EXKLUSIV-Insider zufolge führt E*Trade Gespräche über den Verkauf von SpaceX IPO-Aktien an Kleinanleger in den USA

- von Echo Wang und Anirban Sen

NEW YORK, 30. Mär (Reuters) - E*Trade von Morgan Stanley befindet sich in Gesprächen mit SpaceX, um die Führung beim Verkauf der Aktien des Raketenherstellers an gewöhnliche US-Investoren im Rahmen des mit Spannung erwarteten Börsengangs (link) später in diesem Jahr zu übernehmen, was dem Unternehmen einen Vorteil gegenüber den konkurrierenden Maklerunternehmen Robinhood Markets und SoFi verschafft , wie zwei mit der Angelegenheit vertraute Personen berichten.

Der SpaceX-Börsengang entwickelt sich zum größten in der Geschichte (link), aber zwei der größten Maklerunternehmen der Wall Street werden möglicherweise kein Stück davon abbekommen. Robinhood und SoFi haben sich beide um eine Rolle bei dem Geschäft beworben, aber SpaceX erwägt, sie ganz auszuschließen, sagten die Personen, die nicht genannt werden wollten, weil die Gespräche privat sind. Dies ist eine ungewöhnliche Auslassung für Plattformen, die zu festen Größen bei großen Börsengängen geworden sind, einschließlich des 55 Milliarden Dollar schweren Börsengangs von Arm Holdings ARM.O (link) und des 9,9 Milliarden Dollar schweren Debüts von Instacart (link) im Jahr 2023, selbst wenn die Emissionsbanken die Nachfrage des Einzelhandels über ihre eigenen Kanäle leiten werden.

Es wird erwartet, dass Morgan Stanley, der federführende Underwriter des Deals, einen beträchtlichen Teil der Aktien, die für kleinere US-Privatanleger vorgesehen sind, über seine eigene Brokerage-Plattform E*Trade leitet und damit möglicherweise die konkurrierenden Brokerage-Firmen Robinhood HOOD.O und SoFi SOFI.O verdrängt, so die beiden mit der Angelegenheit vertrauten Personen. Die beiden Firmen, die nicht mit einer der Banken verbunden sind, die das Geschäft zeichnen, bleiben in Gesprächen, um einige der Verkäufe zu handhaben, sagten beide Personen. Alle drei Plattformen wickeln in erster Linie kleinere Einzelhandelsaufträge ab.

Die Insider, die um Anonymität baten, da die Gespräche vertraulich sind, wiesen darauf hin, dass die Pläne noch nicht endgültig sind und sich noch ändern könnten, da SpaceX in einigen Monaten an die Börse gehen wird.

Die Investmentfondsgesellschaft Fidelity bemüht sich ebenfalls um eine Chance, einen Teil der Aktien über ihre Handelsplattform zu vertreiben, sagte eine der Personen.

Robinhood, Morgan Stanley, SoFi und Fidelity lehnten eine Stellungnahme ab. SpaceX reagierte nicht auf eine Anfrage zur Stellungnahme.

E*TRADE STREBT GROSSEN GEWINN AN

Eine führende Rolle beim SpaceX-Börsengang wäre ein bedeutender Sieg für E*Trade, das sich in den letzten Jahren einen Kampf um Marktanteile mit Top-Brokern wie Robinhood, Charles Schwab und Interactive Brokers geliefert hat. Die Broker haben von der erhöhten Marktvolatilität profitiert, die in den letzten Monaten die Handelsaktivitäten der Broker in die Höhe getrieben hat.

Morgan Stanley erwarb E*Trade im Jahr 2020 für 13 Milliarden Dollar, was eine der größten Übernahmen in der Geschichte der Bank war. In den letzten zehn Jahren hat Morgan Stanley einen großen Vorstoß unternommen, um den Privatkundenmarkt zu erschließen, da das Wall Street Powerhouse versucht hat, seine Abhängigkeit von seinem Vermögensverwaltungs- und Investmentbankinggeschäft zu verringern.

Der Ansatz würde Morgan Stanleys Vorgehensweise bei einigen seiner früheren Deals widerspiegeln, bei denen das Unternehmen versucht hat, einen größeren Anteil der Einzelhandelszuteilungen über seine hauseigene Plattform zu erobern, so eine der Personen.

SpaceX erwägt, bis zu 30 Prozent seiner Aktien (link) für Privatanleger zu reservieren, um von der begeisterten Fangemeinde des Gründers Elon Musk zu profitieren.

Es wird erwartet, dass ein erheblicher Teil dieser Zuteilung an Privatkunden und sehr vermögende Kunden geht, die von den Emissionsbanken betreut werden, während ein Teil des Rests - der kleinere, selbstgesteuerte Anteil für Privatkunden - der Preis ist, um den E*Trade, Robinhood und SoFi konkurrieren.

Auf Kleinanleger entfällt in der Regel nur ein kleiner Teil der Aufträge - oft etwa 5 bis 10 Prozent -, während sich die Banker weitgehend darauf konzentrieren, Kapital von größeren institutionellen Anlegern wie Vermögensverwaltern und Hedgefonds zu beschaffen, die größere Aufträge erteilen.

Einige SpaceX-Anleger machen sich Sorgen, ob sie tatsächlich die Aktien des Unternehmens halten, die über den undurchsichtigen Sekundärmarkt für Aktien privater Unternehmen verkauft wurden, wie Reuters (link) Anfang März berichtete.