通吃甲骨文英特爾，華爾街認證艾司摩爾ASML為“AI終極贏家”

TradingKey - 在近兩年的美股牛市中，“AI賣鏟人”輝達常被視為無論如何都能從AI交易受益的大贏家。而在輝達受困於晶片產品出口限制之際，華爾街將目光轉向半導體產業鏈更上遊的艾司摩爾（ASML）。

截至9月22日，近一個月以來已經有三家主要華爾街機構上調荷蘭光刻機巨頭艾司摩爾股票評級，摩根士丹利便是最新的一個多頭機構。

摩根士丹利分析師近日報告稱，他們看到了艾司摩爾在2027年的“多種增長機會”，預計未來兩年內邏輯晶片和存儲晶片製造商將提高產能，從而提振艾司摩爾的增長前景。因此，該行將艾司摩爾股票評級上調至增持。

9月以來，在甲骨文收到來自OpenAI的大量訂單和輝達入股英特爾等消息的推動下，艾司摩爾美股已上漲約26%；其市值超車軟件巨頭SAP SE和奢侈品巨擘LVMH，成為歐洲市值最大的企業。

上週，輝達與英特爾達成入股和晶片設計的合作，令AMD和ARM等半導體股承壓。然而，由於光刻機是半導體生產的關鍵設備以及艾司摩爾在該領域的絕對領導地位，輝達和英特爾的合作反而可能令艾司摩爾成為“頭號贏家”。

美國銀行上週將艾司摩爾股票目標價從724歐元上調至941歐元，指出艾司摩爾作為英特爾的長期光刻機供應商，未來將能受極大受惠於英特爾資本支出的加速和光刻設備的擴大採購。

今年以來，艾司摩爾股價上漲了34.49%，略勝於輝達的31.56%漲幅。