Las refinerías estadounidenses estudian el cambio a crudos ligeros alternativos ante el temor a los aranceles de Trump

Por Nicole Jao

NUEVA YORK, 20 feb (Reuters) - Las principales refinerías de EE.UU. están dispuestas a buscar fuentes alternativas de crudos pesados y agrios, incluyendo la ejecución de más grados nacionales, a la espera de claridad en torno al presidente de EE.UU. Donald Trump (link) 's amenazó con aranceles (link) sobre las importaciones de los principales proveedores de crudo de la nación Canadá y México, dijeron ejecutivos.

Hacer pasar más crudo nacional, que es predominantemente petróleo de esquisto ligero y dulce, por las refinerías estadounidenses podría ser una victoria para Trump, que ha prometido impulsar (link) la producción energética del país y ha defendido la industria de los combustibles fósiles.

Los aranceles, sin embargo, han generado preocupación entre las refinerías, que ya están viendo cómo los beneficios caen (link) desde los máximos históricos de 2022 debido a la menor demanda, ya que ahora se verían afectados por el aumento de los costes de las materias primas. Másdel 70% de la capacidad de procesamiento de EE.UU. está configurada para funcionar con grados más pesados, que son más baratos de importar de Canadá y México (link).

Trump, que asumió el cargo el 20 de enero, planea cobrar un arancel del 25% sobre el crudo mexicano y un gravamen del 10% sobre el crudo canadiense a partir de marzo, un retraso con respecto a su plan original. Canadá, el mayor proveedor de petróleo de EE.UU., exporta unos 4 millones de barriles diarios (bpd) de crudo a EE.UU., el 70% del cual es procesado por las refinerías del Mid-Continent.

Marathon Petroleum MPC.N, la mayor refinería de EE.UU. por volumen, dijo que sus refinerías de la región del Mid-Continent podrían pasar de procesar crudo agrio pesado a otros grados.

"Rick Hessling, director comercial de Marathon Petroleum, declaró a los inversores durante la conferencia sobre los resultados del cuarto trimestre de la empresa (link).

Hessling añadió que el crudo nacional de la formación de esquisto Bakken en Dakota del Norte y las Montañas Rocosas podría estar entre sus opciones.

Marathon, con sede en Ohio, explota 13 refinerías en Estados Unidos, seis de ellas en el Medio Oeste. Su refinería de 253.000 bpd de Robinson, Illinois, procesa grandes cantidades de crudo pesado procedente de Canadá.

La refinería advirtió que los costos podrían aumentar si los planes arancelarios de Trump salen adelante, pero la carga recaería principalmente en los productores de petróleo canadienses y, en menor medida, en los consumidores estadounidenses.

"Estamos trabajando con la administración y estamos trabajando con las agencias, así como con las asociaciones comerciales, para asegurarnos de que las personas adecuadas entiendan las implicaciones de estas decisiones", dijo la CEO de Marathon, Maryann Mannen.

HF Sinclair DINO.K, con sede en Texas, que opera siete refinerías complejas, podría procesar más crudo dulce ligero.

"Lo que creemos en nuestras refinerías es que tenemos la capacidad de aligerar", dijo Steve Ledbetter, vicepresidente ejecutivo comercial de HF Sinclair DINO.K, durante la llamada de resultados de la compañía el jueves. Ledbetter añadió que su sistema de refinado está conectado al centro clave de suministro de crudo de Cushing (Oklahoma).

Su refinería de petróleo de 94.000 bpd situada en Sinclair, Wyoming, y la refinería de 135.000 bpd de El Dorado, Kansas, necesitan funcionar con una cierta cantidad de crudo pesado, dijo. "Pero podemos minimizarla e introducir una pizarra más ligera"

La refinería independiente Delek DK.N, que explota cuatro refinerías en el interior del país, podría utilizar más crudo ligero y dulce (link) si le resultara rentable, según declaró su consejero delegado, Avigal Soreg, a principios de este mes.

"Tenemos perillas que abrir", dijo, subrayando que la empresa haría lo que fuera más económico.

Sin embargo, convertir las unidades para procesar crudos más ligeros (link) económicamente requeriría que las refinerías invirtieran en nuevos equipos. Los crudos más ligeros tienden a producir mayores volúmenes de nafta como materia prima petroquímica y menos gasóleo y combustible de aviación, más rentables, lo que también podría obligar a algunos operadores a reducir la cantidad total de crudo que utilizan.

"Si se está configurado para utilizar crudo agrio pesado en el Medio Oeste, las demás opciones, en general, no van a ser tan deseables ni tan económicas", afirmó Jason Gabelman, analista de TD Cowen.

Los analistas de TD prevén que las refinerías estadounidenses que utilizan crudo canadiense como margen se pasen al crudo dulce ligero, con lo que aumentarán los precios de los futuros del crudo West Texas Intermediate de referencia en EE.UU. (WTI) y del crudo Brent de referencia mundial. Ambas referencias son grados dulces ligeros.

Según los analistas, las refinerías del interior del país que utilizan crudo canadiense como parte fundamental de su dieta probablemente mantendrán su actual gama de crudos.

Phillips 66 PSX.N, HF Sinclair y Par Pacific Holdings PARR.N tienen una elevada exposición al crudo canadiense, según datos de TD Cowen (link) .

Además de los menores costes de transporte debidos a la proximidad, el precio de un barril de crudo canadiense sigue siendo mucho más barato para las refinerías del Medio Oeste que un grado local comparativo producido en el Golfo de México.

Un barril de Western Canada Select (WCS) crudo pesado en Hardisty, Alberta, se cotizó la última vez a unos 13 dólares por debajo del WTI CLc1, en comparación con el Mars Sour WTC-MRS, un crudo medio ácido estadounidense producido a lo largo del Golfo de México, con una prima de unos 2 dólares respecto al WTI.

PREPARÁNDOSE PARA EL IMPACTO

Anticipándose a los inminentes aranceles, las importaciones estadounidenses de crudo canadiense alcanzaron máximos históricos (link) en enero .

Valero Energy VLO.N, la segunda refinería más grande de EE.UU., prevé una reducción de la producción de refino si las materias primas de crudo pesado se limitan, dijeron los ejecutivos durante la llamada de ganancias de la compañía (link) el mes pasado.

"Depende mucho de hasta dónde llegue y de hasta dónde haya que retirar algunos de esos barriles pesados", declaró Greg Bram, vicepresidente de servicios de refino.

La refinería de 360.000 barriles diarios de Port Arthur, en Texas, procesa crudo agrio pesado mexicano para convertirlo en gasolina, gasóleo y combustible para aviones.

"Mid-Con necesita petróleo canadiense para mantener su producción", declaró Matthew Lucey, consejero delegado de PBF Energy (link) PBF.N . "Cada vez que se produzca una interrupción de esa magnitud, tendrá algún impacto en el rendimiento"

Phillips 66 (link), con sede en Houston, dijo que los aranceles podrían desviar el petróleo canadiense de EE.UU. en un primer momento, mientras que los 457.000 bpd de crudo mexicano que entra en EE.UU. podría trasladarse a Europa o Asia en su lugar.

"Sin tener realmente ninguna claridad sobre lo que va a pasar, no hay manera de que realmente podamos especular sobre cómo lidiar con ello. Tendremos que enfrentarnos a ello cuando surja", declaró Gary Simmons, Director de Operaciones de Valero.