Australischer Dollar hält Gewinne nach den Handelsbilanzdaten Chinas

• Der Australische Dollar bleibt stärker nach den am Montag veröffentlichten Import-Export-Daten Chinas.
• Chinas Handelsbilanz belief sich im März auf 102,64 Milliarden US-Dollar, im Vergleich zu den vorherigen 170,51 Milliarden US-Dollar und den erwarteten 77 Milliarden US-Dollar.
• Der US-Dollar steht unter Druck, da schwache Wirtschaftsdaten und dovishe Signale von der Fed das Vertrauen der Anleger dämpfen.

Der Australische Dollar (AUD) erweitert seine Gewinne gegenüber dem US-Dollar (USD) am Montag, unterstützt durch eine verbesserte Risiko-Stimmung. Das Währungspaar AUD/USD stieg, nachdem US-Präsident Donald Trump am späten Sonntag weniger strenge Zölle auf chinesische Importe, einschließlich Halbleiter und Elektronik, angekündigt hatte. Trump bestätigte frühere Spekulationen über Ausnahmen und stellte klar, dass diese Waren weiterhin den bestehenden Zöllen von 20% im Zusammenhang mit Fentanyl unterliegen würden, anstelle der zuvor vorgeschlagenen 145% Abgaben. 

Stärkere Rohstoffpreise boten weiteren Rückhalt für den Australischen Dollar. Dennoch belasten anhaltende Handelskonflikte zwischen den USA und China weiterhin die Aussichten, insbesondere angesichts der starken Abhängigkeit Australiens von der chinesischen Nachfrage und den Exporten.

Chinas Handelsbilanz für März, gemessen in chinesischen Yuan (CNY), verzeichnete einen erheblichen Anstieg auf 736,72 Milliarden CNY, ein deutlicher Anstieg von 122 Milliarden CNY im Vormonat. In US-Dollar (USD) überstieg der Handelsüberschuss ebenfalls die Erwartungen und belief sich auf 102,6 Milliarden US-Dollar – weit über der Prognose von 77 Milliarden US-Dollar, jedoch niedriger als die vorherigen 170,51 Milliarden US-Dollar.

Die Allgemeine Zollverwaltung Chinas erkannte die Herausforderungen an, vor denen die Exporte des Landes stehen, und bezeichnete das aktuelle externe Umfeld als "komplex und schwerwiegend." Trotz dessen äußerten die Beamten Vertrauen und erklärten, dass "der Himmel nicht fallen wird." Sie berichteten von einem soliden Start ins Jahr, wobei der Außenhandel sowohl in Volumen als auch in Qualität Wachstum zeigte. Die Behörde betonte auch Chinas Engagement, alle notwendigen Maßnahmen zu ergreifen, um den US-Handlungen entgegenzuwirken und die nationale Souveränität und Sicherheit zu wahren.

Australischer Dollar steigt, während der US-Dollar unter Druck steht, da das Vertrauen der Anleger schwindet

