Andy Chen

TradingKey - Micron Technology (MU) ha expandido oficialmente su estrategia central de memoria para IA desde los centros de datos hacia el sector de vehículos inteligentes conectados. Al firmar acuerdos estratégicos a largo plazo con Qualcomm, Hyundai y varios proveedores líderes de tecnología automotriz, la compañía ha asegurado la demanda final de memoria automotriz de alta gama y ha completado su cartera de negocios de memoria para IA en todos los escenarios. A medida que la industria automotriz acelera su transición hacia los vehículos definidos por software (SDV), la iteración continua del infoentretenimiento a bordo (IVI), los sistemas avanzados de asistencia al conductor (ADAS) y las funciones inteligentes para vehículos de alto nivel está impulsando un rápido crecimiento en la demanda de capacidad y rendimiento de memoria avanzados. En consecuencia, la estabilidad y previsibilidad del suministro a largo plazo se han convertido en requisitos fundamentales para los fabricantes de automóviles y la cadena de suministro.

Tradingkey - El 16 de julio, los precios del oro al contado bajaron mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. subían y los precios del petróleo reanudaban su racha alcista ante la escalada de tensiones entre EE. UU. e Irán. Tras un ataque de EE. UU. contra Irán en represalia por las agresiones a buques mercantes en el Estrecho de Ormuz, el conflicto armado se ha intensificado. Irán respondió con firmeza, advirtiendo que cerraría el Estrecho de Bab el-Mandeb si EE. UU. ataca su infraestructura energética. En una entrevista el martes por la noche, se informó que Trump declaró que el ejército estadounidense lanzaría ataques contra la infraestructura crítica de Irán la próxima semana si no se logra un avance diplomático.

TradingKey - Los datos de inflación de EE. UU. continuaron enfriándose, lo que impulsó las expectativas del mercado de que la Reserva Federal no necesitará subir las tasas de interés de manera significativa este año. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron al alza gracias al fortalecimiento de las acciones tecnológicas de gran capitalización, a pesar de que los valores de chips y memorias enfrentaron una liquidación en el mercado. Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,29% hasta los 52.658,64 puntos; el Índice Compuesto Nasdaq ganó un 0,62% hasta los 26.269,23 puntos; y el Índice S&P 500 avanzó un 0,38% hasta los 7.572,40 puntos.

TradingKey - El informe más reciente del Libro Beige de la Reserva Federal muestra que la economía de EE. UU. continuó expandiéndose a un ritmo de "ligero a modesto" desde finales de mayo hasta junio, con 11 de los 12 distritos reportando crecimiento, un desempeño ligeramente superior al del periodo anterior. En el ámbito macroeconómico, el Libro Beige indicó que la economía estadounidense mantuvo un tono estable durante el periodo del informe. Varios distritos señalaron que la robusta construcción de centros de datos y la demanda de maquinaria impulsaron directamente una expansión modesta en los sectores de manufactura y construcción. En distritos como San Francisco, aunque las empresas han reducido la contratación, están destinando más capital al campo de la inteligencia artificial.

Tradingkey - Las acciones de Apple (AAPL) han alcanzado un nuevo máximo histórico, registrando un pico de 328,53 dólares. Al momento de la publicación, la acción subía un 4,16% hasta los 327,97 dólares. Según informes, Apple ha superado un obstáculo regulatorio crítico en relación con el cumplimiento de la IA en China. El 15 de julio, la Administración del Ciberespacio de China publicó su lista más reciente de registros para servicios de IA generativa en el dispositivo, en la que se aprobaron siete productos de IA, incluido «Apple Intelligence».

TradingKey - Según Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto, Anthropic avanza con los preparativos para una mega IPO, con una posible salida a bolsa tan pronto como este octubre. Los principales bancos de inversión de la oferta han comenzado a organizar reuniones con inversores para las próximas semanas, y la empresa ya presentó anteriormente una solicitud de IPO de carácter confidencial.

