Los proyectos criptográficos centrados en IA se disparan con un aumento de financiación del 500 % en el tercer trimestre en medio del retroceso general de los capitalistas de riesgo

Decía:

"El entorno macro y la agitación en el mercado de criptomonedas de 2022 y 2023 se han combinado para disuadir a algunos asignadores de asumir el mismo nivel de compromisos con los inversores de riesgo de criptomonedas que hicieron en 2021 y principios de 2022".

Con la continua disminución en la asignación de capital, este podría convertirse en el peor año para el cripto VC en términos de recaudación de fondos desde 2020. Hasta ahora, 39 nuevos fondos han recaudado solo $1,91 mil millones de dólares, y la mayoría de los VC han recaudado capital más pequeño. Los tamaños promedio y mediano de los fondos en 2024 son los más bajos desde 2017.

Las inversiones de capital de riesgo en empresas de cifrado caen un 20% en el tercer trimestre de 2024

Mientras tanto, así como menos fondos de capital de riesgo nuevos se centran en las criptomonedas, los capitalistas de riesgo existentes también han retirado sus inversiones en criptomonedas. En el tercer trimestre de 2024, los capitalistas de riesgo invirtieron solo 2.400 millones de dólares en nuevas empresas de blockchain y criptomonedas en 478 acuerdos. Esto representa una caída intertrimestral del 20% en valor y una caída del 17% en el número de transacciones.

Como señaló el informe, una continuación de esta tendencia podría hacer que 2024 termine al mismo nivel o ligeramente por debajo de 2023 con respecto a la inversión de capital de riesgo en criptomonedas. Este año ya ha marcado una marcada desviación de la correlación entre el rendimiento Bitcoin y la inversión en nuevas empresas de criptomonedas.

Esto se debe a múltiples factores, incluido Bitcoin que ahora enj la mayor parte de la atención, gracias a los fondos cotizados en bolsa (ETF) al contado que han impulsado esta carrera alcista actual. Además de BTC, memecoin también ha sido responsable de la mayor parte de la actividad en la cadena, lo que obligó a muchos capitalistas de riesgo tradicionales a desviar su atención de las criptomonedas.

"El débil interés de los asignadores en las empresas criptográficas y en las empresas en general, combinado con narrativas de mercado que favorecen Bitcoin y han dejado de lado muchas de las narrativas candentes de 2021, pueden explicar parcialmente la divergencia".

Aun así, los capitalistas de riesgo centrados en las criptomonedas están invirtiendo dinero en la industria, aunque no a los niveles anteriores. La mayoría de las inversiones (85%) se realizaron en empresas en etapa inicial, mientras que el resto se realizaron en empresas más establecidas. Sin embargo, el retroceso del capital de riesgo por parte de las nuevas empresas de criptomonedas también es comprensible, dado que la valoración de estos acuerdos se desplomó. La noticia positiva es que la valoración está empezando a recuperarse: el tamaño medio de las transacciones para el tercer trimestre de 2024 se sitúa ahora en 3,5 millones de dólares y la valoración media previa al dinero en 23 millones de dólares, el nivel más alto desde 2022.

Categorías DeFi , redes Layer-1 e IA para trac la mayor inversión de capital de riesgo

A pesar de que la asignación de fondos de los capitalistas de riesgo cayó en el tercer trimestre, la distribución fue desigual. Actualmente, la mayor parte de la recaudación de fondos de capital de riesgo favorece a las nuevas empresas del sector financiero descentralizado, que son proyectos centrados en préstamos, comercio, intercambios e inversiones.

Las empresas de estos sectores recaudaron 462,3 millones de dólares (18,43%) de toda la recaudación de fondos de capital de riesgo en el tercer trimestre de 2024. Otros sectores de alto rendimiento incluyen el sector Layer-1, con más de 400 millones de dólares, y el sector Web3/NFT/Gaming/DAO, con más de 400 millones de dólares. $350.

Sin embargo, el sector Web3 experimentó una disminución del 39% en su financiación de capital de riesgo este trimestre, en comparación con el sector DeFi , que experimentó un aumento del 50%. Sin embargo, los proyectos criptográficos centrados en la IA experimentaron el mayor aumento en la financiación de capital de riesgo, con un aumento del 500 % que generó más de 250 millones de dólares en recaudación de fondos. Esto demuestra que los capitalistas de riesgo están interesados ​​en la inteligencia artificial, incluso en la industria de la criptografía.

Curiosamente, las nuevas empresas de criptomonedas con sede en EE. UU. obtuvieron la mayor financiación de los capitalistas de riesgo, ya que el 44% de los acuerdos tenían destinatarios en EE. UU. Esto ocurrió a pesar de la falta de claridad regulatoria del país, pero no es una sorpresa total dado que el 55% de las inversiones de capital también provinieron de capitalistas de riesgo con sede en Estados Unidos.