Analyse

TradingKey - Nvidias (NVDA) GPUs waren einst eine unverzichtbare Wahl für das Training großer KI-Modelle in China und monopolisierten zuvor über 95 % des inländischen Marktes für KI-Trainingschips. Angesichts des sich verschärfenden geopolitischen Wettbewerbs und der Umstrukturierung der globalen Halbleiter-Lieferkette stürzt Nvidias Marktanteil bei KI-Chips auf dem offiziellen chinesischen Markt jedoch rapide in Richtung Null.

TradingKey - Meta Platforms (META) hat erhebliche Fortschritte bei der Kommerzialisierung seiner Cloud-Computing-Infrastruktur erzielt. Medienberichten zufolge befindet sich Meta in frühen Gesprächen mit dem führenden KI-Unternehmen Anthropic über die Vermietung von Rechenressourcen aus seinen eigenen Rechenzentren. Diese auf zwei Jahre angelegte Partnerschaft könnte einen Wert von bis zu 10 Milliarden US-Dollar haben. Sollte der Deal zustande kommen, würde dies eine wegweisende Transaktion darstellen und Metas Übergang von der ausschließlich internen Nutzung seiner Rechenkapazitäten zur externen Kommerzialisierung markieren. Infolge der Nachrichten erholte sich der Aktienkurs von Meta deutlich und verringerte einen Rückgang von über 5 % zu Handelsbeginn auf weniger als 2 %. Bei Redaktionsschluss notierten die Aktien mit einem Minus von 2,06 % bei 650,82 US-Dollar.

Tradingkey – Im frühen US-Handel überholte Apple (AAPL) kurzzeitig Nvidia (NVDA) als das weltweit wertvollste Unternehmen nach Marktkapitalisierung. Die Aktien von Nvidia fielen im frühen Handel um bis zu 3 %, wobei die Marktkapitalisierung auf etwa 4,84 Billionen USD sank, während der Börsenwert von Apple bei rund 4,88 Billionen USD lag. Die Aktienkurse beider Unternehmen erholten sich anschließend. Bis Redaktionsschluss verringerte sich der Rückgang bei Nvidia auf etwa 1,5 % bei einer Marktkapitalisierung von 4,95 Billionen USD; Apple legte leicht um 0,08 % zu, wobei die Marktkapitalisierung 4,91 Billionen USD erreichte.

TradingKey - Trotz der Anhebung der Kursziele für TSMC (TSM) durch mehrere Institutionen nach dem starken Ergebnisbericht für das zweite Quartal fiel die Aktie heute unter die 400-Dollar-Marke und erreichte damit den tiefsten Stand seit fast zwei Monaten. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notierten die Papiere mit einem Minus von 2,43 % bei 399,80 $. Die Daten belegen, dass der Nettogewinn des Unternehmens im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 77 % zulegte, während Umsatz, Bruttomarge, operative Marge und die Umsatzprognose für das dritte Quartal die Markterwartungen durchweg übertrafen. Gleichzeitig steigt der Anteil fortschrittlicher Prozesstechnologien weiter an, wobei KI-bezogene Aufträge weiterhin der primäre Wachstumstreiber sind.

TradingKey – Am 17. Juli (Eastern Time) veröffentlichte OpenAI-CEO Sam Altman einen Beitrag auf der sozialen Plattform X, in dem er erklärte, dass die Performance des Unternehmens in den letzten 12 Monaten hinter den Erwartungen zurückgeblieben sei, und die Hauptverantwortung für dieses Ergebnis übernahm. Altman versprach, dass das kommende Jahr der leistungsstärkste Zeitraum in der Unternehmensgeschichte seit der Gründung sein werde. Er erklärte zudem, dass das ultimative Ziel der KI darin bestehe, mehr Menschen mit Freiheit, Autonomie und Wohlstand zu stärken, anstatt die Entscheidungen der Nutzer durch Angst zu beeinflussen.

TradingKey – Am Freitag gab SpaceX (SPCX) im vorbörslichen Handel um mehr als 4 % nach, wobei der Aktienkurs unter die Marke von 130 USD fiel und nach Marktöffnung voraussichtlich ein neues Tief seit dem Börsengang erreichen wird. Auslöser war die kurzfristige Absage des geplanten 13. Starship-Testflugs unmittelbar vor dem Start.

TradingKey – Am 17. Juli (ET) gaben die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel kollektiv nach. Bis zum Redaktionsschluss fielen die Nasdaq 100-Futures um 1,67 %, die S&P 500-Futures sanken um 0,79 % und die Dow Jones-Futures verzeichneten ein Minus von 0,52 %.

