Gold-Bullen wirken zögerlich, da gescheiterte US-Iran-Gespräche und hawkische Fed-Wetten den USD stützen
- Gold startet die neue Woche mit einem schwachen Auftakt, da die gescheiterten US-Iran-Friedensgespräche den USD stützen.
- Die Tür für weitere diplomatische Bemühungen bleibt offen, was den USD begrenzt und das Rohstoff unterstützt.
- Steigende Ölpreise schüren inflationsbedingte Ängste und hawkische Fed-Wetten, die das Paar XAU/USD begrenzen sollten.
Gold (XAU/USD) erholt sich aus dem Bereich von 4.633 bis 4.632 USD, einem vier Tage alten Tief, das während der asiatischen Sitzung am Montag erreicht wurde, und schließt einen großen Teil der wöchentlichen bärischen Kurslücke vor dem Hintergrund gemischter Signale. Das Wall Street Journal berichtete unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Beamte, dass regionale Länder darum bemüht sind, die USA und den Iran innerhalb weniger Tage wieder an den Verhandlungstisch zu bringen, nachdem die Gespräche am Wochenende ohne Einigung endeten. Dies hält die Tür für weitere diplomatische Bemühungen offen und verhindert, dass der US-Dollar (USD) seine Intraday-Gewinne ausnutzt, was sich als ein Schlüsselfaktor erweist, der dem Rohstoff etwas Unterstützung bietet. Das fundamentale Umfeld erfordert jedoch Vorsicht, bevor man sich auf eine bedeutende Aufwärtsbewegung des Edelmetalls positioniert.
Der US-Vizepräsident JD Vance erklärte, er habe ein letztes und bestes Angebot vorgelegt, das der Iran jedoch ablehnte, was zu einer Pattsituation führte. Die iranischen Staatsmedien berichteten, dass übermäßige Forderungen die Möglichkeit eines Abkommens zunichtegemacht hätten. Unterdessen kündigte US-Präsident Donald Trump am Sonntag an, die US-Marine werde mit der Blockade der Straße von Hormus beginnen, was einen fragilen zweiwöchigen Waffenstillstand gefährde. Zudem erhöhen anhaltende israelische Angriffe im Libanon das Risiko einer erneuten Eskalation der Spannungen im Nahen Osten, was den Status des USD als Reservewährung stärken könnte. Dies, zusammen mit der Erwartung, dass große Zentralbanken aufgrund des kriegsbedingten Anstiegs der Energiepreise eine hawkischere Haltung einnehmen werden, könnte dazu beitragen, das Aufwärtspotenzial für das renditelose Gold zu begrenzen.
Tatsächlich erholt sich West Texas Intermediate (WTI) – der US-Rohöl-Benchmark – als Reaktion auf die jüngsten geopolitischen Entwicklungen zurück bis zur Marke von 105 USD pro Barrel. Dies kommt zusätzlich zu den am Freitag veröffentlichten Daten, die zeigten, dass die Inflation in den USA im März den stärksten Anstieg seit fast vier Jahren verzeichnete. Laut dem US Bureau of Labor Statistics stieg der US-Verbraucherpreisindex (CPI) im Vergleich zum Februar um 0,9% und im Jahresvergleich auf 3,3%. Dies führte dazu, dass Investoren ihre Wetten auf Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr aufgaben und den Fokus auf mögliche Zinserhöhungen richteten. Dieser Ausblick löst wiederum eine neue Aufwärtsbewegung bei den Renditen von US-Staatsanleihen aus und bestätigt die bullische Tendenz des USD, was vor aggressiven Long-Positionen im Paar XAU/USD zur Vorsicht mahnt.
XAU/USD 1-Stunden-Chart
Gold wirkt anfällig, da ein Intraday-Durchbruch unter den 100-Stunden-SMA weiterhin möglich ist
Der Rohstoff behält einen leicht bärischen kurzfristigen Ton bei, da er unterhalb des Unterstützungsniveaus des 100-Stunden Simple Moving Average (SMA) bleibt. Zudem befindet sich der Moving Average Convergence Divergence (MACD) trotz rückläufiger bärischer Werte weiterhin im negativen Bereich. Hinzu kommt, dass der Relative Strength Index (RSI) unterhalb der Mittellinie nahe 44 verweilt, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck anhält, jedoch mit nachlassendem Momentum.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 100-Stunden-SMA um 4.732,63 USD, und ein nachhaltiger Ausbruch über diese Barriere wäre erforderlich, um die aktuelle Abwärtsneigung zu mildern und den Weg für eine stärkere Erholung zu ebnen. Auf der anderen Seite würden Händler bei einem Rücksetzer von den aktuellen Niveaus voraussichtlich die Tiefs der vorherigen Sitzung und kurzfristige Schwungtiefs als nächste potenzielle Unterstützungsbereiche beobachten.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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