戴維·波倫理性成長策略
TradingKey 投研部更新：2026-01-05本策略是對戴維·波倫經典成長體系的一次理性升維：它保留了對大盤藍籌和自由現金流品質的嚴格篩選，但在持有邏輯上做出了關鍵改進——拒絕為成長支付過高的溢價。傳統策略往往傾向於「買入並長期持有」，容易忽視股價透支的風險。而本策略的核心理念是「價格即機率」，通過量化計算每一家企業的預期年化回報率，強制執行一種「優中選優」的紀律。這意味著，即便一家公司依然優秀，一旦其估值過高導致預期回報下降，策略也會果斷將其替換為被市場行情低估的同級優質剩餘額度。這種動態的「性價比輪動」機制，本質上是在享受高品質成長的同時，人為構建了一道估值的安全邊際。
風險提示：本頁面信息基於證券市場公開信息匯總或者證券投資者品種歷史數據產生，指標構建維度有局限性，不代表未來品種走勢，僅供投資者參考，不構成投資建議。以此操作，風險自擔！
歷史累計收益
累計收益+149.34%
歷史年化收益+19.82%
最大回撤-21.30%
5年
1個月
3個月
1年
3年
5年
近5年累計收益+123.36%
當前持倉
排序
名稱
現價
漲跌幅
所屬行業
評分
Arch Capital Group Ltd
ACGL
98.985
-1.95%
保險
8.84
Allstate Corp
ALL
204.455
-1.49%
保險
6.7
Ameriprise Financial Inc
AMP
543.730
+0.43%
投資銀行與投服
8.34
4
Credicorp Ltd
BAP
356.215
+0.83%
銀行業
8.13
5
Chubb Ltd
CB
331.630
+0.20%
保險
8.08
6
Canadian Imperial Bank of Commerce
CM
97.610
+0.96%
銀行業
7.69
7
Diamondback Energy Inc
FANG
166.515
-0.25%
石油與天然氣
8.35
8
Fox Corp
FOXA
64.384
-0.61%
媒體與出版
7.97
9
Hartford Insurance Group Inc
HIG
142.490
-0.05%
保險
6.76
10
Interactive Brokers Group Inc
IBKR
77.150
+3.43%
投資銀行與投服
7.91
11
Northern Trust Corp
NTRS
154.403
+1.48%
投資銀行與投服
7.1
12
Progressive Corp
PGR
201.885
-0.20%
保險
5.78
13
Royal Bank of Canada
RY
172.340
+1.14%
銀行業
7.81
14
Super Micro Computer Inc
SMCI
33.475
-2.63%
計算機、手機及家用電子
6.54
15
Synchrony Financial
SYF
74.849
-0.41%
銀行業
7.81
16
Trip.com Group Ltd
TCOM
58.840
-0.94%
酒店與娛樂服務
5.87
17
Toronto-Dominion Bank
TD
97.870
+1.23%
銀行業
7.46
18
Travelers Companies Inc
TRV
300.495
-0.33%
保險
7.91
19
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
TSM
355.750
+1.98%
半導體與設備
7.31
20
W R Berkley Corp
WRB
69.880
-0.75%
保險
7.51
