SoftBank Group begibt Anleihen im Wert von rund 369 Millionen USD, Masayoshi Son weitet KI-Investitionen aus

TradingKey - Während des asiatischen Handels am 17. Juli berichteten japanische Medien, dass die SoftBank Group plant, in diesem Monat Anleihen im Wert von rund 60 Milliarden Yen (etwa 369 Millionen US-Dollar) an japanische institutionelle Investoren auszugeben, um Mittel für KI-bezogene Investitionen zu beschaffen.

Nach Angaben des Konsortialführers Daiwa Securities wird SoftBank in der Woche vom 27. Juli dreijährige Anleihen im Wert von rund 50 Milliarden Yen und fünfjährige Anleihen im Wert von etwa 10 Milliarden Yen begeben.

Dies ist nicht das erste Mal, dass SoftBank in diesem Jahr Mittel durch die Ausgabe von Anleihen aufnimmt. Im bisherigen Jahresverlauf hat SoftBank durch die Ausgabe von nachrangigen Anleihen an Privatanleger 678 Milliarden Yen (entspricht 4,18 Milliarden US-Dollar) erlöselt und ist im April in den US-amerikanischen und europäischen Anleihemarkt eingestiegen. Analysen deuten darauf hin, dass diese neue Anleiheemission den wachsenden Finanzierungsbedarf von SoftBank im Zuge der kontinuierlichen Expansion im KI-Sektor weiter verdeutlicht.

Die massiven Investitionen von SoftBank in OpenAI schreiten weiter voran. Im Februar dieses Jahres kündigte SoftBank eine zusätzliche Investition in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar in OpenAI in drei Tranchen an, wobei jeweils 10 Milliarden US-Dollar im April, Juli und Oktober bereitgestellt werden sollen. SoftBank hatte zuvor bestätigt, dass die erste Tranche im April vollständig umgesetzt wurde. Am 1. Juli schloss SoftBank die zweite Finanzspritze in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar über den Vision Fund 2 ab. Sobald die dritte Tranche im Oktober abgeschlossen ist, wird die kumulierte Investition von SoftBank in OpenAI 64,6 Milliarden US-Dollar erreichen, bei einer Beteiligungsquote von rund 13 %.

Allerdings verlief die Mittelbeschaffung von SoftBank über andere Kanäle nicht völlig reibungslos. Früheren Berichten zufolge hatte SoftBank ursprünglich geplant, einen mit seinen Anteilen an OpenAI besicherten Wertpapierkredit von mindestens 10 Milliarden US-Dollar zu beantragen. Dieser Plan wurde jedoch vorübergehend auf Eis gelegt, da die Banken angesichts der Bewertung von Private-Equity-Beteiligungen vorsichtig blieben. SoftBank senkte daraufhin sein Zielvolumen auf rund 6 Milliarden US-Dollar. Bis Juli nahm SoftBank die Gespräche mit einem Bankenkonsortium bestehend aus Goldman Sachs ( GS ), JPMorgan Chase ( JPM ) und der Mizuho Financial Group wieder auf, um sich erneut einen Kredit in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar zu sichern, und bot proaktiv Rückzahlungsgarantien an, um die Bedenken der Kreditgeber zu zerstreuen.

S&P Global Ratings hat am 16. Juli den Rating-Ausblick für SoftBank von „negativ“ auf „stabil“ angehoben und gleichzeitig das langfristige Emittentenrating von „BB+“ bestätigt. S&P erklärte, da der Aktienkurs der Chipdesign-Tochtergesellschaft Arm ( ARM ) stark gestiegen ist, habe die Verbesserung der finanziellen Gesundheit von SoftBank die bisherigen Erwartungen übertroffen.

Allerdings haben sich die jüngsten Sorgen des Marktes über die Renditen von KI-Investitionen verstärkt, was die Wertentwicklung von Halbleiteraktien belastete. Am 17. Juli brach der Aktienkurs von SoftBank um über 9 % ein. Zudem drückten frühere Berichte, wonach OpenAI seinen Börsengang auf 2027 verschieben könnte, um eine höhere Bewertung zu erzielen, auf die Marktstimmung.

[Quelle: Futu]