TradingKey - El 15 de julio, hora del Este, las acciones de Intel (INTC) se acercan a la marca de los 100 dólares; al momento de redactar esta nota, la acción bajaba un 5,55% situándose en 101,78 dólares. En el frente de las noticias, Intel ha logrado avances significativos en sus tecnologías de proceso de próxima generación, incluyendo la 18A y la 14A. El rendimiento del proceso 18A de Intel ha aumentado del 65% en el trimestre anterior al 85%, situándose solo por detrás del rendimiento del 90% del proceso N2 de TSMC. Sin embargo, un informe de investigación de BofA Securities muestra que, aunque la demanda de CPUs para servidores sigue siendo sólida para 2026, se espera que la cuota de mercado de Intel caiga del 41% al 24% en medio de una nueva ronda de competencia en el mercado de CPUs para servidores.

Tradingkey - El 15 de julio, hora del este, las acciones de Microsoft (MSFT) registraron un fuerte rebote en las operaciones matutinas. Al momento de redactar esta información, la acción subía un 3.2% hasta los $397.26, acercándose al hito de los $400. Microsoft y 3M (MMM) han anunciado una alianza estratégica centrada en la infraestructura de centros de datos de inteligencia artificial y la transformación empresarial. Según el comunicado, la plataforma en la nube Azure y la infraestructura de IA de Microsoft serán el primer proveedor de nube a hiperescala en implementar la tecnología Expanded Beam Optical (EBO) de 3M. 3M también aprovechará las plataformas digitales y de IA de Microsoft para impulsar la transformación empresarial en sus funciones comerciales clave.

Tradingkey - El IPC de junio de EE. UU. fue inferior a lo esperado de forma generalizada, y la probabilidad de una subida de tipos de la Reserva Federal en julio cayó por debajo del 20%. Además, la decisión de Trump de cancelar las tarifas en el estrecho de Ormuz impulsó aún más el sentimiento del mercado. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron al alza de forma generalizada, con las acciones de memoria y chips liderando las ganancias, mientras que un desplome en IBM lastró a los valores de software. Al cierre, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.02% hasta 52,508.27; el Nasdaq Composite Index subió un 0.90% hasta 26,107.01; y el S&P 500 Index subió un 0.38% hasta 7,543.59.

TradingKey - Apple (AAPL) está incrementando aún más su inversión en IA de borde, con el objetivo de permitir que los grandes modelos de IA se ejecuten localmente en los iPhones. El CEO de PrismML, una startup de IA de Silicon Valley, afirmó que Apple mantiene conversaciones para una cooperación técnica con el fin de aprovechar la tecnología de compresión extrema de modelos. El objetivo es ejecutar modelos grandes de alto rendimiento directamente en los iPhones, superando los cuellos de botella de hardware de la IA de borde. PrismML anunció oficialmente una versión comprimida del modelo Tongyi Qianwen (Qwen) de Alibaba, reduciendo el modelo original de 27.000 millones de parámetros de 54 GB a menos de 4 GB, lo que permite que se ejecute por completo en el iPhone 15 y modelos posteriores. Esta tecnología logrará una reducción de más del 90% en la huella de memoria, un aumento de 6 a 8 veces en la velocidad de inferencia y una reducción de 3 a 6 veces en el consumo de energía.

Tradingkey - La inflación del IPC de junio en EE. UU. se desaceleró más de lo previsto por el mercado, pero el presidente de la Fed, Wash, ofreció declaraciones de tono restrictivo, enfatizando que la tarea principal actual es restaurar la estabilidad de precios y asegurar que la alta inflación de los últimos cinco años pase a ser cosa del pasado. El 14 de julio, hora del Este, los datos de inflación publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. mostraron que el IPC de junio no ajustado aumentó un 3,5% interanual, significativamente por debajo de la expectativa del mercado del 3,8%; el IPC disminuyó un 0,4% intermensual, superando también la caída esperada del 0,1%. En cuanto a la inflación subyacente, la tasa mensual del IPC subyacente se situó en el 0%, el menor incremento desde enero de 2021, frente a la expectativa del mercado del 0,2%. En general, aunque la desaceleración del IPC de junio superó las expectativas debido a la caída de los precios de la energía, persisten presiones inflacionistas significativas, ya que el aumento interanual actual del 3,5% todavía se encuentra a una distancia considerable del objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal.

