Retornos de bonos Tesoro EEUU se hunden, aranceles de Trump disparan demanda de activos de refugio

Por Chuck Mikolajczak

NUEVA YORK, 3 abr (Reuters) - Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caían el jueves, después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció aranceles mayores de lo esperado a escala mundial, avivando en gran medida los temores de recesión y enviando a los inversores a refugiarse en activos seguros.

* Trump reveló el miércoles su esperado plan de aranceles, que incluía un gravamen mínimo del 10% sobre la mayoría de los bienes importados a Estados Unidos, con aranceles mucho más altos sobre productos de docenas de países. Las acciones de todo el mundo se desplomaban, los mercados de divisas eran sacudidos y los rendimientos de los bonos se desplomaban.

* El rendimiento de la deuda de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años US10YT=TWEB bajaba 15,3 puntos básicos, a 4,042%, tras caer al 4,004%, su mínimo desde el 16 de octubre. El rendimiento de la nota se encaminaba a su mayor caída diaria desde el 2 de agosto.

* "El mercado parece estar valorando ahora quizá tres recortes (de las tasas de interés) este año y, obviamente, la parte larga está valorando un descenso real de la actividad económica", dijo Kathy Jones, estratega jefe de renta fija del Centro Schwab de Investigación Financiera de Nueva York.

* Los rendimientos extendieron brevemente los descensos después de que los datos del Instituto de Gerencia y Abastecimiento (ISM, por su sigla en inglés) mostraron que su Índice de Gerentes de Compras del sector no manufacturero cayó a 50,8 el mes pasado, la lectura más baja desde junio de 2024, muy por debajo de la estimación de 53 de los economistas encuestados por Reuters y del 53,5 de febrero.

* La rentabilidad del bono a 30 años US30YT=TWEB bajaba 8,1 puntos básicos, a 4,47%, tras caer hasta el 4,431%, un nuevo mínimo de un mes.

* Una parte muy vigilada de la curva de rendimientos del Tesoro estadounidense, que mide la diferencia entre los retornos de los bonos del Tesoro a dos y diez años US2US10=TWEB, considerada un indicador de las expectativas económicas, se situaba en 30,7 puntos básicos positivos.

* Goldman Sachs elevó recientemente la probabilidad de una recesión en Estados Unidos del 20% al 35% y dijo que espera más recortes de tasas, mientras que el economista jefe de J.P. Morgan veía anteriormente un 40% de posibilidades de recesión en la mayor economía del mundo este año.

* Los operadores ahora esperan 84 puntos básicos de recortes de tasas de interés antes de fin de año, mostraron los datos de LSEG, aunque los comentarios de algunos funcionarios de la Reserva Federal han sugerido que la Fed será prudente al ajustar las tasas a la baja.

* El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años US2YT=TWEB, que suele moverse al compás de las expectativas de tasas de interés, caía 17,3 puntos básicos, a 3,729%, tras caer a un mínimo de seis meses del 3,647%.

* En Europa, los bunds alemanes a 10 años DE10YT=RR bajaban 8,7 puntos básicos en la jornada, a 2,637%, su nivel más bajo en un mes y el día antes de que el Gobierno alcanzara un plan de gasto histórico.