El repunte del Oro se detiene mientras el Secretario del Tesoro de EE.UU.,dice que el enfoque de Trump está en bajar los rendimientos a 10 años, no en la Fed
- El máximo histórico del Oro actualmente se sitúa en 2.882,35$ registrado el miércoles.
- El lingote fue tomado por sorpresa después de los comentarios del Secretario del Tesoro de EE.UU. revelando que Trump quiere bajar los rendimientos a 10 años, no los recortes de tasas de la Fed.
- El Oro rompe la racha ganadora y enfrenta presión de venta este jueves en Asia.
El precio del Oro (XAU/USD) ve su repunte estancarse este jueves y cotiza alrededor de 2.857$ en el momento de escribir. La caída es principalmente desencadenada por los comentarios del Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, quien dijo que el enfoque de la administración Trump está en bajar los rendimientos del Tesoro a 10 años, no la tasa de interés de referencia a corto plazo de la Reserva Federal (Fed), informa Bloomberg.
En el frente de los datos económicos, todas las miradas estarán puestas en la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra, donde se espera un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs), hasta el 4.50% después de recortarla en 50 pbs a lo largo de 2024. Además de eso, el gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, hablarán más tarde este jueves, antes de la publicación de los datos de nóminas no agrícolas del viernes.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro se resquebraja bajo la presión de toma de beneficios
- Los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre Gaza y un nuevo acuerdo nuclear con Irán están calmando el elemento de riesgo en los mercados, lo que hace que los inversores reduzcan algunas posiciones en Oro, informa Bloomberg. También se espera que Trump presente un plan la próxima semana para poner fin a la guerra en Ucrania, lo que ayudará a reducir aún más la prima de riesgo.
- Los mercados de materias primas están listos para salir de una recesión de dos años a medida que se produce un repunte en los precios de los metales preciosos y la agricultura. El Bloomberg Commodity Total Return Index, que negocia una cesta de 24 futuros de energía, metales y agrícolas, ya ha subido un 5.9% este año hasta su nivel más alto desde finales de 2022, que fue un año dorado para las materias primas a medida que las economías salían de la hibernación por COVID-19 y la guerra en Ucrania causaba estragos en las cadenas de suministro, informa Bloomberg.
- El Oro en la bóveda del Banco de Inglaterra se negocia con un descuento respecto al mercado más amplio, ya que los temores sobre los posibles aranceles de Trump provocan una carrera por el lingote que está resultando en colas de semanas para retirar metal, informa Reuters.
- El Banco de Inglaterra está listo para anunciar su decisión de política monetaria a las 12:00 GMT. Se espera un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos, del 4.75% al 4.50%.
Análisis Técnico del Oro
Los mercados necesitan cambiar su postura bastante rápido, lo que significa que el Oro no está en el punto dulce este jueves. Los comentarios 'pacíficos' del presidente de EE.UU., Donald Trump, están sorprendiendo a los mercados y apoyando una postura más arriesgada, lo que significa que los refugios seguros están fuera de favor. Con el Oro siendo claramente uno de ellos, la presión de venta el jueves podría persistir hasta que salga un titular o comentario contradictorio.
El nivel de soporte S1 el jueves es el primer soporte cercano en 2.834$. A partir de ahí, el soporte S2 debería llegar en 2.820$. En caso de una corrección, el nivel más grande de 2.790$ (el máximo anterior del 31 de octubre de 2024) debería poder atrapar cualquier cuchillo que caiga.
Al alza, la resistencia R1 llega en 2.886$, justo por encima del máximo histórico actual. En caso de que el repunte pueda retomar donde lo dejó, el nivel al alza a vencer en términos de niveles pivote diarios es la resistencia R2 cerca de 2.905$ después de romper por encima de 2.900$.
XAU/USD: Daily Chart
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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