El Peso mexicano sube impulsado por los comentarios del subgobernador Jonathan Heath
- El Peso mexicano registra ganancias por tercer día consecutivo, cotizando por debajo de 18.10 frente al Dólar estadounidense.
- Datos económicos más débiles de EE.UU., incluyendo un decepcionante cambio de empleo de ADP y el aumento de las solicitudes de desempleo, pesan sobre el Dólar.
- El subgobernador del Banco de México, Jonathan Heath, hace eco de la postura cautelosa de la Fed sobre los recortes de tasas, apoyando al Peso.
El Peso mexicano extendió sus ganancias por tercer día consecutivo el jueves después de que la evidencia de que la economía de EE.UU. se está desacelerando debilitara al Dólar. Esto desató especulaciones de que la Reserva Federal podría comenzar su ciclo de flexibilización este año, ya que algunos funcionarios de la Fed comentaron que los riesgos del doble mandato están más equilibrados. Al momento de escribir, el USD/MXN se cotiza en 18.08, con una caída del 0,36%.
La agenda económica de México es ligera, pero el Peso se vio impulsado por el subgobernador del Banco de México (Banxico), Jonathan Heath, quien escribió en un post en X el miércoles que "estoy de acuerdo con Jerome Powell. Se necesitan datos de inflación más benignos antes de recortar las tasas. Lo dijo para la Reserva Federal, pero lo mismo aplica para el caso de México."
Aparte de esto, los datos de EE.UU. del miércoles decepcionaron a los inversores. Las cifras de cambio de empleo de ADP para junio no cumplieron con las expectativas y fueron inferiores a los datos de mayo, mientras que el número de estadounidenses que presentaron solicitudes de desempleo aumentó, superando las estimaciones y los datos de la semana anterior. Esto acentuó los temores de que el mercado laboral se esté debilitando, aumentando las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal.
Otros datos mostraron signos de que la economía de EE.UU. se está desacelerando, ya que el PMI de servicios del ISM se desplomó después de alcanzar su nivel más alto desde agosto de 2023, cayendo en territorio de contracción,
Por lo tanto, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron, socavando al Dólar, que se sitúa en 105.12 y está a punto de romper la marca de 105.00.
Según la herramienta CME FedWatch, las probabilidades de un recorte en septiembre de 2024 son del 66%, más altas que las probabilidades del 63% de hace un día.
Motores de los mercados: El Peso mexicano sube aún más ante la debilidad del Dólar estadounidense
- La encuesta de Banxico mostró que los economistas estiman que el Producto Interior Bruto (PIB) terminará en 2%, frente al 2.1%. Esperan que Banxico recorte las tasas del 11.00% al 10.25%, frente al 10.00% proyectado en mayo.
- El lunes, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, fue moderada, ya que dijo que la evolución de la desinflación puede "permitirnos seguir discutiendo ajustes a la baja en nuestra tasa, y considero que esto es lo que estaremos haciendo en nuestras próximas reuniones de política monetaria."
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la economía de EE.UU. ha hecho un progreso significativo en la inflación, mientras añadía que los riesgos del doble mandato de la Fed están más equilibrados.
- Los datos de empleo de EE.UU. mostraron que el cambio de empleo de ADP en junio creó 150.000 empleos, no cumpliendo con los 160.000 estimados y los 157.000 del mes anterior; mientras que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que terminó el 29 de junio fueron 238.000, superando las estimaciones de 235.000 y la lectura anterior de 234.000.
- El PMI de servicios del ISM de junio se desplomó a territorio de recesión, de 53.8 a 48.8, el ritmo más rápido en cuatro años y su nivel más débil desde mayo de 2020.
Análisis Técnico: El Peso mexicano se dispara bruscamente mientras el USD/MXN cae por debajo de 18.10
El USD/MXN extendió sus pérdidas a tres días consecutivos, con el par rompiendo el siguiente soporte psicológico en 18.10, lo que exacerbó una prueba de la cifra de 18.05 más temprano en el día. El momentum sugiere que los compradores perdieron fuerza, como lo muestra el RSI, que apunta hacia abajo a punto de perforar la línea neutral de 50 a pesar de permanecer alcista.
Si el USD/MXN cae más, el próximo objetivo es el nivel psicológico de 18.00. Romper por debajo de este nivel expondría el siguiente soporte en el máximo del 5 de diciembre, que se convirtió en soporte en 17.56. Una mayor caída apunta a la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.37.
Por el contrario, si los compradores empujan el precio al contado por encima de 18.50, podría subir hacia el máximo del 28 de junio de 18.59, potencialmente extendiendo las ganancias para desafiar el máximo del año hasta la fecha de 18.99.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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