Berkshire Hathaway vuelve a superar al S&P 500. ¿Warren Buffett necesitará Bitcoin para competir en 2025?

Berkshire Hathaway de Warren Buffett hizo lo que mejor sabe hacer en 2024: vencer al mercado. Si bien el S&P 500 tuvo una histórica del 24%, Berkshire volvió a ocupar el primer lugar, manteniendo su estrategia de décadas de inversión en valor.

Pero vean, Wall Street ya no es lo que solía ser, y el año 2025 desafiará incluso el enfoque legendario de Warren.

Con un autoproclamado “ dent ” en la Oficina Oval, Bitcoin cruzando los $100,000 y cada vez más correlacionado con las acciones estadounidenses, no pudimos evitar preguntarnos: ¿el Oráculo de Omaha tendrá que adoptar Bitcoin para mantenerse a la vanguardia?

El éxito de Berkshire Hathaway no es suerte. Es una estrategia basada en la coherencia, las reservas cash y la negativa a seguir las modas pasajeras. Pero no se puede negar que Bitcoin , alguna vez descartado por Warren como "veneno para ratas al cuadrado", es ahora un actor serio en las finanzas globales.

¿Podrán los métodos de la vieja escuela de Warren mantenerse en lo que se espera sea la “Edad de Oro” de las finanzas?

El manual de estrategias de Berkshire Hathaway para 2024

La actuación de Berkshire Hathaway en 2024 fue una clase magistral de paciencia. Mientras el S&P 500, de gran tecnología, avanzaba impulsado por gigantes de la inteligencia artificial como Nvidia y Apple, Berkshire se apoyaba en sus fortalezas tradicionales. El 1 de enero, sus acciones Clase A se cotizaban a 677.200 dólares, por encima del objetivo de 673.660 dólares fijado por los analistas.

La clave de este éxito es su cartera diversificada. Apple sigue siendo su joya de la corona y representa entre el 30% y el 40% de su participación accionaria. Coca-Cola, una de las favoritas de Warren desde la década de 1980, todavía mantiene su peso con un rendimiento de dividendo constante del 3,1%.

Seguro que la empresa ha tenido un rendimiento inferior al S&P 500 durante cinco y diez años, rezagada un 33% y un 105%, respectivamente. Pero sigue siendo una inversión fundamental: dividendos consistentes, poder de fijación de precios y una marca global que imprime dinero.

Pero lo que realmente distingue a Berkshire es su cash . Las reservas de la compañía superaron los 300 mil millones de dólares en 2024, lo que le dio a Warren el tipo de flexibilidad con la que la mayoría de los inversores solo soñarían. Es una leyenda, con un cofre de guerra que le permite aprovechar oportunidades cuando otros entran en pánico.

Los analistas predicen que esto será una gran ventaja en 2025, especialmente si las acciones tecnológicas pierden fuerza y ​​la inversión en valor vuelve a estar de moda.

La pregunta Bitcoin : ¿una amenaza o una oportunidad?

Durante años, Warren ha sido el crítico más acérrimo de Bitcoin , calificándolo de todo, desde "veneno para ratas" hasta "espejismo". Su argumento es simple: Bitcoin no tiene valor intrínseco. Pero vamos, estamos en 2025, esa visión ya está un poco desactualizada.

Estamos en una carrera alcista monstruosa y los inversores institucionales se están sumando. Larry Fink de BlackRock ahora lo llama “oro digital”. Casi todos los que ocupan un puesto bajo la administración entrante están a favor de las criptomonedas, incluso el director de la NASA . Así de serio es Trump acerca de amar Bitcoin .

En algún momento, a Warren le resultará vergonzoso que todavía se resista a Bitcoin . ¿Qué más necesita? Todos sabemos que los inversores jóvenes y minoristas, aquellos a los que Berkshire necesita trac para lograr un crecimiento a largo plazo, apuestan por las criptomonedas.

Ven Bitcoin como una cobertura contra la inflación, una reserva de valor y el futuro de las finanzas. Si Berkshire ignora esta tendencia, corre el riesgo de perder relevancia en este grupo demográfico.

Mientras tanto, la ganancia del 24% del S&P 500 en 2024 fue impulsada por los llamados “Siete Magníficos”, gigantes tecnológicos como Nvidia y Apple. Sólo Nvidia aumentó un 171%, gracias al entusiasmo por la IA. Pero este repunte impulsado por la tecnología tuvo un costo.

El S&P registró su primera racha de pérdidas de cuatro días para terminar el año desde 1966. Es un recordatorio de que lo que sube, eventualmente baja. Berkshire, por el contrario, juega a largo plazo.

Entonces, ¿Warren se adaptará alguna vez a Bitcoin ? La historia dice que tal vez. Una vez llamó a las acciones tecnológicas una burbuja, solo para invertir miles de millones en Apple. No importa qué camino tome al final, será histórico presenciarlo.