El precio del Oro lucha cerca de mínimos de varios días, la baja parece estar amortiguada en medio de las expectativas de recortes de tasas de la Fed
- El precio del Oro corrige aún más desde el máximo histórico en medio de algunas compras de USD de continuación.
- Las expectativas de recorte de tasas de la Fed en septiembre deberían limitar las pérdidas del USD y ayudar a limitar las pérdidas del XAU/USD.
- La situación técnica respalda la posibilidad de que se produzcan compras en niveles más bajos cerca de 2.400 $.
El precio del oro (XAU/USD) mantiene su tono ofrecido durante la sesión asiática del viernes y actualmente se sitúa cerca de un mínimo de varios días, en torno a la región de 2.425 $. El Dólar estadounidense (USD) se basa en la sólida recuperación del día anterior desde un mínimo de cuatro meses y resulta ser un factor clave que arrastra la mercancía a la baja por tercer día consecutivo. Además de esto, algunas tomas de ganancias, especialmente después del reciente rally de más del 6,5% desde el comienzo de este mes, contribuyen aún más a la caída, aunque el descenso parece limitado.
Los inversores ahora parecen convencidos de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir los costos de endeudamiento en septiembre y han estado valorando la posibilidad de dos recortes de tasas más para fin de año. Esto mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a la defensiva y debería limitar al USD. Además de esto, el estado de aversión al riesgo podría prestar soporte al precio del oro como refugio seguro. Además, las tensiones geopolíticas y la demanda de los bancos centrales deberían ayudar a limitar cualquier movimiento depreciativo significativo para el metal amarillo sin rendimiento.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro se mantiene deprimido en medio de una mayor recuperación del USD
- El Dólar estadounidense se basa en la fuerte recuperación del día anterior desde su nivel más bajo desde el 21 de marzo y arrastra el precio del Oro a la baja por tercer día consecutivo el viernes.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el jueves que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo en la semana que terminó el 13 de julio aumentó a 243.000.
- Detalles adicionales del informe revelaron que el promedio móvil de 4 semanas aumentó al nivel más alto en más de 2 años y medio, lo que apunta a un mercado laboral más flexible.
- Esto, junto con la disminución de la inflación, allana el camino para el inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal, compensando los datos optimistas de manufactura de EE.UU.
- De hecho, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia se mantuvo en territorio positivo por sexto mes consecutivo y subió a 13,9 desde 1,3 en el mes anterior.
- No obstante, la herramienta FedWatch del CME Group indica que los mercados están valorando en un 100% la posibilidad de un recorte de tasas en septiembre y dos recortes adicionales para fin de año.
- Mientras tanto, el expresidente Donald Trump dijo que Taiwán debería pagar a EE.UU. por la defensa, lo que genera dudas sobre el compromiso de EE.UU. de defender a Taiwán en caso de un ataque de China.
- Esto se suma a las tensiones geopolíticas derivadas de los conflictos en Oriente Medio y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania, lo que debería prestar apoyo al XAU/USD.
Análisis Técnico: El precio del oro podría acelerar la caída una vez roto el soporte de 2.390-2.385 $
Desde una perspectiva técnica, cualquier caída posterior probablemente encontrará un buen soporte cerca de la zona de 2.413-2.412 $ antes de la marca redonda de 2.400 $. Esto es seguido por el punto de ruptura de resistencia horizontal de 2.390-2.385 $, ahora convertido en soporte, que, si se rompe decisivamente, podría provocar algunas ventas técnicas. El precio del Oro podría entonces acelerar la caída hacia la prueba del soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situado cerca de la región de 2.359-2.358 $. Una debilidad sostenida por debajo de este último podría exponer la SMA de 100 días cerca de la zona de 2.311 $, con algún soporte intermedio cerca de la región de 2.330-2.328 $.
Por otro lado, el máximo de la sesión asiática, alrededor de la zona de 2.445 $, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato, por encima del cual el precio del Oro podría subir a la región de 2.469-2.470 $. Dado que los osciladores en el gráfico diario aún se mantienen cómodamente en territorio positivo, los alcistas podrían entonces apuntar a volver a probar el pico histórico, cerca de la región de 2.483-2.484 $, y conquistar la marca psicológica de 2.500 $.
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Artículos Relacionados
La cartera 2025 de Warren Buffett: Un gigante defensivo que equilibra las apuestas heredadas con la disciplina estratégica
A 31 de marzo de 2025, Berkshire Hathaway de Warren Buffett mantiene una cartera de acciones de 258.700 millones de dólares repartida en 36 valores.
UBS prevé que los recortes de tipos de la Fed sostendrán el crecimiento de EE.UU
Investing.com -- Los analistas de UBS (SIX:UBSG) señalan que los nuevos recortes de tipos de la Reserva Federal deberían respaldar el crecimiento económico de EE.UU. Datos recientes han revelado una f
Compra la caída de las acciones IA: La sugerencia de Goldman Sachs
Investing.com -- En una nota reciente, los analistas de Goldman Sachs (NYSE:GS) recomendaron a los inversionistas que aprovecharan la oportunidad de las acciones de IA tras una reciente caída,
Las bolsas de valores de Japón cerraron con subidas; el Nikkei 225 ganó un 3.55%
Investing.com – El mercado de Japón cerró con avances este jueves; las revalorizaciones de los sectores construcción, energía, y transporte marítimo empujaron a los índices en alza.Al término de la se
Futuros a la baja, debate Trump-Harris e IPC a la vista: 5 claves de Wall Street
Investing.com -- Los futuros de acciones en Wall Street apuntan a la baja mientras los inversores se preparan para los próximos datos de inflación en EE.UU. y siguen de cerca el debate presidencial en
