La estrategia atrae a los inversores con mejores términos para la oferta de deuda de $ 2 mil millones

La estrategia de Michael Saylor es ajustar los términos de su acuerdo de deuda convertible de $ 2 mil millones, reduciendo la prima de conversión al 35% en un esfuerzo paratracinversores, según un informe de Bloomberg.

La compañía, que hasta hace poco operaba con el nombre de MicroStrategy, se dirigía a una prima de conversión del 40% -50% para las notas convertibles de coupón cero que maduran en 2030 al principio, pero la volatilidad de las acciones más bajas ha forzado una recalibración.

Los fondos de cobertura y los inversores institucionales, que a menudo realizan operaciones complejas que involucran bonos y acciones de estrategia de venta corta, han estado observando de cerca el acuerdo. Los datos de Bloomberg muestran que la volatilidad de las acciones de 30 días de estrategia ha caído a menos de la mitad de su pico de diciembre, reduciendo la oportunidad de estrategias comerciales agresivas vinculadas a las fluctuaciones de la compañía.

El valor de los arroyos de stock de la estrategia, pero la sobretensión de Bitcoin Holdings

Las acciones de la estrategia han recibido un éxito del 30% desde noviembre, retirando de sus máximos récord. A pesar de la caída, la acción sigue subiendo más del 700% en los últimos tres años, impulsado por la estrategia de adquisición de Bitcoin de la compañía.

Al momento de la publicación, la estrategia posee 478,740 Bitcoin, que representa más del 2.5% del suministro total Bitcoin , con un valor de más de $ 45 mil millones a los precios actuales. La decisión de la compañía de centrarse en valores de renta fija y ventas de acciones en el mercado es parte de un plan para recaudar $ 42 mil millones para 2027 para continuar acumulando Bitcoin.

La oferta de deuda convertible es la primera de la estrategia desde que recaudó más de $ 560 millones a través de una venta de acciones preferida con un gran descuento.

Mientras tanto, el miércoles pasado, Strategy informó su cuarta pérdida trimestral consecutiva, reservando un cargo por deterioro de $ 1.01 mil millones vinculado a sus tenencias Bitcoin . Esto se compara con solo $ 39.2 millones en pérdidas por deterioro en el mismo período del año pasado.

La pérdida neta de la compañía para el trimestre alcanzó los $ 670.8 millones, o $ 3.03 por acción, un contraste sorprendente con la ganancia de $ 89.1 millones registrada un año anterior. La redacción masiva se produce cuando la estrategia se prepara para adoptar una nueva regla contable en el primer trimestre, lo que le permitirá medir Bitcoin a un valor de mercado justo en lugar de reconocer las pérdidas por deterioro cuando los precios caen.

El director financiero Andrew Kang dijo que el cuarto trimestre será el último cuando reconoce un cargo por deterioro en sus tenencias bitcoin .

A pesar de sus pérdidas, la estrategia compró 218,887 Bitcoin en el último trimestre solo, gastando $ 20.5 mil millones en lo que es la adquisición más grande Bitcoin en cualquier trimestre de su historia.

Esto lleva las tenencias totales de la estrategia a 471,107 Bitcoin al 2 de febrero, con un valor de mercado de $ 46 mil millones. El CEO Phong Le confirmó en la llamada posterior a las ganancias de la compañía que la emisión de ingresos fijos, incluidos los bonos convertibles y las acciones preferidas, será una prioridad en 2025 como parte de su plan para continuar apilando Bitcoin.

Academia Cryptopolitan: Hoja de trucos de currículum Web3 gratis - Descargar ahora