Cómo la IA está defi la guerra comercial entre Estados Unidos y China

La guerra comercial entre Estados Unidos y China tiene un nuevo campo de batalla y se basa en el silicio. En el centro de la lucha está la industria de los semiconductores, un sector de 600.000 millones de dólares que impulsa todo, desde los teléfonos inteligentes hasta la inteligencia artificial (IA).

Durante los últimos dos años, las acciones de chips estadounidenses han experimentado un eufórico auge de la IA. Nvidia, Broadcom, AMD y Micron están cosechando los frutos a medida que la inteligencia artificial dispara la demanda de chips avanzados.

Los fabricantes de herramientas que construyen las máquinas para producir estos chips (Lam Research, Applied Materials y KLA) han estado ahí con ellos. Pero aquí es donde el revuelo sobre la IA choca con la política.

La campaña de la administración Biden para dejar a China fuera de la carrera de los semiconductores ha creado caos en las cadenas de suministro, remodelado las ventas globales y desencadenado una lucha geopolítica por la tecnología.

Comenzó en octubre de 2022, cuando Washington prohibió la exportación de los chips y herramientas de fabricación más avanzados a empresas chinas vinculadas al gobierno.

Luego llegó octubre de 2023, cuando Washington endureció las reglas, cerrando lagunas y limitando las ventas a los centros de datos chinos. A principios de este mes, la represión fue más allá: atrajo a los aliados de Estados Unidos al esfuerzo y dejó afuera a importantes compradores chinos.

Las restricciones a los chips en EE. UU. afectaron duramente, pero China lo vio venir

Las prohibiciones tienen fuerza. Las empresas chinas no pueden comprar las herramientas de vanguardia necesarias para producir chips de alto rendimiento. Para Beijing, es una pesadilla.

Las ambiciones de China de liderar el mundo en IA, 5G y tecnología avanzada dependen de estos chips. Pero Estados Unidos, junto con los Países Bajos y Japón, cerraron la puerta de golpe.

Beijing no se quedó quieto. Anticipándose a las prohibiciones, los compradores chinos se abastecieron de herramientas de generación anterior a lo largo de 2024. Los datos muestran un salto masivo en las compras chinas de los llamados equipos “de última generación”, tecnología más antigua pero aún funcional que puede producir chips menos avanzados.

Los fabricantes de herramientas enfrentan riesgos a largo plazo mientras China presiona por la independencia

Hay otro problema. Estas prohibiciones pueden empujar involuntariamente a China a construir su propia industria de semiconductores. Durante años, China ha dependido de empresas extranjeras para el suministro de herramientas para la fabricación de chips. Ahora, excluido del mercado de tecnología avanzada, Beijing no tiene más remedio que desarrollar el suyo propio.

Algunos analistas creen que esto podría ser una amenaza a largo plazo para los fabricantes de herramientas estadounidenses y europeos. Pero otros sostienen que la demanda global de chips mantendrá a flote a los fabricantes de herramientas, independientemente de la geografía. Para los fabricantes de herramientas, la atención se centra en satisfacer la demanda global, no en la política sobre dónde se fabrican los chips.

El director financiero de Lam Research, Douglas Bettinger, lo confirmó y dijo : "La inversión en China este año fue bastante tron ". Pero también reconoció que se avecina una desaceleración.

Es poco probable que la presión geopolítica disminuya. Si Trump regresa a la Casa Blanca, sus políticas comerciales podrían intensificar aún más las tensiones. El equipo de Trump de halcones de China está listo para revivir las estrategias de línea dura, y los aranceles podrían volver a estar sobre la mesa.

Pekín lo sabe. Xi Jinping ya ha enviado mensajes de cooperación, pero también ha trazado líneas claras en la arena. Durante la cumbre de APEC de noviembre, Xi advirtió a Biden que no cruzara las “cuatro líneas rojas” de China: Taiwán, los derechos humanos, el sistema político de China y su derecho al desarrollo.

Hay mucho en juego también. La semana pasada, China llevó a cabo sus mayores ejercicios navales alrededor del Estrecho de Taiwán en 30 años. Fue un disparo de advertencia. Beijing considera a Taiwán como su territorio y cualquier interferencia estadounidense podría desencadenar más represalias.

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