciones sobre una posible subida de tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

La Oficina de Estadísticas de Australia mostró el jueves que el cambio de empleo aumentó en 50.200 en junio desde mayo, superando las previsiones del mercado de 20.000. Estos datos cambiaron ligeramente las expectativas de los inversores hacia una posible subida de tipos por parte del Banco de la Reserva de Australia en agosto, con los swaps implicando una probabilidad del 20%, frente al 12% anterior, según Reuters. Sin embargo, la tasa de desempleo aumentó al 4,1% desde el 4,0%, contrario a las previsiones de un resultado estable.

El Dólar estadounidense se ve respaldado por un aumento en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, el alza del billete verde puede estar limitada debido a los datos laborales débiles, que fortalecen las expectativas del mercado de una decisión de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 93,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 85,1% de una semana antes.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano cae debido al aumento de la aversión al riesgo

• Reuters citó a Sean Langcake, jefe de previsión macroeconómica de Oxford Economics Australia, diciendo, "El ritmo actual de crecimiento del empleo sugiere que la demanda es resistente y las presiones de costos se mantendrán. Creemos que el RBA mantendrá el rumbo y mantendrá las tasas sin cambios, pero agosto es ciertamente una reunión en vivo."
• El resumen de Westpac de una nota sobre la inflación en Australia y el RBA indica que se espera que Australia siga la misma tendencia general de desinflación que otros países, dado que enfrentan choques económicos en gran medida similares.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron más de lo esperado, según mostraron los datos del jueves, añadiendo 243.000 nuevos solicitantes de beneficios por desempleo para la semana que terminó el 12 de julio, en comparación con los 230.000 esperados, y superando las 223.000 revisadas de la semana anterior.
• El miércoles, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que el banco central de EE.UU. está 'acercándose' a un recorte de tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que la disminución de la inflación había comenzado a ampliarse y le gustaría ver que continúe," según Reuters.
• Durante una entrevista con Bloomberg News el martes, Donald Trump advirtió al presidente de la Fed, Jerome Powell, contra recortar las tasas de interés de EE.UU. antes de las elecciones presidenciales de noviembre. Sin embargo, Trump también indicó que si es reelegido, permitiría que Powell completara su mandato si continuaba "haciendo lo correcto" en la Reserva Federal.
• El lunes, el presidente de la Fed, Powell, declaró que las tres lecturas de inflación de EE.UU. de este año "aumentan algo la confianza" de que la inflación está en camino de cumplir con el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas de interés puede ser inminente.
• El tercer pleno del 20º Congreso Nacional del Partido Comunista Chino continúa hoy, celebrándose del 15 al 18 de julio. Standard Chartered espera recortes del Banco Popular de China, tanto en tasas como en el ratio de requisitos de reserva (RRR), ya que el crecimiento del PIB se desaceleró en el segundo trimestre. Los motores de crecimiento de China siguen siendo desiguales, y las tensiones comerciales están aumentando, con EE.UU. y la UE imponiendo nuevos aranceles a los vehículos eléctricos (EV) chinos.

Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda el nivel de 0.6700

El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6710 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD ha caído por debajo de un canal ascendente, lo que indica un debilitamiento del sesgo alcista. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está ligeramente por encima del nivel 50, una caída por debajo de este nivel indicaría el inicio de un momentum bajista.

El soporte inmediato para el par AUD/USD se observa en el nivel psicológico de 0.6700. Una caída por debajo de este nivel podría presionar al par para explorar el soporte de retroceso alrededor de 0.6590.

Al alza, el par AUD/USD podría probar el límite inferior del canal ascendente cerca de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6726. Un retorno al canal ascendente podría reforzar el sesgo alcista y potencialmente llevar al par a 0.6800 antes del límite superior del canal en 0.6840.

AUD/USD: gráfico diario