El Oro se consolida cerca de 5.000$ debido a un Dólar débil y un trasfondo macroeconómico favorable

• El Oro recupera el nivel de 5.000$ a medida que un Dólar estadounidense más débil y un entorno macroeconómico favorable ayudan a estabilizar los precios.
• Los operadores se mantienen cautelosos antes de los datos clave de EE.UU. de esta semana, liderados por el NFP y el IPC retrasados.
• Técnicamente, el Oro mantiene una inclinación neutral a ligeramente alcista, con el precio por encima de las medias móviles diarias clave.

El Oro (XAU/USD) se mantiene firme el lunes, estabilizándose tras un final turbulento de la semana pasada, ya que los fundamentos favorables continúan respaldando la demanda. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 5.010$, con un aumento de casi un 1.15% en el día, alcanzando un máximo intradía cerca de 5.047$.

Sin embargo, el metal carece de un fuerte seguimiento de compras, ya que la volatilidad elevada en el espacio de los metales preciosos mantiene a los operadores especulativos al margen. Al mismo tiempo, los mercados también permanecen cautelosos ante un calendario económico estadounidense cargado esta semana, con el foco firmemente en el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) retrasado y el Índice de Precios al Consumidor (IPC).

Los próximos datos de EE.UU. podrían moldear las expectativas sobre cuándo la Reserva Federal (Fed) podría comenzar a recortar las tasas de interés nuevamente, con los mercados actualmente descontando dos recortes este año.

Mientras tanto, el progreso tentativo en las conversaciones entre EE.UU. e Irán apunta a una disminución de las tensiones geopolíticas, lo que podría moderar los flujos de refugio seguro hacia el Oro a medida que disminuyen los temores de una acción militar inmediata.

Dicho esto, una perspectiva dovish de la Fed, junto con un Dólar estadounidense (USD) más débil, incertidumbre geopolítica y económica persistente y una sólida demanda institucional, continúan favoreciendo un mayor aumento en el Oro.

Movimientos del mercado: La debilidad del Dólar, la incertidumbre de la Fed y la demanda institucional mantienen el Oro respaldado

• Bloomberg informó el lunes que el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que la actividad comercial china ayudó a impulsar las fuertes oscilaciones del Oro la semana pasada. "El movimiento del oro — las cosas se han vuelto un poco descontroladas en China," dijo Bessent en Fox News. "Tienen que ajustar los requisitos de margen. Así que el oro me parece un clásico, un estallido especulativo."
• El Dólar sigue enfrentando vientos en contra, ya que la política comercial y exterior impredecible del presidente estadounidense Donald Trump, la crítica repetida a la independencia de la Reserva Federal y el creciente endeudamiento de EE.UU. alimentan las preocupaciones sobre la credibilidad de la política.
• China ha instado a los bancos nacionales a reducir su exposición a los bonos del Tesoro de EE.UU. por preocupaciones de riesgo de mercado, citando preocupaciones sobre el riesgo de concentración y la volatilidad elevada, informó Bloomberg News el lunes, citando a personas familiarizadas con el asunto. La recomendación no se aplica a las tenencias soberanas del gobierno chino en bonos del Tesoro de EE.UU.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el Dólar frente a una cesta de seis monedas principales, se cotiza cerca de mínimos de cuatro días alrededor de 97.36, extendiendo su caída por segundo día consecutivo.
• El banco central de China extendió su racha de compras de oro a un decimoquinto mes consecutivo en enero, con tenencias que aumentaron a 74.19 millones de onzas troy finas desde 74.15 millones en diciembre, según el Banco Popular de China. El valor de las reservas de oro de China aumentó a 369.58 mil millones de dólares a finales de enero, desde 319.45 mil millones de dólares un mes antes.
• Tether ha adquirido una participación minoritaria del 12% en Gold.com por 150 millones de dólares, y dijo que la asociación integrará Tether Gold (XAUT) directamente en la plataforma de Gold.com, permitiendo a los usuarios comprar, vender y mantener oro tokenizado junto con lingotes físicos. Cada token XAUT representa la propiedad de una onza troy de oro de buena entrega de Londres, mantenido en bóvedas seguras en Suiza, según el anuncio oficial de Tether.

Análisis técnico: Compradores en retroceso defienden la tendencia mientras el RSI se estabiliza

Desde una perspectiva a corto plazo, la inclinación técnica del Oro sigue siendo neutral a ligeramente alcista, con los compradores en retroceso limitando la baja tras la fuerte volatilidad de la semana pasada.

En el gráfico diario, la media móvil simple (SMA) de 21 días se sitúa por encima de la SMA de 50 días y ambas tienen una pendiente ascendente, lo que apunta a una firme tendencia alcista subyacente

En el lado positivo, la zona de resistencia de 5.000$-5.050$ está limitando los intentos inmediatos de alza. Un cierre diario claro por encima de esta área señalaría un renovado impulso alcista y abriría la puerta hacia el siguiente objetivo al alza cerca de 5.200$.

En el lado negativo, mientras los compradores logren defender el nivel de 5.000$, el soporte inmediato se ve en la SMA de 21 días cerca de 4.872$, seguido por la SMA de 50 días alrededor de 4.563$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 57, recuperándose tras retroceder de un territorio extremadamente sobrecomprado, sugiriendo que el impulso al alza se ha enfriado pero sigue siendo positivo en general. Sin embargo, la volatilidad sigue siendo elevada. El Rango Verdadero Promedio (ATR) en 215.74 continúa reflejando oscilaciones de precios diarias más amplias.