TradingKey – Die Aktien von Netflix (NFLX) fielen im vorbörslichen Handel um bis zu 10,5 %, nachdem sowohl die Umsatz- als auch die Gewinnprognose des Unternehmens für das dritte Quartal hinter den Markterwartungen zurückblieben, was erneut Sorgen der Anleger hinsichtlich der Wachstumsaussichten auslöste.

TradingKey – Am 16. Juli (Eastern Time) hat das chinesische KI-Startup Moonshot AI am Donnerstag sein Large Language Model der nächsten Generation, Kimi K3, offiziell veröffentlicht. Mit einem Gesamtumfang von 2,8 Billionen Parametern ist es das derzeit weltweit größte Open-Source-KI-Modell.

TradingKey – Während des asiatischen Handels am 17. Juli berichteten japanische Medien, dass die SoftBank Group plant, in diesem Monat Anleihen im Wert von rund 60 Milliarden Yen (ca. 369 Millionen US-Dollar) an japanische institutionelle Investoren zu emittieren, um Kapital für Investitionen im Bereich KI zu beschaffen.

TradingKey – Am 14. Juli (Ortszeit) stürzten die Aktien von IBM (IBM) um mehr als 25 % ab, was den größten Kursrückgang an einem einzelnen Tag seit fast 60 Jahren markiert. Der jahrhundertealte Technologiekonzern, der sowohl im Bereich KI als auch im Quantencomputing an vorderster Front positioniert ist, sah an einem einzigen Tag rund 69 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung schwinden. Hinter diesem Absturz offenbart sich ein struktureller Wandel: KI-Computing-Hardware verdrängt zunehmend die Budgets für Unternehmenssoftware.

TradingKey – Das Global Markets Strategy Team von JPMorgan (JPM) warnt in seinem jüngsten Bericht, dass der im Juni von US-Anlegern eingeleitete Deleveraging-Prozess weiterhin anhält. Gehebelte Aktien-ETFs, Optionsmärkte und Margin-Konten bieten demnach noch Spielraum für eine weitere Reduzierung der Risikoexposition, was in den kommenden Monaten einen erheblichen Gegenwind für die US-amerikanischen und globalen Aktienmärkte darstellen könnte.

Die kurzfristige Absage des 13. Testflugs der Starship V3 schickte die SpaceX-Aktien erneut auf Talfahrt, und der Aktienkurs dürfte weiterhin unter anhaltendem Abwärtsdruck bleiben.

TradingKey - Als Kernprodukt der KI-Strategie von Alphabet (GOOGL) (GOOG) wurde Gemini 3.5 Pro ursprünglich mit hohen Markterwartungen aufgenommen. Laut mehreren mit der Angelegenheit vertrauten Personen hat sich die Veröffentlichung dieses Flaggschiff-Modells jedoch gegenüber dem ursprünglichen Zeitplan um mehrere Monate verzögert.

Japanische Aktien erlebten einen „Schwarzen Freitag“, als der Nikkei 225 um mehr als 4 % fiel. Der Kurseinbruch von Kioxia löste ein Limit-down aus, während SoftBank um 9 % einbrach.

TradingKey – Stand 16. Juli (Ortszeit) notierten die Aktien von Netflix (NFLX) zuletzt bei 74,35 $, ein Plus von 0,91 % an diesem Tag, wobei ein Intraday-Hoch von 74,68 $ erreicht wurde. Nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts für das zweite Quartal brach der Aktienkurs im nachbörslichen Handel jedoch um 9,05 % ein.

Die Kioxia-Aktien brachen heute um 16 % ein und weiteten damit ihre Verluste im vergangenen Monat auf mehr als 50 % aus, wodurch das Unternehmen im Ranking der Marktkapitalisierung am japanischen Aktienmarkt auf den fünften Platz zurückfiel.

IBM fand eine Unterstützung nahe der 200-Dollar-Marke, doch ob sich der Kurs weiter festigen kann, hängt von der bevorstehenden Analystenkonferenz ab.

TradingKey – Am 16. Juli (US-Ostküstenzeit) schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes kollektiv im Minus. Obwohl die US-Wirtschaftsdaten weiterhin robust blieben und der Beginn der Berichtssaison für das zweite Quartal allgemein besser als erwartet ausfiel, belastete ein anhaltender Ausverkauf bei Halbleiter- und KI-Hardware-Aktien den Nasdaq und den S&P 500. Die Marktsorgen hinsichtlich der hohen Bewertungen im KI-Handel, der Amortisationszyklen von Unternehmensinvestitionen sowie der übermäßigen vorangegangenen Kursgewinne im Halbleitersektor nahmen weiter zu.

Japanische Aktien weiteten ihre Verluste zu Handelsbeginn aus, wobei der Nikkei 225 um mehr als 4 % fiel. Kioxia brach um über 15 % ein, und SoftBank verlor mehr als 7 %.