El precio del Oro cae a medida que los inversores observan el IPC de EE.UU. y la cumbre Trump-Putin
- XAU/USD cae un 1.20%, cotizando a 3.356$ durante la sesión norteamericana.
- El presidente de EE.UU. Donald Trump dijo que el Oro no será gravado.
- Se intensifica la anticipación por la reunión entre Trump y Putin, un posible plan de tregua en Ucrania pesa sobre la demanda de refugio seguro.
- Se espera que el IPC de EE.UU. de julio sea del 2.8% interanual; se proyecta que el IPC subyacente supere el 3% por primera vez desde febrero.
El precio del Oro se desploma durante la sesión norteamericana mientras los operadores esperaban la resolución de la Casa Blanca sobre los aranceles a las barras de lingote físico, lo que provocó una caída el viernes pasado en el mercado de futuros. Los operadores que esperan la publicación de datos de inflación en Estados Unidos (EE.UU.) empujaron los precios al contado a la baja. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 3.360$, con una caída de más del 1.20%.
La demanda de Oro se vio afectada debido a la especulación de que la reunión entre el presidente de EE.UU. Donald Trump y su homólogo ruso, Vladimir Putin, el viernes podría revelar un plan de tregua en Ucrania. La recuperación del Dólar estadounidense en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. llevó los precios del lingote por debajo de la marca de 3.400$.
El martes, se espera que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) publique el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de julio. Las estimaciones sugieren que la inflación general estaría alrededor del 2.8% interanual, por encima del 2.7% de junio. Se proyecta que el IPC subyacente supere el umbral del 3% por primera vez desde febrero de 2025.
El presidente de EE.UU. Donald Trump publicó en su red social que el Oro no será gravado.
En la agenda económica de EE.UU. de esta semana, se incluirá la publicación de la inflación en el frente de productores, solicitudes de desempleo, datos de Producción Industrial, Ventas Minoristas y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para agosto. Junto a esto, se examinarán los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed).
Qué mueve el mercado hoy: Agenda económica de EE.UU. activa impulsará los precios del Oro
- Los datos económicos de esta semana serán observados tras los últimos datos de empleo, que han mostrado signos de debilidad. Sin embargo, si el IPC de julio aumenta, la reacción de los funcionarios de la Fed a los datos será crucial. Si enfatizan que la estabilidad de precios sería la prioridad, esto podría llevar los precios del Oro a la baja. De lo contrario, si el proceso de desinflación avanza, el lingote podría dirigirse al alza, ya que se espera que los rendimientos de EE.UU. caigan.
- Tras el IPC, los operadores también estarán atentos a la evolución del mercado laboral y el gasto del consumidor a través de las Ventas Minoristas, que se espera que caigan del 0.6% al 0.5% intermensual en julio. La semana terminará con la publicación del Sentimiento del Consumidor de EE.UU., que se proyecta que mejore de 61.7 a 62 en la lectura preliminar de agosto.
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el rendimiento del valor del dólar frente a una cesta de sus pares, sube un 0.26% a 98.52. La recuperación del Dólar estadounidense limitó el avance del Oro hacia los 3.400$.
- El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. ha bajado dos puntos básicos, situándose en 4.265%.
- Las probabilidades de tasas de interés de la Fed muestran que los operadores han incorporado un 84% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre, según datos de Prime Market Terminal.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica: El precio del Oro cae y prueba la confluencia de las SMA de 20/50 días
El Oro cayó por debajo de 3.380$ después de despejar el fondo del rango de negociación de 3.380$-3.400$ establecido el viernes, lo que llevó al XAU/USD hacia un mínimo diario de 3.341$. A pesar de esto, el metal amarillo sigue teniendo una tendencia alcista mientras prueba la confluencia de la SMA de 50 días y la de 20 días en torno a 3.356$/3.349$, con los compradores mirando hacia 3.380$.
Si el XAU/USD sube por encima de 3.400$, la siguiente área de interés sería el pico del 16 de junio en 3.452$, seguido por el máximo histórico de 3.500$. Por el contrario, si el Oro termina el día por debajo de 3.350$, el lingote podría deslizarse hacia la SMA de 100 días en 3.283$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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