Quant-Fonds schnitten laut einem Bericht von Gate besser ab als Bitcoin und Ether

Die Kryptobörse Gate veröffentlichte ihren Bericht zum privaten Vermögensmanagement für Mai 2026. Der Bericht legt nahe, dass quantitative Handelsstrategien trotz des Kursverfalls von Bitcoin und Ether angesichts geopolitischer Risiken profitabel waren. Dies geschah zu einem Zeitpunkt, als die Regulierung von Stablecoins in den USA in greifbare Nähe rückte.

Der Bericht ist für Kryptomarktteilnehmer relevant, trac, wie sich institutionelle Produkte in einem Monat entwickelt haben, in dem digitale Vermögenswerte deutlich hinter traditionellen Risikoanlagen zurückblieben. Bitcoin im Mai um etwa 2,9 % und Ether um mehr als 11 % Laut Gate Research. US-Aktien setzten ihren Aufwärtstrend fort: Der S&P 500 verzeichnete bis Ende des Monats neun Wochen in Folge Kursgewinne – die längste Serie seit Dezember 2023.

Quantitative Strategien erzielten trotz Kursverlusten bei BTC und ETH positive Renditen

Die Vermögensverwaltungssparte von Gates gab bekannt, dass 90 % ihrer quantitativ orientierten Fondsstrategien im Mai Gewinne erzielten. Besonders hervorzuheben ist die auf USDTlautende Hedging-Lösung Interstellar Hedging, die einen Gesamtgewinn von 18,6 % erwirtschaftete und in allen 23 Messperioden mit einer Rekord-Erfolgsquote von 100 % Gewinne erzielte.

Die Stabilität quantitativer Strategien im Mai ähnelte stark der Performance von Strategien an konventionellen Finanzmärkten. Eine quantitative Strategie (kurz für quantitativ) ist ein Anlage- oder Handelsansatz, dermaticModelle, statistische Analysen und Computerprogramme nutzt, umdent. Anstatt auf menschliche Intuition, Bauchgefühl oder manuelle Recherchen zurückzugreifen, verwendet sie automatisierte, datenbasierte Regeln für Handelsentscheidungen.

Berichten zufolge erzielten Hedgefonds mit Aktienauswahl im Mai eine Rendite von 5,35 %, was über dem Anstieg des MSCI Total Return Index von 4,55 % lag. Auch andere namhafte Unternehmen wie Citadel und Millennium Management konnten im Mai Gewinne verbuchen. Dies deutet darauf hin, dassmatic und marktneutrale Ansätze auch in Zeiten erhöhter geopolitischer Unsicherheit und uneinheitlicher Risikobereitschaft weiterhin Kapitaltrac.

Die USDT-Strategie erzielte eine durchschnittliche Rendite von 5,2 %. Bitcoinim gleichen Zeitraum Laut Gate.

Darüber hinaus entwickelten sich traditionelle Hedgefonds im Mai positiv. Aktienfonds erzielten Gewinne von 5,35 % und übertrafen damit den MSCI Total Return Index um 4,55 %, wie Reuters unter Berufung auf Goldman Sachs berichtete. Multi-Strategie-Fonds von Citadel und Millennium Management erwirtschafteten Renditen von 1,43 % bzw. 2,4 %.

Der Unterschied verdeutlicht die im Mai auf dem Kryptowährungsmarkt vorherrschende Risikoaversion. Die Spannungen zwischen den Nationen und die verringerte Spekulation führten zu einer Präferenz für den US-Aktienmarkt, insbesondere für Technologiewerte, während Bitcoin und Ethereum unter Verkaufsdruck gerieten.

Die Regulierung von Stablecoins schreitet in Richtung Umsetzung voran

Gates Bericht lenkte auch die Aufmerksamkeit auf ein weiteres wichtiges Thema für den Markt: Die Umsetzung der Richtlinien für den GENIUS Act ist bereits im Gange und treibt die Regulierung von Stablecoins vom gesetzlichen Rahmen hin zur praktischen Durchsetzung.

Reuters zitierte eine Studie von Citi und Brookfield, die zeigte, dass der Umlauf von Stablecoins bis 2030 um das bis zu Fünfzehnfache wachsen könnte. In diesem Bericht wurde die These aufgestellt, dass die größten Gewinne aus Zahlungssystemen, Verwahrungsdienstleistungen, Compliance-Prozessen und Abwicklungssystemen stammen könnten, die Stablecoins zugrunde liegen.

Dies spiegelt die allgemeine Entwicklung im Sektor wider. Berichten zufolge wird sich der Umlauf von Stablecoins bis 2030 voraussichtlich verfünfzehnfachen. Dies könnte auf die Umsetzung des GENIUS-Gesetzes im Jahr 2025 zurückzuführen sein, das klarere Regeln für die Ausgabe von Stablecoins vorsieht und strenge Mindestreserveanforderungen festlegt.

Die Einführung von Stablecoins im Rahmen des GENIUS Act würde laut Deloitte in ihrem Bericht „ Banking and Capital Markets Outlook 2026“. Deloitte zufolge wird es für Banken entscheidend sein, ihre Verantwortlichkeiten hinsichtlich der Emission, Verwahrung, Verarbeitung und Partnerschaft bei Stablecoin-Angeboten zu kennen.

Bei Kryptowährungen kann dies jedoch in beide Richtungen eintreten. Einerseits können Durchsetzungsbestimmungen für unentschlossene Institutionen einen Anreiz darstellen. Andererseits könnten sie zu höheren Compliance-Kosten für Emittenten und Börsen in US-amerikanischen Rechtsordnungen führen.

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