澳元上漲，因澳儲行加息概率上升
- 澳元因強勁的 7 月通脹數據提振澳儲行加息押注而上漲。
- 市場目前已計入 11 月加息，主要銀行則預測更早收緊。
- 交易員等待美聯儲主席凱文-沃什在傑克遜霍爾的講話，以尋找有關美國利率方向的線索。
週五亞洲時段，澳元/美元連續第四個交易日延續漲勢，交投於 0.7200 附近。由於澳元（AUD）受到澳大利亞央行（RBA）加息押注上升的強勁支撐，該貨幣對正在升值。此前，7 月通脹報告高於預期，強化了更緊縮的政策前景。
多家主要銀行已上調其現金利率預測。澳大利亞國民銀行（NAB）目前預計下個月現金利率將升至 4.6%，而澳大利亞聯邦銀行（CBA）和澳新銀行（ANZ）則預計將在 11 月採取行動，儘管它們也承認存在更早收緊的可能性。金融市場也相應調整，目前已計入澳儲行 9 月會議加息約 50% 的概率，較此前的 17% 大幅上升，同時已完全計入 11 月加息。
法國興業銀行認為，受美國收益率受限支撐，新興市場外匯和澳元走強
法國興業銀行策略師認為，只要美國政策繼續約束債券市場，更廣泛的外匯背景仍將有利於高收益貨幣。他們指出："從更大的格局來看，只要美國試圖壓制美債收益率，只要美國經濟增長保持韌性，新興市場中將有比發達市場更好的外匯多頭機會，而且市場將繼續需求 G10 中收益率最高的貨幣——澳元。"
與此同時，外匯交易員正將注意力轉向懷俄明州傑克遜霍爾的年度經濟研討會。市場參與者正密切關注美聯儲主席凱文-沃什即將發表的講話，尋找有關美國貨幣政策和利率方向的潛在信號。
技術分析：澳元/美元升至超買區域
日線圖上，澳元/美元交投於 0.7200。由於價格穩穩站在 9 日和 50 日指數移動平均線（EMA）上方，該貨幣對仍保持短期看漲傾向，使短期和中期趨勢格局均指向上行。14 日相對強弱指數（RSI）位於 70.7，已進入超買區域，表明在最近一輪上漲後，上行動能強勁，但也可能略顯過度拉伸。
下行方面，初步支撐位於 0.7160 附近的 9 日 EMA，隨後是接近 0.7070 的 50 日 EMA；若出現更深回調，在更廣泛的上升趨勢仍完好的情況下，預計會吸引逢低買盤興趣。在這些動態支撐下方，更遠的水平支撐位於 0.6688，隨後是 0.6434 和 0.6348，這些水平界定了更廣泛看漲結構的下邊界，除非市場情緒明顯惡化，否則不太可能受到考驗。
（本故事的技術分析由 AI 工具協助撰寫。了解更多。）
澳元常見問題（FAQ）
影響澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亞儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳大利亞是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。作為其最大的貿易夥伴，中國經濟的健康狀況，以及澳大利亞的通貨膨脹、經濟增長率和貿易平衡都是一個因素。市場情緒也是一個因素，即投資者是在買入高風險資產(風險偏好)還是在尋求避險(風險偏好)，風險偏好對澳元有利。
澳大利亞儲備銀行(RBA)通過設定澳大利亞各銀行相互拆借的利率水平來影響澳元(AUD)。這影響了整個經濟的利率水平。澳大利亞央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通脹率。與其他主要央行相比，相對較高的利率支持澳元，而相對較低的利率則支持澳元。澳大利亞央行還可以使用量化寬松和緊縮政策來影響信貸狀況，前者對澳元不利，後者對澳元有利。
中國是澳大利亞最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，它會從澳大利亞購買更多的原材料、商品和服務，從而提振對澳元的需求，推高澳元的價值。當中國經濟增長速度不如預期時，情況正好相反。因此，中國經濟增長數據的正面或負面驚喜通常會對澳元及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳大利亞最大的出口產品，根據2021年的數據，每年的出口額為1180億美元，中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可以成為澳元的驅動因素。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為對澳元的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則正好相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳大利亞更有可能出現貿易順差，這對澳元也是有利的。
貿易帳，即一個國家出口收入與進口收入之間的差額，是影響澳元價值的另一個因素。如果澳大利亞生產受歡迎的出口產品，那麽它的貨幣將純粹從尋求購買其出口產品的外國買家創造的剩余需求中獲得價值，而不是購買進口產品的支出。因此，凈貿易余額為正會增強澳元，如果貿易余額為負則會產生相反的效果。
