EXCLUSIVA-Angola amplía su línea de crédito de 1.000 millones de dólares con JPMorgan y obtiene 500 millones adicionales

Por Miguel Gomes y Duncan Miriri

LUANDA, 13 ene (Reuters) - Angola ha ampliado a tres años una línea de crédito de 1.000 millones de dólares a un año con JPMorgan JPM.N y ha asegurado 500 millones de dólares adicionales en financiación, según informó el martes su Ministerio de Finanzas.

El nuevo contrato a tres años conlleva un tipo de interés "dentro del 8%", dijo el ministerio a Reuters. El Ministerio de Finanzas dijo que el tipo de interés de la línea original estaba justo por debajo del 9%.

Angola y JPMorgan acordaron el contrato inicial de derivados a un año, conocido como Total Return Swap, en 2024. JPMorgandeclinó hacer comentarios.

Los precios de los bonos angoleños ampliaron las ganancias anteriores tras la noticia de la ampliación, con el vencimiento en 2048 cotizando 1 céntimo más alto, a 86,97 céntimos por dólar.

"La noticia de una transacción a tres años y una financiación adicional de 500 millones de dólares será bien recibida por el mercado", dijo Samir Gadio, jefe de estrategia para África de Standard Chartered en Londres.

El productor de petróleo del sur de África y el prestamista de Wall Street llegaron al acuerdo original con el respaldo de 1.900 millones de dólares en bonos del gobierno angoleño emitidos para servir de garantía.

En abril, el banco emitió un requerimiento de margen (link) obligando a Angola a depositar 200 millones de dólares adicionales (link) en garantía, después de que el valor de esos bonos cayera por encima del punto de activación cuando los aranceles comerciales de EE.UU. agitaron los mercados, exponiendo los riesgos que conllevan este tipo de acuerdos para los emisores fronterizos.

Angola recuperó posteriormente la garantía añadida (link) cuando los precios de sus bonos repuntaron.

EMISORES DE BAJA CALIFICACIÓN BUSCAN ACUERDOS POCO ORTODOXOS

Otras economías emergentes, como Senegal, Gabón y Camerún , también han optado por las llamadas operaciones "fuera de pantalla (link)", como las colocaciones privadas, en un esfuerzo por optimizar la deuda y gestionar los reembolsos.

El ratio deuda/PIB de Angola se situaba en el 70% en 2024, y los funcionarios del Ministerio de Finanzas afirmaron que la percepción de los inversores sobre el riesgo del país (link) no se correspondía con su capacidad de reembolso .

Los funcionarios también dijeron que el acuerdo con JPMorgan funcionó bien para ellos, permitiendo al gobierno evitar añadir deuda de eurobonos a sus libros cuando los costes de los préstamos eran elevados.

El Ministerio de Finanzas informó el martes de que también tenía previsto emitir nuevos bonos nacionales a 7 y 10 años denominados en moneda local y extranjera.