Bezos verkauft Amazon-Aktien für über 4 Mrd. USD, während die Rekordrally vor einem Korrekturtest steht

TradingKey - Aktienverkauf von Bezos löst Rückgang des Amazon-Aktienkurses aus, der weiter unter Abwärtsdruck geraten könnte; kurzfristiges bärisches Kursziel nahe 260 US-Dollar.

Am 3. August US-Ostküstenzeit verzeichnete Amazon ( AMZN) einen kräftigen Kursanstieg von 4,58 % und kletterte über die Marke von 280 US-Dollar auf ein weiteres Rekordhoch. Dabei überschritt die gesamte Marktkapitalisierung erfolgreich die Schwelle von 3 Billionen US-Dollar, gestützt durch positive Katalysatoren wie das starke Umsatzwachstum der Cloud-Sparte AWS und KI-Investitionen, die nun in ihre Erntephase eintreten.

Allerdings reichte Gründer Jeff Bezos anschließend im nachbörslichen Handel Dokumente bei der US-Börsenaufsicht SEC ein, um 15 Millionen Aktien im Wert von rund 4,07 Milliarden US-Dollar im Rahmen eines vordefinierten Handelsplans nach Rule 10b5-1 zu verkaufen. Diese Nachricht über den Aktienverkauf stellte eine Belastungsprobe für die Liquidität und die Marktpsychologie nach der starken kurzfristigen Rallye dar, was die Aktie um rund 2 % zurückwarf und sie kurzzeitig unter die Marke von 280 US-Dollar rutschen ließ.

Während ein Verkauf von 4 Milliarden US-Dollar für kleine und mittlere Unternehmen oder Privatanleger eine gewaltige Summe darstellt, ist dies für ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 3 Billionen US-Dollar lediglich ein Tropfen auf den heißen Stein und hat so gut wie keinen Einfluss auf die fundamentale Bewertung. Darüber hinaus erreicht das tägliche Handelsvolumen von Amazon stolze 20 bis 30 Milliarden US-Dollar. Wenn die 4,07 Milliarden US-Dollar in Tranchen über mehrere Tage oder Wochen am öffentlichen Markt absorbiert werden, entspricht dies nur einem kleinen Bruchteil des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens.

Vor allem betreibt Bezos keinen Insiderhandel und nimmt auf dem Höchststand keine bärische Haltung ein, sondern nimmt lediglich eine reguläre Vermögensallokation über den Rule-10b5-1-Plan der SEC vor. Dieser Plan sieht vor, dass Führungskräfte die Bedingungen für künftige Aktienverkäufe – einschließlich Zeitpunkt, Kurs und Menge – Monate oder noch länger im Voraus festlegen, damit diese bei Erreichen der Kriterien automatisch vom System ausgeführt werden. Daher spiegelt dieser Schritt weder Bezos' Einschätzung der aktuellen oder zukünftigen kurzfristigen Aktienkursentwicklung wider, noch bedeutet er, dass er die Zukunftsaussichten des Unternehmens pessimistisch beurteilt.

Nüchtern betrachtet üben Insiderverkäufe kurzfristig unweigerlich psychologischen Druck aus und absorbieren Liquidität. Gerade als der Aktienkurs von Amazon dank des starken AWS-Cloud-Wachstums und der KI-Monetarisierung neue Höchststände erreichte, kann die Ankündigung von Insiderverkäufen im Wert von bis zu 4 Milliarden US-Dollar leicht kurzfristige Gewinnmitnahmen auslösen, bei denen auch Privatanleger nachziehen, um ihre Gewinne zu sichern.

Unter dem Eindruck der negativen Verkaufsnachrichten ist es sehr wahrscheinlich, dass der Aktienkurs von Amazon unter Abwärtsdruck gerät und kurzfristig das im Mai dieses Jahres erreichte Allzeithoch von rund 278 US-Dollar erneut testet. Sollte dieser Wert unterschritten werden, dürfte sich der Kurs in Richtung der nächsten Unterstützungslinie bei 266 US-Dollar bewegen (das 0,786-Fibonacci-Retracement-Level). Wird die Aktie auf das Jahrestief von 220 US-Dollar zurückfallen? Die Wahrscheinlichkeit hierfür ist sehr gering. Amazon wird diesen Bereich voraussichtlich nicht testen, es sei denn, die Zinssenkungserwartungen der US-Notenbank Federal Reserve werden völlig zunichte gemacht oder es kommt zu einem systemischen Einbruch an den US-Aktienmärkten.

Amazon-Aktienkurschart, Quelle: TradingView