Die großen US-Rohstoffkonzerne wurden durch den Iran-Krieg überrascht und verloren über 10 Milliarden Dollar im Ölgeschäft

Laut einer neuen Studie von Oliver Wyman wurden die großen US-Rohstoffhäuser im Ölsektor hart getroffen, nachdem der US-israelische Krieg im Iran die alten Marktstrategien zunichtegemacht hatte. Die Studie besagt, dass diese großen Handelsgruppen zu Beginn des Konflikts über 10 Milliarden Dollar verloren haben.

Mehr als 100 Treibstofftanker saßen im Golf fest, die Ölpreise schossen in die Höhe, und Unternehmen, die normalerweise im Chaos Geld verdienen, erlitten plötzlich enorme Verluste sowohl im Handel als auch bei den Ladungen.

Wie Rohstoffhändler mit ihren Ölpreisprognosen danebenlagen und dafür teuer bezahlten… mit cash

Die Auswirkungen waren auch im physischen Ölgeschäft spürbar. Bereits verkaufte Lieferungen konnten nicht wie geplant transportiert werden, da der Krieg den Schiffsverkehr im Golf lahmlegte. Händler und Ölkonzerne standen vor dem Dilemma, Lieferversprechen einhalten zu müssen, während die ursprünglich bestellten Fässer festsaßen. Ersatzlieferungen mussten daher zu deutlich höheren Preisen gekauft werden. Verstehst du?

Jedenfalls sagte Alexander Franke, Leiter des Risikomanagements und Handels bei Oliver Wyman, dass sich die anfänglichen Verluste auf „Milliarden von Dollar“ beliefen

„Für die meisten Marktteilnehmer war die Situation eine Überraschung. Vor Kriegsbeginn herrschte am Markt dietronÜberzeugung, dass die Preise fallen würden, und aufgrund des Krieges schossen sie in die Höhe.“

Das ist das ganze Chaos. Der Handel tendierte in die eine Richtung, und der Krieg trieb den Ölpreis massiv in die andere.

Die Financial Times hatte zuvor berichtet, dass Vitol, Trafigura und Mercuria in den ersten Kriegstagen Verluste erlitten hatten. Einige dieser Verluste konnten inzwischen wieder wettgemacht werden, doch der erste Schlag war dennoch schwerwiegend.

Händler, deren Ladungen bereits auf dem Seeweg waren, wurden ebenfalls mit hohen Nachschussforderungen konfrontiert, als die Brent-Rohöl-Futures sprunghaft anstiegen. Dies geschah, weil Short-Positionen in Futures häufig zur Absicherung einer physischen Ladung genutzt werden. Ein Nachschuss ist zwar nicht gleichbedeutend mit einem endgültigen Verlust, zwingt Händler aber dennoch, innerhalb kürzester Zeit hohe Summen an cash bereitzustellen. Steigt der Ölpreis, verschärft sich dieser cash natürlich rasant.

Dieser Schlag traf eine Branche, die sich von ihren Boomjahren bereits erholt hatte. Laut Oliver Wyman sanken die Bruttomargen der Handelshäuser im vergangenen Jahr auf 92 Milliarden US-Dollar – den niedrigsten Stand seit 2021 und weit unter dem Höchststand von 145 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Der Bericht hob den Metallhandel als einzigen Lichtblick hervor: Hier stiegen die Gewinne um 20 Prozent, während die Gewinne im Ölhandel um 15 Prozent zurückgingen.

Der Bericht besagt die „Sitzkosten“ der Branche seit 2021 um mehr als 30 % gestiegen sind.

Gleichzeitig schätzte Oliver Wyman die zukünftigen jährlichen Basiseinnahmen der Branche auf 90 bis 110 Milliarden US-Dollar, wobei die Vielzahl geopolitischer Probleme, mit denen wir konfrontiert sind, noch nicht berücksichtigt wurde.

Die Ölpreise steigen wieder über 100 Dollar, da der Schiffsverkehr im Golf von Mexiko zum Erliegen kommt

Am Sonntag zeichnete sich am Ölmarkt ein weiterer Preisanstieg ab. US-Rohöl der Sorte WTI zur Lieferung im Mai verteuerte sich bis Redaktionsschluss um 8 % auf 104,40 US-Dollar pro Barrel. Brent zur Lieferung im Juni legte um mehr als 7 % auf 102,51 US-Dollar zu. Die Preise stiegen sprunghaft an, nachdem die US-Marine nach dem Scheitern der Friedensgespräche am Wochenende eine Blockade der iranischen Häfen vorbereitet hatte.

Das US-Zentralkommando (CENTCOM) gab am Sonntag bekannt, dass das Militär am Montagmorgen den gesamten Schiffsverkehr in und aus iranischen Häfen blockieren werde. Schiffe, die nicht-iranische Häfen anlaufen oder von dort abfahren, würden hingegen nicht blockiert. CENTCOM erklärte:

„Die Blockade wird unparteiisch gegen Schiffe aller Nationen durchgesetzt, die iranische Häfen und Küstengebiete anlaufen oder verlassen, einschließlich aller iranischen Häfen am Arabischen Golf und am Golf von Oman.“

Am selben Tag hattedent Donald Trump mit einer Blockade der Straße von Hormus gedroht, nachdem die USA und Iran bei Gesprächen in Pakistan keine Einigung zur Beendigung des Krieges erzielen konnten. Teheran knüpfte die Gewährung sicheren Passes während der Waffenruhe daraufhin an seine eigene Zustimmung.

Ali Akbar Velayati, ein hochrangiger Berater des Obersten Führers Mojtaba Khamenei, sagte am Sonntag laut dem staatlichen Nachrichtensender Press TV, dass der „Schlüssel zur Straße von Hormuz“ weiterhin in den Händen der Islamischen Republik liege.

Schifffahrtsdaten belegten den drastischen Rückgang des Verkehrsaufkommens. Laut LSEG-Daten fuhren am Samstag lediglich drei Supertanker die Strecke. Jedes dieser Schiffe kann bis zu zwei Millionen Barrel Öl transportieren. Vor dem Krieg befuhren täglich mehr als 100 Schiffe diese Route. Aufmatic Ebene erklärtedent JD Vance, der die US-Delegation leitete, die Gespräche seien gescheitert, weil der Iran keine klare Zusage gegeben habe, keine Atomwaffen anzustreben. Er sagte Reportern in Islamabad: „Die entscheidende Frage ist: Sehen wir seitens der Iraner einen festen Willen, keine Atomwaffen zu entwickeln? Diesen haben wir bisher nicht gesehen, hoffen aber, dass sich das ändern wird.“ Der iranische Parlamentspräsident Mohammad-Bagher Ghalibaf erklärte, die USA hätten es in dieser Verhandlungsrunde nicht geschafft, das Vertrauen der iranischen Delegation zu gewinnen

Ihre Schlüssel, Ihre Karte. Geben Sie aus, ohne die Kontrolle abzugeben, und Cash über 8 % Rendite auf Ihr Guthaben .