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den USD gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, setzte seine Verluste in der dritten aufeinanderfolgenden Sitzung fort und fiel unter 100,00 und nähert sich dem Dreijahrestief von 99,01 vom Freitag. Der anhaltende Rückgang spiegelt das schwindende Vertrauen der Anleger angesichts negativer Wirtschaftsdaten und dovisher Kommentare der Zentralbank wider.
• Der Stimmungsindex der Universität von Michigan fiel im April auf 50,8, während die einjährigen Inflationserwartungen auf 6,7% anstiegen. Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) stieg im März um 2,7% im Jahresvergleich, nach 3,2% im Februar, wobei der Kernwert auf 3,3% zurückging. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen auf 223.000, während die fortlaufenden Anträge auf 1,85 Millionen sanken – was auf ein gemischtes Bild auf dem Arbeitsmarkt hinweist.
• Am Sonntag sagte der Präsident der Federal Reserve von Minneapolis, Neel Kashkari, in der CBS-Sendung Face the Nation, dass die wirtschaftlichen Folgen von Trumps Handelskrieg weitgehend davon abhängen würden, wie schnell die Handelsunsicherheiten gelöst werden. "Das ist der größte Schlag für das Vertrauen, an den ich mich in den 10 Jahren, die ich bei der Fed bin, erinnern kann – außer im März 2020, als COVID zum ersten Mal auftrat," bemerkte Kashkari.
• Der Greenback sieht sich auch zusätzlichen Gegenwinden durch steigende Handelskonflikte zwischen den USA und China gegenüber, die die Ängste vor einer globalen wirtschaftlichen Abkühlung neu entfacht haben. Am Freitag kündigte das chinesische Finanzministerium eine drastische Erhöhung der Zölle auf US-Waren an, indem die Abgaben von 84% auf 125% angehoben wurden. Dieser Schritt folgte Trumps früherer Entscheidung, die Zölle auf chinesische Importe auf 145% zu erhöhen.
• Die Inflation des US-Verbraucherpreisindex (CPI) sank im März auf 2,4% im Jahresvergleich, nach 2,8% im Februar und unter der Markterwartung von 2,6%. Der Kern-CPI, der die Preise für Lebensmittel und Energie ausschließt, stieg jährlich um 2,8%, verglichen mit zuvor 3,1% und verfehlte die Schätzung von 3,0%. Auf monatlicher Basis fiel der Gesamt-CPI um 0,1%, während der Kern-CPI um 0,1% anstieg.
• Die Protokolle der letzten Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) deuteten darauf hin, dass die Entscheidungsträger nahezu einstimmig die doppelte Herausforderung von steigender Inflation und verlangsamtem Wachstum anerkennen und warnen, dass die Federal Reserve in den kommenden Monaten "schwierige Abwägungen" treffen muss.
• Chinas Exporte stiegen im März um 13,5% im Jahresvergleich, beschleunigten sich von 3,4% im Februar, während die Importe um 3,5% im Jahresvergleich zurückgingen, ein geringerer Rückgang im Vergleich zu den zuvor berichteten 7,3%.
• Die People's Bank of China (PBoC) wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2025 weitere geldpolitische Lockerungen umsetzen. Dazu gehört eine mögliche Senkung des Loan Prime Rate (LPR) um 15 Basispunkte und eine Mindestsenkung des Mindestreservesatzes (RRR) um 25 Basispunkte. Laut von Reuters zitierten Citi-Analysten gibt es eine zunehmende Wahrscheinlichkeit, dass die inländischen Konjunkturmaßnahmen als Reaktion auf steigenden externen Druck beschleunigt werden.
• Am Donnerstag fand der AUD Unterstützung durch Berichte, dass Australien sich darauf vorbereitet, die Handelsverhandlungen mit der Europäischen Union (EU) wieder aufzunehmen. Darüber hinaus berichtete das Wall Street Journal, dass China auch Gespräche mit dem EU-Handelschef Maros Sefcovic führte und Interesse an einer Stärkung des Handels, der Investitionen und der industriellen Zusammenarbeit mit dem Block äußerte.

Australischer Dollar testet 0,6300 nach Überschreitung des 50-Tage-EMA

Das Währungspaar AUD/USD schwebt am Montag um die 0,6300-Marke. Technische Indikatoren auf dem Tages-Chart deuten auf eine leichte bullische Tendenz hin, da das Paar über dem neun-Tage- und dem 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) handelt. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) ist ebenfalls über die 50-Schwelle gestiegen, was die bullische Aussicht weiter unterstützt. 

Auf der Oberseite könnte das AUD/USD-Paar das psychologische Widerstandsniveau bei 0,6400 anvisieren, gefolgt vom Vier-Monats-Hoch bei 0,6408.

Unmittelbare Unterstützung liegt beim 50-Tage-EMA bei 0,6266, mit zusätzlicher Unterstützung beim neun-Tage-EMA von 0,6210. Ein klarer Durchbruch unter dieses Niveau könnte die kurzfristige bullische Struktur schwächen und das Paar weiteren Abwärtsrisiken in Richtung des 0,5914-Bereichs – dem niedrigsten Stand seit März 2020 – und dem wichtigen psychologischen Niveau bei 0,5900 aussetzen.

AUD/USD: Tages-Chart