CME führt am 27. Juli Einzelaktien-Futures ein, mit SpaceX, Nvidia, Micron unter den mehr als 50 enthaltenen US-Aktien

TradingKey - Am 30. Juni 2026 Ortszeit (Eastern Time) gab die Chicago Mercantile Exchange Group (CME) bekannt, dass sie am 27. Juli Single-Stock-Futures einführen wird, wobei die erste Tranche von Kontrakten mehr als 50 US-Einzelaktien aus den Indizes S&P 500, Nasdaq 100 und Russell 1000 abdecken wird, darunter Nvidia ( NVDA ), SpaceX ( SPCX ), Micron ( MU ), Apple ( AAPL ), Alphabet ( GOOGL ), Meta ( META ), Tesla ( TSLA ), und andere Unternehmen.

Die CME erklärte, dass die genannten Produkte nach der behördlichen Genehmigung offiziell eingeführt werden, wobei die erste Tranche 55 Standardkontrakte und 22 Mikrokontrakte umfasst.

[Liste der 55 Standardkontrakte, Quelle: Offizielle Website der CME]

Die CME hat in der Vergangenheit bereits Aktienderivate wie E-mini-Aktienindex-Futures und Optionen auf Einzelaktien angeboten, hatte jedoch noch nie Single-Stock-Futures im Programm. Die neu eingeführten Kontrakte werden bar abgerechnet (Cash Settlement), sind an der CME notiert und unterliegen deren Regelwerk. Tim McCourt, Global Head of Equity, FX, and Alternative Products bei der CME, erklärte, dass diese Kontrakte eine Möglichkeit bieten, Meinungen zu einzelnen Aktien auszudrücken. Dies erlaube es Marktteilnehmern, Positionen aufzubauen oder sich gegen Preisschwankungen abzusichern, ohne die zugrunde liegenden Aktien direkt erwerben zu müssen.

Für institutionelle Anleger erfordert das Einschusssystem (Margin-System) von Futures weniger Kapital als das direkte Halten von Aktien oder der Kauf von Call-Optionen, was zusätzliche Liquidität freisetzt. Zudem können Anleger gezielte Absicherungen gegen die Kursvolatilität einzelner Aktien vornehmen, was insbesondere während der Berichtssaison oder in Phasen regulatorischer Änderungen nützlich ist. Da sie bar abgerechnet werden und keine physische Lieferung beinhalten, sind sie für grenzüberschreitendes Kapital und quantitative Strategien komfortabler.

In der ersten Tranche hat insbesondere die Aufnahme von SpaceX große Aufmerksamkeit erregt. Der Aktienkurs des Unternehmens schwankte in diesem Jahr stark, und die Einführung von Single-Stock-Futures bietet institutionellen Anlegern ein zusätzliches Absicherungsinstrument. Der Kursgewinn von Nvidia in diesem Jahr gehört zu den Spitzenreitern unter den S&P 500-Werten, und der Markt erwartet, dass die Futures-Kontrakte des Unternehmens zu den am aktivsten gehandelten gehören werden.

Die Daten zeigen, dass die Nachfrage nach Aktienderivaten im vergangenen Jahr rasant gewachsen ist. Die CME gab bekannt, dass die Nachfrage nach ihren Aktienderivaten bis Mitte 2026 äußerst robust war, wobei das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADV) für Futures auf ein Rekordhoch von 7,2 Millionen Kontrakten kletterte – ein Anstieg von 12 % im Jahresvergleich. Die Einführung von Single-Stock-Futures bedient gewissermaßen diese zusätzliche Nachfrage.

Zeitlich gesehen hatte die CME diesen Plan erstmals am 10. Februar dieses Jahres offengelegt und damals erklärt, dass der Start \"vorbehaltlich der aufsichtsrechtlichen Prüfung im Sommer starten\" werde. Nach fast fünf Monaten erhielt das Produkt die endgültige Genehmigung und ist nun offiziell für den 27. Juli geplant. Die CME hat bereits eine eigene Seite auf ihrer offiziellen Website ( cmegroup.com/ssf) eingerichtet, auf der Anleger die Produktspezifikationen einsehen können.

Es ist zu beachten, dass Single-Stock-Futures hochgehebelte Instrumente sind und Kursschwankungen Gewinne sowie Verluste verstärken. Da sie bar abgerechnet werden und keine physische Lieferung beinhalten, können diese Produkte nicht für den Erhalt von Dividenden oder zur Ausübung von Aktionärsrechten genutzt werden. Sie richten sich in erster Linie an institutionelle Anleger und professionelle Händler mit entsprechender Qualifikation und Risikotoleranz; Privatanleger sollten vor einer Teilnahme sicherstellen, dass sie verstehen, ob sie die entsprechenden Risiken tragen können.