Anthropic、OpenAI、馬斯克罕見齊呼放緩AI開發，SK海力士、軟銀大跌，輝達算力需求會受衝擊嗎？

美國當地時間 9 月 12 日，Amodei 發表《We Must Pace the Frontier》，呼籲放慢前沿 AI 模型的能力提升速度，為模型安全、風險防範和第三方評估爭取更多時間。

Amodei 認為，AI 系統正越來越多地參與下一代模型研發，能力提升速度可能超過產業理解與控制相關風險的能力。他還提到 OpenAI 智慧體在測試中攻擊 Hugging Face 相關系統的事件，並警告，能力更強但存在類似安全缺陷的智慧體叢集，可能在未來 6 至 12 個月內透過持續運行的殭屍網路對網際網路構成嚴重威脅。

為降低相關風險，Amodei 提出在前沿 AI 企業內部長期設置第三方評估團隊，給予其與內部風險評估人員大致相當的工具、權限和資訊存取權，以核查安全措施、通報事故並評估模型訓練流程。

該方案還包括推動民主國家的前沿 AI 企業制定共同安全標準，並進一步尋求全球協調。Anthropic 已承諾實施第三方評估機制，計劃在近期邀請外部評估團隊進駐。

Altman 隨後表示認同放慢前沿模型能力提升的方向，並承諾 OpenAI 將採取類似的獨立評估安排。馬斯克公開表示「達里奧是對的」。Google DeepMind 共同創辦人兼執行長 Demis Hassabis 也認為這一方向正確，但相關細節仍需進一步完善。

【來源：X】

這些表態並非三家公司共同發布的產業協定，但顯示 AI 安全問題正在影響頂尖企業的研發安排和監管主張。

9 月 14 日亞洲交易時段，軟銀股價一度跌逾 13%，鎧俠開盤初段一度下跌 9.8%；截至發稿，SK 海力士下跌 6.4%，三星電子下跌 3.95%，台積電下跌 1.24%。

【來源：TradingView】

投資人擔心，放慢前沿模型能力提升可能減少訓練專案、延長模型發布間隔，並影響雲端服務商的資料中心投資以及 GPU、HBM 和半導體設備需求。目前尚無公開資訊顯示相關企業已經下調資本支出或晶片訂單。

軟銀是 OpenAI 的重要投資人，其股價對 OpenAI 及 AI 產業發展預期較為敏感。SK 海力士作為全球主要 HBM 供應商，也容易受到 AI 伺服器需求預期變化影響。

中東局勢、油價上漲和聯準會政策預期同樣對當天市場構成壓力，AI 開發放緩的討論進一步加重了投資人對半導體需求前景的擔憂。

截至 9 月 14 日，微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）、Google（GOOGL）和 Meta（META）等大型科技公司均未宣布因相關呼籲調降資料中心資本支出，也沒有公開跡象顯示輝達 GPU 訂單或上游 HBM 需求發生變化。

輝達 CEO 黃仁勳 9 月 10 日在高盛 Communacopia + Technology Conference 上重申，預計到 2030 年，全球 AI 基礎設施年度支出將達到 3 兆至 4 兆美元。

他認為，生成式 AI 普及與摩爾定律放緩將推動企業持續增加運算、網路與資料中心投資。這一預測反映了輝達對長期需求的判斷。

Amodei 明確表示，放慢前沿 AI 模型能力提升不等於停止訓練或技術進步。若企業增加安全測試和外部評估時間，部分模型的發布節奏可能放緩；模型訓練、安全測試、推理服務與智慧體應用仍需要算力支援。

相關表態目前主要影響市場對輝達等 AI 產業鏈公司遠期需求和估值的預期，尚未反映為已確認的訂單或營收變化。若大型雲端服務業者維持資本支出，輝達 GPU 和網路產品的需求仍可獲得支撐。

後續需要觀察雲端服務業者是否調降資料中心投資，輝達是否調整訂單或需求指引，以及 HBM 訂單、售價與擴產計畫是否同步轉弱。

在這些指標發生變化前，尚不能認定 AI 開發節奏調整已經影響輝達產品的實際需求。

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