El EUR/USD se recupera por encima de 1.1000 mientras los mercados digieren el movimiento sorpresa de Trump sobre los aranceles
- El EUR/USD rebota por encima de 1.1000 tras un cierre volátil en EE.UU. el miércoles.
- Los mercados se preparan para la publicación de los datos del IPC de EE.UU. de marzo y más titulares sobre aranceles.
- El rally del EUR/USD sigue intacto y reingresa a la región de 1.1000-1.1500.
El par EUR/USD avanza y se recupera a 1.1050 al momento de escribir el jueves. Una sesión de vaivén el miércoles vio al EUR/USD oscilar desde 1.1095 hasta 1.0913, ya que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump suavizó su postura sobre los aranceles y redujo la tasa arancelaria recíproca para todos los países al 10% durante una pausa de 90 días.
El movimiento se produjo después de que varias personas, como Elon Musk, Bill Ackman y algunas figuras destacadas del partido republicano – los mercados de valores de EE.UU. también estaban dando señales de advertencia – aconsejaran al presidente de EE.UU. que el enfoque de los aranceles recíprocos estaba tocando fibras sensibles. La pausa de 90 días fue aplaudida por los mercados, ya que las acciones estadounidenses se dispararon. El enfoque de este jueves se trasladará al Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para marzo.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Todas las miradas en el IPC de EE.UU.
- A las 12:30 GMT, se publicarán muchos datos:
- Datos del IPC de EE.UU. de marzo:
- Se espera que la inflación mensual general sea del 0.1%, en comparación con el 0.2% en febrero. La inflación general anual debería caer al 2.6% en marzo, desde el 2.8%.
- Se espera que la inflación mensual subyacente suba al 0.3%, desde el 0.2%. La inflación subyacente anual debería disminuir al 3.0% en marzo desde el 3.1% del mes anterior.
- También se publicarán las solicitudes semanales de subsidio de desempleo en EE.UU., con las solicitudes iniciales vistas en 223,000, desde 219,000. Las solicitudes continuadas deberían caer a 1.88 millones desde 1.903 millones la semana pasada.
- A las 13:30 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Dallas, Lorie Logan, está programada para hablar.
- A las 14:00 GMT, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dará un testimonio en la Audiencia de Nombramiento ante el Comité del Senado de EE.UU. sobre Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos.
- A las 16:00 GMT, el presidente y CEO del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, hablará en el Club Económico de Nueva York.
- A las 16:30 GMT, el presidente del banco de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, comentará sobre Fintech en la 'Conferencia de Investigación sobre Fintech e Instituciones Financieras 2025' en el Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Ten Independence Mall, Filadelfia.
- Las acciones están en alza, con las europeas firmemente en verde, subiendo más del 5%. Sin embargo, los futuros de EE.UU. están cayendo, ya que la alegría del miércoles tras el anuncio de aranceles de Trump parece ser efímera por ahora.
- La herramienta FedWatch del CME muestra que las posibilidades de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en mayo han disminuido al 19.5% en comparación con el 44.6% visto el martes. Para junio, las posibilidades de costos de endeudamiento más bajos son del 75.3%.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.29% y busca dirección tras el rebote a lo largo de esta semana.
Análisis Técnico: Camino Volátil
El par EUR/USD enfrenta claramente volatilidad desde que Trump avanzó con su anuncio e implementación de aranceles recíprocos. La pausa de 90 días anunciada el miércoles fue vista brevemente como una razón para fortalecer el Dólar, pero ahora el sentimiento del mercado gira en torno al hecho de que 90 días podrían no ser tanto tiempo para negociar con todos los países afectados por aranceles recíprocos sobre todo tipo de productos y bienes.
El importante nivel psicológico de 1.1000 está siendo recuperado, con el EUR/USD acercándose a la zona de 1.1050 al momento de escribir. El siguiente objetivo es el nivel de 1.1200, que limitó el avance del EUR/USD en agosto y septiembre de 2024, con resistencia intermedia en el máximo del año actual de 1.1146.
En la parte inferior, la línea de tendencia ascendente, que se encuentra alrededor de 1.0910, debería ser suficiente para apoyar el rally. En caso de que esta línea se rompa, la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en 1.0735 podría limitar la caída. Por debajo de ahí, el nivel clave de 1.0667 y la SMA de 55 días en 1.0645 deberían poder apoyar al par de divisas principal.
EUR/USD: Gráfico Semanal
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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