Las acciones de Nvidia se dirigen a un nuevo máximo histórico

Las acciones de Nvidia están subiendo de nuevo, acercándose a un máximo histórico. Los inversores están disfrutando de una ola de alivio después de que Nvidia disipara los temores sobre retrasos en los productos y el crecimiento a largo plazo.

La acción ha subido un 13% en lo que va de mes y pronto podría alcanzar su primer cierre récord desde junio. En este momento, es el segundo con mejor desempeño en el índice S&P 500 para 2024.

Este regreso se debe a actualizaciones positivas del director ejecutivo, Jensen Huang. Su último chip, Blackwell, finalmente está en plena producción después de algunos retrasos.

La audaz declaración de Huang de que la demanda es “una locura” borró los nervios anteriores del mercado, haciendo que los inversores respiren más tranquilos. Esto incluso llevó a los analistas de Morgan Stanley a informar que los pedidos de Blackwell ya están reservados para los próximos 12 meses.

El negocio es “sólido” y la visibilidad se extiende hacia el futuro, dijeron. Las acciones de Nvidia han subido un 2,2% hasta el momento.

La demanda de IA impulsa el aumento de las acciones de Nvidia

Las principales empresas, incluida Microsoft, se apegan a sus iniciativas de inteligencia artificial, lo que refuerza el liderazgo de Nvidia en este espacio.

Se espera que Microsoft por sí solo aumente su gasto de capital (capex) en un asombroso 30% a alrededor de $58 mil millones en el año fiscal 2025. A medida que la IA siga dominando el gasto en tecnología, Nvidia seguirá cash .

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. registró tron ventas de IA recientemente, lo que solo contribuyó al impulso de la IA. Y la enorme valoración de OpenAI, que alcanzó los 157.000 millones de dólares, echó aún más leña al fuego.

OpenAI lanzó un modelo de IA capaz de razonar, un desarrollo clave en el espacio de la IA, y Nvidia se beneficiará ya que la IA basada en el razonamiento requiere un gran uso de computación.

Los analistas predicen que los ingresos de Nvidia se duplicarán con creces en este año fiscal y aumentarán otro 44% el próximo año, según datos de Bloomberg.

La actividad en el mercado de opciones es otra señal de confianza. El jueves, los inversores hicieron un gran movimiento, comprando call para asegurar más de 30 millones de acciones de Nvidia a precios que oscilaban entre 150 y 189 dólares hasta marzo.

Nvidia cerró a 134,80 dólares el viernes, pero estos trac muestran que algunos esperan que las acciones suban más. Estas opciones no expirarán hasta después del informe de ganancias del cuarto trimestre de Nvidia, previsto para febrero.

NVDA publica un rendimiento notable

Y Wall Street es optimista con respecto a Nvidia, y las estimaciones de ganancias y beneficios han aumentado aún más en el último trimestre. Su valoración todavía se encuentra dentro de un rango razonable, cotizando alrededor de 37,5 veces las ganancias estimadas.

Seguro que es una prima en comparación con el índice Nasdaq 100, pero está por debajo de su promedio de cinco años y muy por debajo de su máximo de junio, cuando cotizaba a 44 veces las ganancias. No es barato, pero los inversores están comprando la historia de crecimiento de Nvidia.

Los analistas mantienen sus calificaciones de "Comprar" en Nvidia. KeyBanc publicó un informe que estima que los ingresos de Nvidia solo de Blackwell podrían alcanzar los 7 mil millones de dólares en el cuarto trimestre.

A pesar de algunos temores sobre una posible desaceleración del gasto en IA, la industria de los semiconductores sigue en auge. Las ventas de semiconductores aumentaron un 28% en agosto en comparación con el año pasado y un 15% en comparación con julio, según datos de WSTS, revisados ​​por JPMorgan.

De cara al futuro, Nvidia presentará sus resultados el 19 de noviembre. Wall Street espera que genere 33.000 millones de dólares en ingresos, un 82% más que el año pasado.

Los datos de Bloomberg muestran que alrededor del 90% de los analistas de Wall Street que cubren Nvidia han emitido recomendaciones de "compra". El reinado de Nvidia como rey de los chips de IA parece seguro, incluso cuando los competidores luchan por alcanzarlos.

Sin embargo, un competidor que no da marcha atrás es Advanced Micro Devices (AMD). AMD apuntó a Nvidia con su último chip de inteligencia artificial, el Instinct MI325X, que se anunció el jueves pasado.

La compañía planea comenzar la producción antes de finales de 2024. Si el nuevo chip de AMD se considera una alternativa creíble a las GPU de Nvidia, podría generar cierta presión sobre los precios, que ha enj enormes márgenes gracias a la alta demanda.

Por ahora, Nvidia domina el mercado de GPU para centros de datos con más del 90% de participación de mercado. AMD, históricamente en segundo lugar, está trabajando arduamente para quedarse con una porción más grande de ese pastel.

La compañía afirma que el mercado de chips de IA podría alcanzar los 500 mil millones de dólares para 2028 y está buscando capturar su parte de la fiebre del oro.