defi presupuestario de Estados Unidos alcanza los 1,8 billones de dólares, el tercero más grande de la historia

defi presupuestario de Estados Unidos alcanzó la enorme cifra de 1,8 billones de dólares en 2024, lo que lo convierte en el tercer defi más grande en la historia de Estados Unidos.

Esta cifra, confirmada por el Departamento del Tesoro, representa un aumento de más del 8% respecto al año pasado. A pesar de un superávit de 64.300 millones de dólares en septiembre, el año cerró con un déficit total de 1.833 billones de dólares.

Eso es 138 mil millones de dólares más que el año pasado. Los únicos dos años en los que se registró un defi mayor fueron 2020 y 2021, cuando el gobierno inyectó billones a la economía durante la pandemia.

Las tasas de interés se acumulan

Este defi no proviene de una falta de ingresos. El gobierno obtuvo 4,9 billones de dólares en ingresos, pero todavía no fue suficiente para cubrir los 6,75 billones de dólares en gastos.

El gasto superó los ingresos en la friolera de 1,833 billones de dólares, lo que llevó la deuda nacional a 35,7 billones de dólares al final del año fiscal, un aumento de 2,3 billones de dólares con respecto a 2023.

Una razón clave por la que el defi se disparó es el gasto en intereses de la deuda pública. Los agresivos aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal para combatir la inflación han elevado los costos de endeudamiento.

Por primera vez en la historia, los gastos por intereses durante el año superaron el billón de dólares. El gobierno desembolsó 1,16 billones de dólares sólo para cubrir los pagos de intereses de su deuda.

Incluso después de deducir los intereses ganados por las inversiones gubernamentales, el gasto neto por intereses alcanzó un récord de 882 mil millones de dólares.

Este enorme costo de intereses es ahora la tercera partida más grande del presupuesto federal, solo detrás de la Seguridad Social y la atención médica. La tasa de interés promedio de toda la deuda pública se situó en el 3,32% en 2024, frente al 2,97% del año pasado.

Septiembre sí ofreció un poco de alivio con un superávit presupuestario, pero eso se debió en gran medida a irregularidades en el calendario. El Tesoro trasladó algunos pagos de prestaciones a agosto, lo que provocó un defi de 380.000 millones de dólares (el mayor déficit mensual del año).

Defi sigue creciendo

El defi representa ahora más del 6% de la economía total de Estados Unidos, lo que es inusualmente alto durante un período de expansión económica.

Históricamente, defi durante las expansiones han promediado alrededor del 3,7% de la economía durante los últimos 50 años, según datos de la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO).

La CBO también advierte que defi no se reducirán en el corto plazo. Proyectan que el defi alcanzará los 2,8 billones de dólares en 2034, y que la deuda aumentará hasta el 122% del PIB para entonces.

Mientras tanto, esto está empezando a asustar a los inversores. Una encuesta reciente de Natixis Investment Managers encontró que el 68% de los asesores financieros estadounidenses ven la deuda pública como el mayor riesgo económico.

A nivel global, el 64% de los asesores está de acuerdo. Este sentimiento tampoco está ligado a la política. La preocupación por la deuda nacional persistirá sin importar quién gane las elecciones dent . Eso está claro.

En este momento, Estados Unidos debe más de 35 billones de dólares, y esa deuda no hace más que aumentar. Quien acabe en el Óvalo tendrá que imprimir más dinero. Es inevitable.

La mayoría de los analistas creen que los inversores no deberían confiar únicamente en las acciones, especialmente cuando el mercado de valores está alcanzando niveles récord.

Los inversores en acciones esperan ahora rentabilidades del 15,6% por encima de la inflación. Los profesionales financieros, sin embargo, creen que esa cifra es demasiado alta, con una expectativa más realista de alrededor del 7,1%.

Para gestionar el riesgo, los analistas sugieren diversificarse en criptomonedas y bonos, tanto estadounidenses como internacionales. Para quienes temen que la deuda de Estados Unidos desacelere el crecimiento, la exposición internacional podría ayudar a equilibrar las cosas.

Los impuestos son otra cosa a tener en cuenta. Una mayor deuda nacional a menudo conduce a impuestos más altos . Las deudas de los consumidores también están aumentando constantemente, y cada vez más personas pagan tasas de interés de dos dígitos sobre sus saldos pendientes.