El precio del oro alcanza un nuevo máximo histórico, impulsado por las apuestas de recorte de la Fed y la geopolítica
- El Oro alcanza un nuevo récord histórico, impulsado por las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en noviembre y la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
- Datos económicos mixtos de EE.UU. revelan debilidad en la manufactura pero resiliencia en el sector servicios, según los PMI preliminares de S&P Global.
- Funcionarios de la Fed expresan cautela sobre recortes agresivos de tasas, manteniendo flexibilidad en la política mientras señalan crecientes riesgos en el mercado laboral.
- El aumento de las tensiones entre Israel y Hezbolá aumenta el atractivo de refugio seguro, lo que podría impulsar aún más la demanda de Oro.
El precio del Oro subió marginalmente el lunes, alcanzando un máximo histórico por encima de 2.630$, impulsado por el aumento de las apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá las tasas de interés en noviembre. El XAU/USD cotiza en 2.627$, registrando más del 0,20% de ganancias.
Las acciones estadounidenses mostraron una mejora en el apetito por el riesgo el lunes. Los operadores de lingotes alcanzaron picos récord durante los dos últimos días de negociación, independientemente de la firmeza del Dólar estadounidense. El principal impulsor parece ser la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento del bono a 10 años en 3,741%, sin lograr subir en medio del retroceso de los oradores de la Fed contra la reducción agresiva de tasas.
Los datos de Estados Unidos (EE.UU.) fueron mixtos. S&P Global reveló sus PMI preliminares, pintando un panorama sombrío para los fabricantes, mientras que el sector servicios se mantuvo resiliente a pesar de desacelerarse modestamente en comparación con los datos de agosto.
Mientras tanto, el modelo GDP Now de la Fed de Atlanta proyecta que la economía crecerá un 2,9% en el tercer trimestre de 2024, aunque el mercado laboral se ha debilitado.
El lunes, los presidentes regionales de la Fed reconocieron que los riesgos de un debilitamiento del mercado laboral han aumentado. No obstante, rechazaron la idea de reducir las tasas de interés a un ritmo de 50 pb, manteniendo sus opciones abiertas para futuras reuniones y señalando un enfoque gradual.
Esto limitó el rally del XAU/USD, aunque el aumento de las tensiones en el conflicto de Oriente Medio entre Israel y Hezbolá podría reducir el apetito por el riesgo e incrementar los precios del Oro. Según Associated Press, EE.UU. está enviando más tropas a Oriente Medio a medida que la violencia ha aumentado, dijo el Pentágono el lunes.
Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro mantiene ganancias a pesar de los comentarios de la Fed
- El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. en septiembre se deterioró aún más, pasando de 47,9 en agosto a 47,0, por debajo de las previsiones de 48,5.
- El PMI de servicios de S&P Global se expandió a 55,4, por encima de las estimaciones de 55,3 pero por debajo del 55,7 del mes anterior, lo que sugiere que la economía de EE.UU. se está desacelerando.
- Según el Consejo Mundial del Oro, los ETF de Oro físico a nivel mundial vieron entradas netas modestas de 3 toneladas métricas la semana pasada.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmó que la Fed sigue siendo dependiente de los datos, afirmando que el recorte de tasas de 50 pb fue "la decisión correcta" y proyectó que la tasa de los fondos federales terminará en 4,4% en 2024.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, comentó que el recorte de medio punto "no fija un ritmo para futuros recortes de tasas" mientras reconocía que los riesgos del mercado laboral han aumentado.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, añadió que se necesitarán más recortes de tasas el próximo año.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro se prepara para una corrección antes de extender las ganancias
El XAU/USD tiene un sesgo alcista, aunque el rally parece sobreextendido. La acción del precio del Oro se mantiene contenida dentro de un anémico rango de 20$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha entrado en sobrecompra, insinuando que los compradores están a cargo pero que un retroceso podría estar en las cartas.
Espere una caída si el XAU/USD baja del máximo diario del 18 de septiembre en 2.600$. Los siguientes niveles clave de soporte a probar serán el mínimo del 18 de septiembre de 2.546$, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.481$.
Por el contrario, si el XAU/USD supera el máximo histórico (ATH) de 2.634$, los operadores podrían apuntar al área de 2.650$, seguida por la marca de 2.700$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Relacionados
¡Japón pierde su estatus de principal acreedor! ¿El banco central volverá a subir las tasas este año?
Los datos publicados el martes por el Ministerio de Finanzas de Japón muestran que, mientras que las tenencias de activos en el extranjero de Japón alcanzaron un máximo histórico, el país perdió inesperadamente su posición como la mayor nación acreedora del mundo por primera vez en 34 años.
¡210.000 Liquidaciones! Bitcoin se dispara y luego se desploma, ¡doble golpe para alcistas y bajistas!
Bitcoin se disparó antes de desplomarse, casi rompiendo por debajo de la marca de 100K dólares, desencadenando liquidaciones masivas y arrojando una sombra sobre sus perspectivas a corto plazo.
Detrás de la batalla de Trump contra la Fed: ¿No despedir a Powell es solo una «estrategia de chivo expiatorio»?
El alboroto por la amenaza del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de despedir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se ha calmado temporalmente.
El repunte de acciones tecnológicas tras la pausa de aranceles de Trump podría "continuar"
Investing.com — Un repunte en las acciones tecnológicas tras la decisión del presidente de EE.UU., Donald Trump, de pausar sus masivos aranceles "recíprocos" podría tener "más margen para continuar" s
GBP/USD retrocede desde el máximo diario por datos débiles del Reino Unido, se mantiene en torno a 1.3100 antes del IPC de EE.UU.
El par GBP/USD se basa en el modesto rebote nocturno desde la región de 1,3050-1,3045, o un mínimo de más de tres semanas, y gana algo de tracción positiva por segundo día consecutivo el miércoles.
