EXCLUSIVA-Lukoil se inclina por la oferta sin efectivo de Xtellus para sus activos en el extranjero

Por Dmitry Zhdannikov

LONDRES, 11 dic (Reuters) - La petrolera rusa Lukoil favorece la oferta del banco estadounidense Xtellus Partners por sus activos globales frente a una docena de ofertas rivales, ya que adopta la forma de un acuerdo sin efectivo que devolvería a la petrolera rusa los valores en manos de EEUU, dijeron dos fuentes familiarizadas con el proceso.

El Tesoro de EEUU amplió hasta el 17 de enero el plazo (link) para que Lukoil vendiera su cartera global (link), valorada en 22.000 millones de dólares, después de que impusiera sanciones a Lukoil y a Rosneft, otra petrolera rusa, para presionar a Moscú para que acuerde un pacto de paz con Ucrania.

Xtellus (link) se ha ofrecido a organizar un canje de valores de Lukoil en manos de inversores estadounidenses en un acuerdo sin efectivo para devolverlos a Lukoil a cambio de los activos globales de la empresa rusa, dijeron las dos fuentes esta semana. Se negaron a dar su nombre debido a lo delicado del asunto.

Xtellus declinó hacer comentarios. Lukoil no respondió a la solicitud de comentarios.

Los gestores de activos estadounidenses, entre ellos BlackRock, JPMorgan y Goldman Sachs, perdieron miles de millones de dólares (link) cuando tuvieron que congelar primero y amortizar después sus participaciones en empresas rusas, entre ellas Lukoil, después de que Rusia invadiera Ucrania en 2022 (link).

Los activos globales de Lukoil, que incluyen proyectos de exploración y producción de petróleo y gas, refino y más de 2.000 gasolineras, han atraído a licitadores desde el gigante estadounidense de capital riesgo Carlyle (link) hasta la petrolera Chevron (link).

LA OPERACIÓN DE XTELLUS ES MÁS COMPLEJA QUE OTRAS

Lukoil encargó a Pavel Zhdanov, su vicepresidente de finanzas, que dirigiera las conversaciones con los posibles licitadores, según las dos fuentes y otras dos fuentes implicadas en las conversaciones.

Si Xtellus llegara a un acuerdo con Lukoil, tendría que solicitar la autorización del Tesoro de EEUU para proceder, según las directrices publicadas por el Tesoro para los licitadores en noviembre.

El acuerdo con Xtellus es más complejo que otras ofertas, ya que incluye las acciones de Lukoil y requeriría la divulgación de quién posee las acciones, dijeron tres de las cuatro fuentes.

Hasta marzo de 2022, Lukoil estaba incluida en los índices bursátiles emergentes que utilizan como referencia los grandes inversores y los fondos cotizados en bolsa y que compraron acciones de Lukoil.

Los inversores rusos también poseían acciones de empresas nacionales a través de derivados negociados internacionalmente.

¿LAS CONDICIONES DE EEUU Y LA COMPLICACIÓN DE LA APROBACIÓN RUSA?

El Tesoro estadounidense ha manifestado su deseo de que cualquier venta de activos de Lukoil respalde los objetivos de seguridad nacional y política exterior de Estados Unidos, rompa lazos, evite proporcionar cualquier ganancia inesperada a Lukoil y bloquee los fondos a Lukoil hasta que se levanten las sanciones.

Otra complicación con el intercambio de acciones es que puede requerir la aprobación del presidente ruso, Vladimir Putin, quien prohibió que todas las acciones rusas coticen en el extranjero en 2022, dijeron dos de las cuatro fuentes.

En caso de que Lukoil no pueda llegar a un acuerdo antes de que venza el plazo de EEUU, los activos podrían quedar en el limbo y podrían ser confiscados por las autoridades locales. Lukoil también podría iniciar un litigio (link) siempre y cuando se levanten las sanciones.