TradingKey - El 14 de julio, hora del este, AMD (AMD) recuperó el impulso alcista. Al momento de la publicación, la acción subió un 6.05% a $566.73. Según personas familiarizadas con el asunto, una filial del fabricante chino de equipos de telecomunicaciones ZTE y Kingsoft Cloud han recibido aprobación para comprar chips de IA de Nvidia (NVDA) y AMD, lo que amplía aún más la lista de empresas chinas que se sabe que han obtenido licencias de EE. UU.

TradingKey - El 14 de julio, hora del Este, las acciones de SK Hynix ADR (SKHY) subieron con fuerza, recuperando las pérdidas registradas desde su salida a bolsa. Al momento de la publicación, la acción subía un 15.19% a $175.44. Se informa que las opciones sobre el valor comenzaron a negociarse hoy en los mercados de opciones de EE. UU. Los contratos más activos en el mercado son actualmente las opciones de compra (calls) con precio de ejercicio de $185, con un volumen de aproximadamente 2,900 contratos, seguidas por las opciones de venta (puts) con precio de ejercicio de $145. Mientras tanto, los calls de agosto con un precio de ejercicio de $200 también registraron un alto interés, con un volumen superior a los 1,500 contratos. Daniel Kirsch, jefe de opciones de Piper Sandler, señaló que se espera que los operadores se posicionen activamente en operaciones de corto plazo apostando por mayores alzas de SK Hynix ADR esta semana. Se anticipa que la demanda de calls de corto vencimiento aumentará significativamente, y las opciones que vencen este viernes podrían atraer una rápida afluencia de inversores minoristas.

TradingKey - Trump anunció que EE. UU. tomará el control del Estrecho de Ormuz y cobrará "peajes", lo que, sumado a un desplome en el mercado de valores de Corea del Sur, debilitó el sentimiento del mercado. Los tres principales índices cayeron de forma generalizada, con los ADR de SpaceX y SK Hynix retrocediendo hasta niveles cercanos a sus precios de oferta. Las acciones del sector de memorias se desplomaron y el Índice de Semiconductores de Filadelfia cayó más del 5%. Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones bajó un 0,26% hasta los 52.498,64; el Índice Compuesto Nasdaq perdió un 1,55% situándose en 25.873,18; y el Índice S&P 500 descendió un 0,79% hasta los 7.515,34.

TradingKey - Los dos principales índices de referencia de futuros de petróleo crudo repuntaron casi un 10%. Al momento de redactar este informe, el crudo WTI subía un 9,22% hasta los 78,09 dólares, y el crudo Brent avanzaba un 9,39% hasta los 83,15 dólares. Según se ha informado, el Centro de Información Marítima Combinado, liderado por la Marina de los EE. UU., declaró que el ejército estadounidense comenzará a implementar un bloqueo marítimo de todos los puertos y zonas costeras de Irán a partir de las 20:00 GMT del 14 de julio. El bloqueo se aplica a todos los buques, independientemente de su bandera, y cubre toda la costa iraní, incluyendo, entre otros, todos los puertos y terminales petroleras de Irán. El bloqueo no impedirá el tránsito de buques neutrales a través del Estrecho de Ormuz hacia y desde destinos no iraníes. Se permitirán los envíos de suministros humanitarios, sujetos a inspección.

