El fondo fintech de Cathie Wood supera al mercado aldefiel significado de fintech

El fondo de tecnología financiera y blockchain de Cathie Wood obtuvo una ganancia del 29% en 2025, contrarrestando una tendencia débil en todo el sector al expandir lo que se considera acciones de tecnología financiera.

El ETF ARK Blockchain & Fintech Innovation, conocido como ARKF, se mantuvo a la vanguardia al incorporar empresas fuera del sector fintech habitual. Las participaciones en la empresa de inteligencia artificial Palantir Technologies Inc. aumentaron un 135 % durante el año. El servicio de streaming de televisión Roku Inc. se disparó un 46 %. Estas ganancias ayudaron a compensar las pérdidas en los sectores fintech tradicionales. Bitcoin cayó un 7 % y la plataforma de intercambio de criptomonedas Coinbase Global Inc. cayó un 9 %.

Dan White ayuda a gestionar la cartera en ARK Investment Management. Explicó : «Hay muchas estrategias diferentes, y estamos equilibrando la cartera, aprovechando las ventajas de estas tecnologías», dijo White. «Roku y Palantir, si bien no parecen ser las variantes tradicionales de la tecnología financiera, sin duda desempeñan un papel importante en el ecosistema».

La estrategia de los fondos cambia desde una apuesta puramente fintech

El fondo fintech de ARK Investment Management tuvo éxito al alejarse de una apuesta centrada únicamente en la industria de la tecnología financiera. En su lugar, se centró en los segmentos de mercado que mostraban fortaleza. Las empresas de pagos decepcionaron y los valores de las criptomonedas se desplomaron durante el año. Por lo tanto, la firma se inclinó hacia negocios tecnológicos relacionados con la inteligencia artificial. Los fondos que ajustaron sus estrategias para aprovechar esta tendencia obtuvieron mejores resultados. Aquellos que se quedaron estancados en los pagos y las criptomonedas se quedaron atrás.

Otros fondos fintech mostraron resultados dispares. El ETF Global X FinTech y el ETF Siren NexGen Economy registraron leves caídas en 2025. El ETF Fidelity Crypto Industry and Digital Payments registró ganancias de dos dígitos. Lo mismo ocurrió con el ETF VanEck Digital Transformation y el ETF iShares Blockchain and Tech.

Las expectativas para las fintech y las criptomonedas eran altas tras la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca en enero pasado. Su administración se percibía como más proactiva hacia las nuevas tecnologías. Sin embargo, las principales empresas de pagos digitales no lograron satisfacer las necesidades de sus accionistas en 2025. Los precios de las criptomonedas se desplomaron en octubre, lastrando al sector en general.

Eric Balchunas analiza fondos cotizados en bolsa (ETF) en Bloomberg Intelligence. Afirmó que las criptomonedas se adelantaron a los acontecimientos. "Las criptomonedas, en general, se adelantaron a la narrativa", afirmó Balchunas. Señaló el Bitcoin en 2024. "Es imposible lograrlo todos " .

Los mineros de criptomonedas recurren a la IA para sobrevivir

Las empresas de criptomonedas que adoptaron la inteligencia artificial obtuvieron mejores resultados. Las mineras de criptomonedas Hut 8 Corp. y Riot Platforms Inc. ganaron un 124% y un 24%, respectivamente. Algunas operaciones mineras reequiparon sus equipos para aprovechar la demanda de IA. Los fondos de criptomonedas Fidelity, VanEck e iShares poseían empresas mineras.

Las acciones de pagos tradicionales sufrieron graves dificultades. Fiserv Inc. se desplomó un 67% durante el año tras su desplome en octubre. Los pesos pesados de los pagos, PayPal Holdings Inc., Block Inc. y Global Payments Inc., perdieron entre un cuarto y un tercio de su valor cada uno. Adyen NV y Toast Inc. cayeron ligeramente. La brecha entre las acciones de pagos y las empresas conectadas con IA mostró un cambio de mercado más pronunciado. El año pasado, los inversores perdieron interés en las empresas fintech, con una alta densidad de población y bajos márgenes de beneficio.

Ram Ahluwalia dirige la firma de asesoría de inversiones Lumida. Señaló la feroz rivalidad en el sector. "En el sector fintech, se observa una hipercompetencia", afirmó Ahluwalia. "Todos intentan serlo todo para todos, y esa competencia es enemiga de las ganancias y la rentabilidad". Añadió que no cree que la industria mejore en 2026.

ARKF poseía acciones de PayPal, Adyen y Toast. Sin embargo, también incluyó a un par de empresas fintech ganadoras entre sus mejores resultados. Robinhood Markets Inc. y Shopify Inc. subieron un 204% y un 51% el año pasado. White afirmó que ARK aumentó su participación en estas empresas tras obtener algunas ganancias cuando Circle Internet Group Inc., como informó Cryptopolitan anteriormente, salió a bolsa en junio. La empresa de stablecoin cerró el año con una subida del 156%. Sin embargo, bajó aproximadamente un 70% desde su máximo tras cotizar ese mes.

La madera se enfrenta al escepticismo de los inversores a pesar de los rendimientos

Wood es una reconocida gestora de Wall Street, reconocida por agresivas en nuevas tecnologías. Saltó a la fama durante la pandemia con predicciones sobre acciones como Tesla Inc. Atrajo a trac inversores individuales e impulsó los activos totales de ARK por encima de los 60 000 millones de dólares en su punto máximo.

Incluso con las ganancias de dos dígitos de ARKF el año pasado, Wood parece enfrentar el desafío de convertir su perspectiva a largo plazo en un interés constante de los inversores. Salvo un breve aumento de más de 600 millones de dólares alrededor de septiembre, ARKF registró flujos de dinero prácticamente sin cambios el año pasado. Las fuertes fluctuaciones en el principal ETF de ARK Innovation a lo largo del tiempo han hecho que muchos inversores individuales sean cautelosos a la hora de volver a los fondos de la firma.

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