Los estadounidenses añaden $16 mil millones en crédito al consumo, el total alcanza los $5,06 billones

El crédito al consumo en Estados Unidos aumentó en 16.000 millones de dólares el mes pasado, elevando el nivel de deuda total a 5,06 billones de dólares, el tercero más alto de la historia y el segundo mayor aumento mensual de 2025, según datos de la Reserva Federal publicados el martes.

En julio, la deuda aumentó en 9.600 millones de dólares y sólo en los últimos cinco meses, el crédito aumentó en 103.000 millones de dólares.

El crédito revolvente, que incluye los saldos de tarjetas de crédito, aumentó en 10 mil millones de dólares, elevando el total a 1,31 billones de dólares, su nivel más alto desde noviembre de 2024. Mientras tanto, el crédito no revolvente, como los préstamosdent y la financiación de automóviles, aumentó en 6 mil millones de dólares, elevando ese total a un máximo histórico de 3,75 billones de dólares. Cada pieza del rompecabezas se vuelve más pesada.

Los estadounidenses no realizan los pagos mínimos y hacen malabarismos con la deuda en el segundo mandato de Trump

El estrés derivado de esta creciente deuda está afectando a personas de todos los niveles de ingresos. En el segundo trimestre, la deuda de tarjetas de crédito se situó en 1,21 billones de dólares, sin cambios respecto al récord del año pasado, pero ahora un 2,3 % más que en el primer trimestre.

Una serie de encuestas de la Fundación Nacional para la Asesoría Crediticia (NFCC) demostró que los problemas de deuda ya no se limitan a los ingresos. Mike Croxson, director ejecutivo de la NFCC, afirmó :

En realidad, no importa el nivel de ingresos. Lo que importa es el nivel de deuda. Porque cuando se llega al punto crítico en que los gastos por intereses superan lo que se puede pagar, eso es lo que mete al consumidor en problemas.

La encuesta realizada en abril a 2010 adultos se actualizó en agosto con un nuevo lote de 2089 respuestas. Entre ambas encuestas, surgieron algunas tendencias preocupantes. El porcentaje de estadounidenses que pagaron menos del mínimo de su tarjeta de crédito en los últimos seis meses aumentó del 8 % en abril al 13 % en agosto.

Cada vez más prestatarios están reorganizando sus deudas, transfiriendo saldos de una tarjeta a otra o convirtiéndolas en préstamos personales. La proporción de personas que consolidaron sus deudas de tarjetas en préstamos personales se duplicó, pasando del 4% al 8% entre ambas encuestas.

En los resultados de agosto, el 30% de las personas con ingresos altos dijeron que estaban más preocupadas por los costos inesperados, mientras que el 20% ahora estaban más ansiosos por mantenerse al día con sus deudas.

Alrededor del 15% de las personas que compran o alquilan un vehículo nuevo pagan más de $1,000 al mes, según un nuevo informe de Experian. El pago mensual promedio de un préstamo para un auto nuevo es de $749.

Los pagos atrasados se disparan mientras la Fed se prepara para recortar las tasas

Detrás de todas las preocupaciones se esconden morosidades reales. El informe CreditGauge de julio, publicado por VantageScore, mostró que el número de prestatarios con más de 90 días de retraso ha aumentado en todos los niveles de calificación crediticia, incluidos aquellos con mejor historial crediticio.

Incluso con el aumento de los impagos, los operadores prevén hasta tres recortes de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal para finales de 2025. Los bonos del Tesoro estadounidense se han disparado, superando a todos los demás mercados de bonos principales este año. Los índices de Bloomberg muestran que la deuda pública estadounidense tuvo una rentabilidad del 5,8%, encabezando la lista entre los 15 mayores mercados de deuda a nivel mundial.

El repunte ha llevado el rendimiento adicional de los bonos del Tesoro frente a los bonos globales a su mínimo en tres años. La debilidad del dólar impulsó el valor de los activos extranjeros, pero incluso eliminando los efectos cambiarios, los bonos del Tesoro siguieron superando las expectativas.

Fuera de EE. UU., otros países se enfrentan a sus propios problemas. Francia lidia con deficreciente, Japón se encuentra estancado en una postura restrictiva y la bolsa china sigue subiendo. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos estadounidenses a dos años cayó un punto básico, hasta el 3,52 %, y el rendimiento a 10 años se mantuvo estable en el 4,04 %.

A principios de este año, los analistas alertaron sobre defi superiores al 6% del PIB, junto con los aranceles de Donald Trump y sus ataques al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell , lo que generó inquietud sobre la independencia del banco central. Ahora, esos temores han quedado relegados a un segundo plano.

Los mercados anticiparon brevemente un recorte de 50 puntos básicos tras la publicación de los débiles datos de nóminas a principios de mes. Los operadores están atentos a la reunión de la Fed del miércoles, y la mayoría espera que el primer recorte se produzca entonces.

En lo que va de año, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha caído unos 50 puntos básicos. En contraste, el rendimiento equivalente de China ha subido 20 puntos básicos, el de Francia casi 30 puntos básicos y el de Japón cerca de 50 puntos básicos.

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