El precio del Oro alcanza un máximo histórico a medida que aumentan las apuestas de recorte de tasas de la Fed

• El oro alcanza un nuevo máximo histórico mientras las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. y los datos de inflación de los productores refuerzan la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae un 0,29%, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben, con la nota a 10 años en 3,689%.
• La herramienta CME FedWatch muestra un 85% de probabilidad de un recorte de tasas de la Fed de 25 pb, lo que aumenta aún más el atractivo del oro en un entorno de bajas tasas.

El precio del oro se recuperó a nuevos máximos históricos por encima de 2.550 $ después de que los datos de EE.UU. reforzaran la probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. baje las tasas de interés la próxima semana. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.552 $ después de rebotar desde un mínimo diario de 2.511 $ para ganar un 1,67%.

El sentimiento es optimista ya que Wall Street registra ganancias. El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 7 de septiembre aumentaron como se esperaba, superando la lectura de la semana anterior. Otros datos mostraron que los precios pagados por los productores, conocidos como inflación en las fábricas, aumentaron por encima de las estimaciones debido a los mayores costos en los servicios.

Después de los datos, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a sus pares, cayó a un mínimo diario de 101,44 y perdió un 0,29%. Por el contrario, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. subieron, con la nota a 10 años ganando tres puntos y medio básicos (pb) y situándose en 3,689%.

Una fuente citada por Reuters señaló, "Nos dirigimos hacia un entorno de tasas de interés más bajas, por lo que el oro se está volviendo mucho más atractivo... Creo que podríamos tener recortes mucho más frecuentes en lugar de una magnitud mayor."

La herramienta CME FedWatch muestra que los participantes del mercado están valorando un 85% de probabilidad de que la Fed baje las tasas en 25 puntos básicos y un 15% de probabilidades de un recorte de 50 pb.

Además de los datos de EE.UU. que alimentan las expectativas del primer recorte de la Fed, el Banco Central Europeo (BCE) bajando las tasas en un cuarto de punto porcentual patrocinó un rally en el EUR/USD y pesó sobre el valor del Dólar.

Los operadores de lingotes examinarán la encuesta de Sentimiento del Consumidor publicada por la Universidad de Michigan el viernes.

Movimientos diarios del mercado: El precio del oro se dispara tras los datos de empleo e inflación de EE.UU.

• La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) reveló que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 7 de septiembre aumentaron a 230K como se esperaba, desde 228K en la cifra anterior.
• El Índice de Precios de Producción (IPP) de agosto subió un 1,7% interanual, ligeramente por debajo de las estimaciones del 1,8%, mientras que el IPP subyacente aumentó del 2,3% al 2,4%, por debajo de las expectativas del 2,5%.
• Mensualmente, el IPP general y subyacente aumentaron en comparación con la lectura del mes anterior. El IPP general se expandió un 0,2%, superando el pronóstico del 0,1%, y el IPP subyacente subió un 0,3%, desde el 0,2%.
• Los datos de hoy y el Índice de Precios al Consumo (IPC) del miércoles han cimentado un recorte de tasas de 25 pb, patrocinando el rally del oro antes de la reunión de la Fed.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago sugieren que la Fed recortará al menos 98 puntos básicos este año, frente a los 108 de ayer, según el contrato de futuros de la tasa de fondos federales para diciembre de 2024.

Perspectiva técnica: El precio del oro se aferra a los 2.500 $ a pesar de registrar pérdidas

Los precios del oro se dispararon a nuevos máximos históricos (ATH), superando en su camino hacia el norte el anterior ATH en 2.531 $ y la cifra de 2.550 $. El impulso se aceleró al alza a pesar de que la correlación inversa entre los precios del oro y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se rompió durante el día.

Si el XAU/USD extiende su tendencia alcista, la próxima resistencia serían los niveles clave psicológicos como la marca de 2.575 $, seguida de la cifra de 2.600 $.

Para un retroceso, los vendedores deben superar los 2.550 $, seguido del máximo del 20 de agosto en 2.531 $ antes de apuntar hacia los 2.500 $. En una mayor debilidad, el siguiente soporte sería el mínimo del 22 de agosto en 2.470 $, seguido del pico del 20 de mayo en 2.450 $.