Los precios del petróleo están cayendo casi un 3% el lunes, con los mercados estadounidenses tomando el tono agrio de Asia y Europa en su primer día de negociación de esta semana. El desempeño del mercado bursátil japonés fue una señal en la pared con su peor desempeño desde 1987, con el índice Nikkei cayendo más del 12%. Los mercados temen que la demanda comience a disminuir a partir de aquí después de una trifecta de datos muy decepcionantes de EE.UU. la semana pasada que encendieron la mecha de los temores de recesión, ignorando los elementos geopolíticos alcistas e incluso el cierre del principal campo petrolero de Libia.
Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, está recibiendo un golpe tras otro. En movimientos normales de aversión al riesgo, el Dólar se considera un refugio seguro. Sin embargo, dado que son los mismos datos de EE.UU. los que están provocando esa aversión al riesgo, no tiene sentido como inversor aferrarse a ese efectivo y estacionar sus inversiones en bonos seguros, con la perspectiva de que esos altos rendimientos pronto llegarán a su fin después de que el presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, abriera la puerta a un recorte de tasas de interés en septiembre. La pregunta para esta semana es si los mercados están exagerando y si este es un momento ideal para comprar la caída en todos los frentes.
Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza en 71,52 $ y el Brent crudo a 75,33 $
El precio del petróleo está pintando velas rojas profundas desde la semana pasada y parece continuar con ese sentimiento nuevamente el lunes. Sin embargo, vale la pena dar un paso atrás y mirar el panorama más amplio, donde todavía hay muchas piezas en movimiento en el frente geopolítico que podrían revertir fácilmente la actual caída en el precio del petróleo. Por lo tanto, vale la pena abordar estos movimientos con cautela, especialmente viendo las vacaciones de verano y muchas mesas de operaciones con poco personal como es normal en este período del año, lo que añade nerviosismo al ver menos volumen presente para calmar las reacciones del mercado.
Al alza, hay una recuperación considerable que podría llegar rápidamente. Con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en sobreventa, el primer nivel para rebotar es el mínimo del 30 de julio en 74,24 $. Una vez por encima de ese nivel, 75,27 $ entra en juego como el siguiente nivel crucial antes de dirigirse a la media móvil simple (SMA) de 200 días en 78,03 $.
A la baja, se espera que los movimientos de esta semana estén en sus últimas etapas, ya que el RSI se acerca al final de la línea. Tal vez busque una prueba alrededor de 70,00 $ como una gran cifra psicológica. Muchos compradores estarán esperando por debajo de ese nivel para recoger algunos precios de descuento. La línea en la arena es la línea azul en el gráfico en 67,18 $, con esa formación de triple fondo de junio de 2023 como un soporte fuerte a la baja.
Gráfico diario del petróleo crudo WTI
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.