Tradingkey - El lunes, SpaceX (SPCX) cayó más de un 5% intradía hasta un mínimo de 137,5 $, acercándose a su precio de oferta de 135 $. La acción ha descendido casi un 40% desde su máximo del 16 de junio de 225,64 $. Tras la reciente demanda de Apple contra OpenAI, el fundador de SpaceX, Elon Musk, y el CEO de OpenAI, Sam Altman, intercambiaron críticas en las redes sociales. Musk publicó primero en la plataforma X, dirigiéndose a Altman: "¡Después de robar una organización benéfica de IA de código abierto, ahora has robado la tecnología móvil de Apple! ¿Qué vas a hacer después?". Altman replicó burlándose de Musk: "Tú eres quien realmente está vendiendo un concepto de centro de datos espacial a corto plazo a los inversores del mercado público".

TradingKey — Las últimas declaraciones del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, enviaron una clara señal restrictiva al afirmar que, si la inflación subyacente se mantiene elevada, la Fed no descarta endurecer la política monetaria a corto plazo, lo que altera directamente las expectativas previas del mercado sobre un giro hacia recortes de tasas. Waller declaró que si los datos económicos posteriores muestran que la inflación se mantiene significativamente por encima del objetivo del 2%, la Fed podría verse obligada a implementar nuevas subidas de tasas a corto plazo, señalando que la política monetaria se encuentra actualmente en una "encrucijada" crítica. Puntualizó que la dirección de la política se determinará según los datos económicos más recientes, como el informe del IPC que se publicará el martes. Si bien no aboga por subir las tasas prematuramente para evitar desencadenar una recesión, enfatizó que el mercado laboral es actualmente estable y que la Fed debe evitar repetir su error de hace unos años: reaccionar con demasiada lentitud a medida que se intensificaban las presiones sobre los precios.

Tradingkey - El 13 de julio, hora del Este, el sector de acciones de memoria sufrió una caída generalizada. Al cierre de esta edición, SanDisk (SNDK) cayó un 12,32%, SK Hynix (SKHY) bajó un 8,97%, Western Digital (WDC) disminuyó un 6,97%, Seagate Technology (STX) retrocedió un 5,86% y Micron Technology (MU) descendió un 4,99%. Cabe destacar que el retroceso en el sector de la memoria está estrechamente vinculado a la ola de ventas en el mercado de valores de Corea del Sur; el KOSPI surcoreano se desplomó más del 8%, activando un mecanismo de interrupción de operaciones (circuit breaker), mientras que SK Hynix cayó un 15% y Samsung bajó más del 10%.

TradingKey - El 13 de julio (ET), las acciones de Intel (INTC) cayeron a su nivel más bajo en casi un mes, retrocediendo un 4.29% hasta los $105.13 al cierre de esta edición. TSMC (TSM), competidor de Intel, publicó sus datos de ingresos de junio, los cuales muestran que los ingresos consolidados mensuales alcanzaron los NT$442.68 mil millones, un aumento interanual significativo del 67.9%. Durante los primeros seis meses del año, los ingresos consolidados acumulados de TSMC totalizaron aproximadamente NT$2.40 billones, lo que representa un incremento del 35.6% en comparación con el mismo periodo del año anterior.

TradingKey - El 13 de julio, hora del este, el oro al contado cayó más del 2%, cotizando a [price] al cierre de esta edición. Según los informes, el presidente de EE. UU., Trump, declaró en las redes sociales: "Vamos a tomar el control del Estrecho de Ormuz, e Irán no tiene nada". Específicamente, el presidente Trump afirmó que el Estrecho de Ormuz está abierto y permanecerá abierto con o sin Irán. Anunció la reanudación de la operación "Bloqueo a Irán", denominada así porque solo impide la entrada o salida de buques o clientes iraníes. Todos los demás países tendrán un uso justo y abierto del estrecho. De ahora en adelante, Estados Unidos será conocido como el "Guardián del Estrecho de Ormuz". Como guardián, y basándose en el principio de equidad, EE. UU. cobrará una tarifa del 20% sobre todos los cargamentos para compensar los costos necesarios para garantizar la seguridad en esta región volátil del mundo. Los procedimientos pertinentes y las labores organizativas comenzarán de inmediato. ¡Gracias por su atención a este asunto!