EXCLUSIVA-La valoración de PayPay podría superar los 20.000 millones de dólares en la OPV prevista para diciembre en EE.UU., según fuentes

Por Miho Uranaka y Echo Wang

TOKIO/NUEVA YORK, 14 oct (Reuters) - Los inversores esperan que la valoración de PayPay supere los 3 billones de yenes (20.000 millones de dólares) mientras SoftBank 9984.T se prepara para una oferta pública inicial del operador japonés de aplicaciones de pago en Estados Unidos ya en diciembre, según dos fuentes.

SoftBank lleva reuniéndose con inversores institucionales desde mediados de septiembre para discutir posibles valoraciones en la OPV, dijeron las fuentes, familiarizadas con el asunto.

Los inversores consideran 2 billones de yenes como base, pero esperan que la valoración supere los 3 billones de yenes, según las fuentes.

Reuters se hace eco por primera vez de la posible valoración y de las opiniones de los inversores. PayPay no ha querido hacer comentarios.

Las fuentes declinaron dar su nombre, ya que la información no es pública, y advirtieron que las deliberaciones continúan y que los factores, incluida la valoración, siguen sujetos a las condiciones del mercado.

Las deliberaciones se producen cuando el mercado estadounidense de OPI disfrutó de su trimestre más activo desde el cuarto trimestre de 2021, con empresas que recaudaron 24 mil millones de dólares a través de ventas de acciones por primera vez en el tercer trimestre, según Dealogic.

La valoración de referencia se basa en la expansión del negocio japonés de PayPay, pero hay una gama de opiniones entre los inversores sobre sus perspectivas de crecimiento de su huella en el extranjero, lo que podría respaldar una valoración más alta, dijo una de las fuentes.

PayPay anunció el mes pasado que los usuarios podrían efectuar pagos en el extranjero, empezando por Corea del Sur, que es un destino popular entre los viajeros japoneses.

"En el futuro, el principal objetivo será determinar hasta qué punto la expansión en el extranjero puede considerarse una historia realista de crecimiento, dada la falta de fundamentos empresariales no sólo en EE.UU., sino también en Asia", afirmó la fuente.

PayPay ha contribuido a animar a los consumidores japoneses a abandonar su antigua preferencia por el efectivo ofreciendo descuentos en los pagos a través de su aplicación móvil.

Es el líder del mercado en pagos con código QR y también ofrece servicios bancarios y tarjetas de crédito. Reuters informó en agosto de que SoftBank ha seleccionado bancos de inversión para la posible salida a bolsa.

La proporción de pagos sin efectivo en Japón superó el 40% el año pasado, frente a más del 80% en Corea del Sur y China. El Ministerio de Industria pretende elevarlo aún más, como parte de los esfuerzos por recortar costes y hacer frente a la escasez de mano de obra.

La rama de telecomunicaciones de SoftBank informó de que el beneficio operativo de su segmento financiero, que incluye PayPay, se duplicó con creces hasta los 18.100 millones de yenes en el trimestre abril-junio.

"La mejora estructural de los beneficios avanza, y cabe prever un crecimiento futuro", declaró Yukari Housui, analista de SBI Securities.

PayPay está tomando medidas para reforzar su negocio de criptomonedas. La semana pasada, PayPay comunicó que había adquirido una participación del 40% en el negocio japonés de Binance y que tenía previsto lanzar nuevos servicios de criptomonedas.

La propiedad de PayPay está dividida entre varias entidades de SoftBank: el operador inalámbrico SoftBank Corp 9434.T, el brazo de inversión Vision Fund, y el negocio de Internet LY Corp 4689.T, que es una empresa conjunta entre SoftBank y Naver Corp 035420.KS.

Empresas de todo el mundo quieren cotizar en EE.UU. en busca de valoraciones más altas. Alrededor de 20 empresas japonesas han cotizado allí en los últimos cinco años, aunque en algunos casos su rendimiento ha sido inferior y posteriormente han dejado de cotizar.

Round One 4680.T, un operador de atracciones de feria, está considerando la posibilidad de que dos filiales coticen en el extranjero a medida que se expande en los EE.UU. y trata de impulsar el reconocimiento de su marca.

(1 dólar = 153,0800 yenes)