¿Las acciones de MicroStrategy (MSTR) son una mejor inversión que Bitcoin después de generar rendimientos 36 veces mayores?

MSTR ha demostrado ser una mejor apuesta que el propio BTC

Durante el último año, Bitcoin ha ganado alrededor de un 150% en valor, mientras que MSTR informa un aumento de casi un 300%. Desde el aumento de precios, las tenencias Bitcoin de MicroStrategy han generado 36 veces el rendimiento basado en el costo de adquisición.

Según datos recientes citados por el fundador de MicroStrategy, Michael Saylor, MSTR ha generado un retorno de más del 1000% después de adoptar la estrategia Bitcoin . BTC constituye alrededor del 46% de la capitalización de mercado de la empresa, ya que MicroStrategy posee cerca del 1% del suministro total Bitcoin . El coste de 252.220 BTC en poder de la empresa asciende a 458 millones de dólares según los cálculos de los Tesoros de Bitcoin.

Cualquier individuo, familia, empresa o país puede copiar MicroStrategy y enj del mismo rendimiento superior. #Bitcoin pic.twitter.com/hE37gCUCRQ

– Michael Saylor⚡️ (@saylor) 22 de septiembre de 2024

Los datos de FactSet colocan a Nvidia en segundo lugar después de MSTR con un rendimiento del 900% en el S&P 500. Como el mayor propietario corporativo de Bitcoin que cotiza en bolsa, las empresas mineras como Marathon y Riot también le siguen a MSTR en términos de rendimiento.

Según CNBC , las acciones de MSTR subieron un 124% en lo que va del año y superaron Bitcoin ya que subieron entre un 35% y un 40% en el mismo período. Sin embargo, las acciones de MSTR podrían considerarse más volátiles.

Según los cálculos de Portfolio Slab, la empresa fundada por Saylor tiene una volatilidad del 25%, mientras que la volatilidad BTC-USD es de aproximadamente el 14%. El Ratio de Sharpe, que mide los rendimientos de las inversiones con respecto a los riesgos, ofrece una imagen más clara para los inversores. Según la plataforma, Bitcoin (BTC-USD) tiene un índice de Sharpe de 1,73, lo que refleja un rendimiento decente.

Pero MSTR ofrece un índice de Sharpe mucho más alto, de 4,70. Con una desviación estándar o riesgo más alto en comparación con BTC, MSTR parece estar compensando bien a los inversores con los rendimientos. Por lo tanto, el apetito por un mayor riesgo de inversión para obtener un mayor rendimiento podría hacer que MSTR sea una mejor apuesta que BTC para ciertos inversores.

MicroStrategy atribuye Bitcoin su tron rendimiento

En septiembre, las empresas públicas poseían 361.735 BTC. Durante el último año, las empresas que cotizan en bolsa han acumulado más de 100.000 Bitcoin más durante su período previo a un máximo histórico de 73.000 dólares, alcanzado en marzo de 2024.

Si bien Bitcoin está alrededor de un 13% por debajo de su máximo histórico, MSTR logró un aumento del 20-30% con respecto a su desempeño de marzo en septiembre. En términos de correlación, MSTR y BTC-USD muestran un mínimo de 0,19. Sin embargo, CNBC señaló que las acciones de MSTR subieron aproximadamente un 8% en un solo día y un 24% en una semana después de anunciar compras adicionales Bitcoin en septiembre.

Dicho esto, MSTR anunció sus resultados del segundo trimestre en agosto y lo calificó como "otro trimestre exitoso" debido a su estrategia Bitcoin . Phong Le, dent y director ejecutivo de MicroStrategy, está depositando esperanzas para el desempeño de la compañía en dos áreas clave: la adopción Bitcoin y el crecimiento del software de inteligencia artificial (IA) y negocios impulsado por la nube de MicroStrategy.

Según un estudio reciente , el 74% de las instituciones manejan Bitcoin como custodios. Mientras tanto, el 67% de las instituciones participan en el activo a través de ETF o ETP, ya que la aprobación ha facilitado la exposición. Según se informa, el 54% maneja Bitcoin como parte del comercio con clientes. Con el tron perfil institucional detrás de Bitcoin , se puede esperar una trayectoria de mercado positiva de BTC.