El oro se mantiene cerca de máximos históricos en medio de las apuestas de recorte de tasas de la Fed y los riesgos geopolíticos

• El Oro atrae a compradores en caídas el miércoles y detiene el retroceso nocturno desde el máximo histórico.
• Las apuestas a recortes de tasas de la Fed y la incertidumbre geopolítica continúan actuando como un viento de cola para el metal precioso.
• Un modesto repunte del USD podría limitar las ganancias para el par XAU/USD en medio de condiciones extremadamente sobrecompradas.

El Oro (XAU/USD) revierte una modesta caída en la sesión asiática hacia el área de 3.750$ y, por ahora, parece haber detenido su deslizamiento de retroceso desde el máximo histórico alcanzado el día anterior. Las expectativas de recortes adicionales de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed), junto con las incertidumbres geopolíticas derivadas de la intensificación de la guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en Oriente Medio, continúan actuando como un viento de cola para el metal precioso. Aparte de esto, un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global resulta ser otro factor que presta apoyo a la mercancía de refugio seguro.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) gana algo de tracción positiva y rompe una racha de pérdidas de dos días tras los comentarios cautelosos del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre posibles recortes de tasas de interés. Esto podría frenar a los operadores de abrir nuevas apuestas alcistas en torno al Oro sin rendimiento en medio de condiciones aún sobrecompradas. Sin embargo, el trasfondo fundamental de apoyo sugiere que el camino de menor resistencia para el par XAU/USD sigue siendo al alza, ya que el enfoque del mercado ahora se desplaza hacia la publicación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes.

Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del Oro mantienen el control en medio de un trasfondo fundamental de apoyo

• Los operadores esperan que la Reserva Federal de EE.UU. reduzca nuevamente los costos de endeudamiento en octubre y diciembre tras un recorte de 25 puntos básicos a principios de este mes. Esto ayuda al Oro sin rendimiento a atraer algunas compras en caídas durante la sesión asiática del miércoles.
• El presidente Jerome Powell intentó frenar las expectativas de más recortes de tasas en los próximos meses y dijo el martes que el banco central necesitaba continuar equilibrando los riesgos competidores de alta inflación y un mercado laboral debilitado en las próximas decisiones sobre tasas.
• Powell agregó que un alivio demasiado agresivo podría dejar el trabajo de inflación sin terminar y necesitar revertir el rumbo. Esto ayuda a reavivar la demanda del Dólar estadounidense tras un deslizamiento de retroceso de dos días desde un máximo de más de una semana y podría limitar el metal precioso.
• La OTAN advirtió a Rusia el martes que utilizaría todas las herramientas militares y no militares necesarias para defenderse. Esto sigue a la reciente provocación a gran escala de Rusia y la violación del espacio aéreo de los miembros de la alianza de la OTAN: Estonia, Polonia y Rumanía.
• Mientras tanto, Israel continúa con su asalto militar en Gaza. Un nuevo informe de la ONU encontró que el gobierno israelí ha mostrado una clara intención de establecer un control permanente sobre Gaza y asegurar una mayoría judía en la Cisjordania ocupada.
• Esto alimenta las preocupaciones sobre un conflicto regional más amplio en Oriente Medio y mantiene los riesgos geopolíticos en juego, lo que resulta ser otro factor que ofrece apoyo a la mercancía de refugio seguro. Los operadores ahora esperan los datos de Ventas de Nuevas Viviendas de EE.UU. para un nuevo ímpetu.
• La agenda económica de EE.UU. de esta semana también incluye el PIB final del segundo trimestre y los Pedidos de Bienes Duraderos el jueves, seguidos por el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. el viernes. Los datos impulsarán el USD y el par XAU/USD a corto plazo.

El Oro necesita encontrar aceptación por encima de 3.800$ para respaldar el caso de un movimiento adicional al alza

El reciente repunte explosivo ha desafiado las condiciones de sobrecompra, y la aparición de algunas compras en caídas el miércoles sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sigue siendo al alza. Sin embargo, el fracaso nocturno por delante del nivel de 3.800$ podría verse como la primera señal de un posible agotamiento alcista. Por lo tanto, algunas ventas de continuación por debajo del mínimo de la sesión asiática, alrededor del área de 3.750$, podrían exponer la zona de soporte de 3.710$-3.700$.

Esta última debería actuar como una base sólida para el precio del Oro, que, si se rompe de manera decisiva, debería allanar el camino para pérdidas más profundas. Los alcistas del XAU/USD, mientras tanto, podrían esperar ahora un movimiento sostenido y aceptación por encima de la cifra redonda de 3.800$ antes de posicionarse para una extensión de la tendencia alcista bien establecida que se ha observado durante el último mes aproximadamente.