Byline Bancorp 2026 年第三季財報：隨淨息差擴大，營收創新高

Byline Bancorp (NYSE: BY) 公布 2026 年第三季總營收為 1.21 億美元，較去年同期的 1.157 億美元成長 4.6%，稀釋後每股盈餘 (EPS) 從 0.82 美元成長 14.6% 至 0.94 美元。在營收成長與營業費用較去年同期下降的支撐下，淨利成長約 12.3% 至 4,180 萬美元，不過不良資產與淨沖銷額呈季增趨勢。

核心財務業績

截至 9 月 30 日止的季度中，創紀錄的總營收反映了利息淨收益與非利息收益雙雙成長。淨利差 (NIM) 達 4.33%，較去年同期上升 6 個基點，而非利息費用則較去年同期小幅下降。

與第二季相比，淨利成長約 4.0%。較高的營收、較低的信用損失備抵提列以及較低的稅負，抵銷了非利息費用 5.9% 的季增幅。

總營收為公司自訂之非 GAAP 指標，由利息淨收益加計非利息收益組成。

營收結構與營運驅動因素

利息淨收益季增 2.8% 至 1.037 億美元。Byline 將此改善歸因於投資證券收益增加、批發融資減少帶動其他借款利息費用降低，以及該季度多出一天。存款利息費用的增加則抵銷了部分增幅。

淨利差較第二季擴張 5 個基點至 4.33%。證券殖利率提高以及聯邦住房貸款銀行 (FHLB) 借款減少，抵銷了總存款平均成本上升 3 個基點至 1.95% 的影響。淨貸款增額 (net loan accretion) 的貢獻從 11 個基點降至 6 個基點，這意味著儘管增額效益減少，淨利差仍實現改善。

非利息收益季增 2.7% 至 1,730 萬美元。銀行自營壽險收益、客戶換匯/利率交換活動、財富管理及信託收益均有增加，但貸款服務資產重估、權益證券公允價值變動及貸款銷售利益表現較差。由於美國政府擔保貸款銷售額從 7,810 萬美元降至 7,080 萬美元，貸款銷售利益下降 4.8% 至 580 萬美元。

存款成長降低融資依賴，但信用指標轉弱

存款較第二季增加 1.683 億美元或 2.1% 至 80.4 億美元。無息活期存款、有息帳戶與定期存款的成長，足以抵銷貨幣市場與儲蓄帳戶餘額的減少。其他借款從 4.604 億美元降至 2.726 億美元，降低了對聯邦住房貸款銀行借款的依賴。供出售及投資用的貸款與租賃對存款比率從 96.10% 降至 93.17%。

貸款成長持續受到限制。供投資用貸款與租賃減少 8,090 萬美元，主因該季度還款與貸款出售金額超過了投資組合的成長量。

信用指標亦向不利方向發展。不良資產較第二季增加 21.6% 至 8,790 萬美元，占總資產的 0.89%，主因停息貸款與租賃增加。淨沖銷額升至 580 萬美元，按年化計算相當於平均貸款與租賃的 0.31%，而第二季為 0.24%。

信用損失備抵增加至 1.130 億美元，占供投資用貸款與租賃的比率從第二季的 1.48% 升至 1.51%。儘管如此，由於擔保品相關定性因素改善及期末貸款餘額下降（部分被特定個別評估貸款的備抵增加所抵銷），單季備抵提列金額季減 5.8% 至 670 萬美元。

獲利能力與資本

非利息費用較第二季增加 330 萬美元至 5,980 萬美元，主因薪資與員工福利增加 340 萬美元。其他營運成本與專業服務費用亦有所增加，但部分被廣告費用及資產減損損失下降所抵銷。因此，非 GAAP 效率比率從 46.93% 惡化至 48.40%，但仍低於去年同期的 51.00%。

所得稅費用從第二季的 1,390 萬美元降至 1,270 萬美元，有效稅率從 25.7% 降至 23.3%。Byline 將此下降主因歸咎於該季度購買的可再生能源抵減稅額。

普通股第一期資本比率 (CET1) 季增至 13.29%，優於上一季的 12.92%。然而，由於與供出售證券相關的累積其他綜合損失擴大、股票回購及宣告股利，股東權益總額仍減少 2,900 萬美元至 12.8 億美元，部分被單季盈餘所抵銷。

Byline 在第三季回購了 521,980 股股票。董事會亦將每季股利調升 16.7% 至每股 0.14 美元，使包含股利與回購的總派息率達到 63.2%。每股有形帳面價值季減 1.4% 至 24.14 美元，但仍較去年同期高出 6.9%。

管理層觀點

執行董事長兼執行長 Roberto R. Herencia 強調創紀錄的盈餘、向股東回饋超過 2,000 萬美元，以及最近宣布收購 Illinois State Bancorp。管理層預期該交易將擴大 Byline 的市場佔有率與核心存款基礎，同時增加客戶關係與銀行專業人員。

總裁 Alberto J. Paracchini 著重於在存款成本提高的情況下仍實現創紀錄的利息淨收益與淨利差擴張。他亦引述存款成長與 Byline 的資本狀況，作為未來成長與市場機會的彈性來源。

近期內部人交易

提供的內部人資料顯示，在最近六個月期間，經由 7 筆交易共買入 22,466 股，並經由 4 筆交易共賣出 622,171 股，報告的淨賣出量為 599,705 股。最新揭露的買賣記錄列於下方，不對內部人前景做出任何結論。

該資料集將 8 月 7 日的兩筆申報分別列出，其中一筆分類為直接交易，另一筆分類為間接交易。

投資人應關注的風險

• 信貸品質惡化：不良資產季增 21.6%，而年化淨沖銷率上升 7 個基點。若品質持續惡化，未來可能需要提列更高的備抵。
• 貸款餘額萎縮：還款與貸款出售超越了投資組合成長，使供投資用貸款減少 8,090 萬美元。即使淨利差維持良好，持續萎縮仍可能限制利息淨收益。
• 存款成本上升：平均存款成本增加 3 個基點至 1.95%。若成本進一步上升，可能會抵銷證券殖利率提高與批發融資減少帶來的優勢。
• 營業費用壓力：儘管營收增加，非利息費用季增 5.9% 仍導致效率比率惡化。其中薪資與福利成本為最主要因素。

總結

Byline 在 2026 年第三季的業績結合了創紀錄的營收、更高的 EPS 和擴大的淨利差，並伴隨著強勁的存款融資與較低的借款。主要的負面影響包括貸款餘額下降、營業費用季增，以及不良資產與沖銷指標轉弱。未來的季度將驗證，在該銀行管理信貸品質並恢復貸款成長的同時，存款成長與融資改善是否能持續為淨利差提供支撐。