El Oro retoma el ascenso a pesar de los riesgos presentes en el fondo
- El oro está nuevamente en primer plano y reanuda su modo de recuperación.
- Persisten los vientos en contra con un posible acuerdo de paz para Ucrania y preocupaciones sobre la inflación en EE.UU.
- El oro está de vuelta en su camino para probar el máximo histórico de 2.942$.
El precio del oro (XAU/USD) se dispara nuevamente y reanuda su recuperación cerca de los 2.920$ al momento de escribir el jueves, con los operadores de Bullion ignorando los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) para enero publicados el miércoles. Los operadores también están ignorando la posibilidad de la formación de un acuerdo de paz con el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, quienes han hablado por teléfono para delinear una reunión pronto para trabajar en los aspectos generales de un acuerdo de paz. A pesar de estos riesgos sustanciales, el oro está recuperándose nuevamente, revelando un firme compromiso de los operadores de seguir residiendo en el activo de refugio seguro.
Mientras tanto, los operadores están digiriendo los dos testimonios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en Capitol Hill ante los legisladores. La publicación de los números del Índice de Precios al Consumo (IPC) de enero el miércoles demostró que la Fed tiene el ángulo correcto para mantener las tasas estables por más tiempo. Los rendimientos de EE.UU. aumentaron durante los últimos dos días, aunque con el repunte en la compra de oro, la pregunta será si los rendimientos de EE.UU. pueden seguir aumentando en conjunto con un repunte en el oro, lo cual es un poco contradictorio.
Qué mueve el mercado hoy: La geopolítica toma el control
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que Hamás debe liberar a todos los rehenes antes del mediodía del sábado o "se desatará el infierno", informa Reuters.
- Las conversaciones sobre Ucrania están impulsando los activos de riesgo y el Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD). Esto, a su vez, desencadena un Índice del Dólar estadounidense (DXY) más suave, que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, lo cual es beneficioso para el oro.
- Después de la lectura del IPC de enero más alta de lo esperado, la herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 64.3% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en junio, en comparación con el 50.3% antes de la publicación. Esto sugiere que la Fed mantendría las tasas sin cambios por más tiempo para luchar contra la inflación persistente.
Análisis Técnico: Comprar la caída, pero…
Los operadores de oro han utilizado la publicación del IPC de enero como un punto de entrada para comprar más participaciones en su amado metal precioso. Sin embargo, un riesgo considerable podría provocar una corrección bastante dura y rápida en el oro: las conversaciones de paz en Ucrania. Una vez que esas conversaciones de paz comiencen a tomar forma y puedan obtener apoyo de Ucrania y Europa, se produciría una ola de riesgo en los mercados, con salidas de refugio seguro y el oro siendo castigado.
El primer nivel de soporte el jueves es 2.892$, que es el pivote diario. Desde allí, el soporte S1 debería llegar en 2.875$. El soporte S2 en 2.847$ debería actuar como salvaguarda y evitar más caídas al nivel más grande de 2.790$ (máximo del 31 de octubre de 2024).
Al alza, la resistencia R1 en 2.920$ es el primer nivel que necesita ser recuperado, seguido por la resistencia R2 en 2.937$. En caso de que la recuperación continúe, se probará la gran cifra de 2.950$ para una ruptura al alza. Más arriba, el nivel psicológico de 3.000$ podría ser el siguiente.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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