El Oro se mantiene por encima de 5.000$ mientras las compras de China y las apuestas de recorte de tipos de la Fed impulsan la demanda

• El Oro sube por segundo día consecutivo y se apoya en una combinación de factores.
• Las compras de oro de China, las apuestas dovish de la Fed y una modesta debilidad del USD continúan apuntalando el lingote.
• Un tono de riesgo positivo actúa como viento en contra para el XAU/USD de refugio seguro mientras los operadores esperan datos clave de EE.UU.

El Oro (XAU/USD) supera la marca psicológica de 5.000$ durante la sesión asiática del lunes en reacción a los datos del fin de semana, que muestran que el Banco Popular de China (PBOC) extendió su racha de compras por 15º mes en enero. Además, las expectativas dovish de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y las preocupaciones sobre la independencia del banco central arrastran al Dólar estadounidense (USD) a la baja por segundo día consecutivo, proporcionando un impulso adicional al metal amarillo sin rendimiento. A pesar de una combinación de factores de apoyo, la mercancía se mantiene por debajo del máximo de la semana pasada.

Las señales de relajación de las tensiones en Oriente Medio aumentan el apetito de los inversores por activos más arriesgados, lo que es evidente en un tono generalmente positivo en torno a los mercados de renta variable. Esto, a su vez, se ve como un viento en contra para el Oro de refugio seguro. Los operadores también parecen reacios a realizar apuestas direccionales agresivas y optan por esperar las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de esta semana: el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) retrasado el miércoles y las últimas cifras de inflación al consumidor el viernes. Los datos cruciales ofrecerán pistas sobre el camino de recortes de tasas de la Fed, que impulsará el USD y el par XAU/USD.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro se beneficia de las compras sostenidas de los bancos centrales, las apuestas de recortes de tasas de la Fed y un USD más débil

• Los datos del Banco Popular de China (PBOC) mostraron el sábado que el banco central continuó sus compras de oro por 15º mes consecutivo en enero, destacando una demanda constante en medio de preocupaciones fiscales en las principales economías. Las reservas de oro de China aumentaron 40.000 onzas troy a 74,19 millones el mes pasado, y el valor de las reservas se incrementó a 369.58 mil millones de dólares.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están actualmente valorando una mayor posibilidad de que la Reserva Federal de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento al menos más veces en 2026. Las apuestas fueron reafirmadas por los datos de EE.UU. de la semana pasada, que apuntaron a signos de debilidad en el mercado laboral y respaldaron el caso para un mayor alivio de la política por parte del banco central de EE.UU.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el sábado que podría demandar a su recién seleccionado nominado para presidente de la Fed, Kevin Warsh, si no baja las tasas. El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, el jueves se negó a descartar la posibilidad de una investigación criminal de Kevin Warsh si termina negándose a recortar las tasas de interés, alimentando las preocupaciones sobre la independencia del banco central.
• Aparte de esto, la tendencia más amplia de desdolarización arrastra al Dólar estadounidense a la baja por segundo día consecutivo, alejándose de un máximo de dos semanas alcanzado el jueves pasado. Esto, a su vez, impulsa algunos flujos de seguimiento hacia el Oro sin rendimiento al comienzo de una nueva semana. Sin embargo, el estado de ánimo optimista en los mercados de renta variable globales actúa como un viento en contra para la mercancía.
• A pesar de las diferencias sobre la agenda, las conversaciones indirectas entre EE.UU. e Irán sobre el futuro del programa nuclear de este último terminaron el viernes con un amplio acuerdo para mantener un camino diplomático. Esto ayuda a aliviar las preocupaciones sobre una confrontación militar en Oriente Medio y aumenta el apetito de los inversores por activos más arriesgados, limitando el potencial alcista del metal precioso de refugio seguro.
• Los alcistas del XAU/USD también parecen reacios antes de la publicación retrasada de los datos mensuales de empleo de EE.UU. – popularmente conocidos como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el miércoles. Aparte de esto, las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el viernes jugarán un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD y proporcionar un nuevo impulso al par XAU/USD.

El Oro necesita encontrar aceptación por encima de la SMA de 200 horas para respaldar el caso de un movimiento de apreciación adicional

El metal precioso está coqueteando con la resistencia pivotal de la media móvil simple (SMA) de 200 horas, y una fortaleza sostenida por encima se verá como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. La línea de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) se mantiene por encima de la línea de señal y por encima de cero, mientras que el histograma positivo se está contrayendo, sugiriendo un desvanecimiento del impulso alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) imprime 64 (alcista) sin alcanzar sobrecompra. La SMA de 200 horas tiene una pendiente descendente, manteniendo el tono intradía ofrecido y actuando como resistencia inmediata. Un cierre sostenido por encima de la SMA de 200 períodos mejoraría la perspectiva a corto plazo, mientras que un rechazo allí mantendría a los vendedores en control.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)